Modell för beräkning av värdet på inlösenrätter i Öresund
Modell för beräkning av värdet på inlösenrätter i Öresund
Givet Investment AB Öresund (publ):s (”Öresund”) substansvärde per den 30 november 2011, justerat för värdeökningen i Klarna, uppgår det teoretiska värdet på de i dag avskiljda inlösenrätterna till cirka 9 kronor per styck vid ett antagande om ingen substansrabatt. Vid ett antagande om en substansrabatt om 20 procent i såväl Öresund som Newco uppgår det teoretiska värdet till drygt 7 kronor per styck.
Sista dag för handel i Öresundaktien inklusive inlösenrätt var den 16 december 2011. Aktieägare i Öresund som är registrerade i den av Euroclear förda aktieboken den 21 december 2011 erhåller en inlösenrätt för varje innehavd aktie i Öresund. Nio inlösenrätter berättigar till inlösen av fem befintliga aktier i Öresund. Dessa aktier inlöses mot nya aktier i Newco, som kommer att tillföras cirka 59 procent av hela det genomsnittliga substansvärdet i Öresund.
För att beräkna värdet på inlösenrätten kan följande modell användas:
| Antaganden | |
| - Substansvärde, Mkr[1] | 5 810 |
| - Full anslutning i inlösen | |
| - Samma substansrabatt i båda bolagen efter inlösen | |
| Basdata | |
| Aktier i Öresund, antal | 49 160 233 |
| Rätter utdelade, antal | 49 160 233 |
| Aktier i Newco efter inlösen (5/9 av aktier i Öresund), antal | 27 311 240 |
| Aktier i Öresund efter inlösen (4/9 av aktier i Öresund), antal | 21 848 992 |
| Substansvärde, kr/aktie efter delning | |
| - Newco (59,06% av substansvärdet) | 125,64 |
| - Öresund (40,94% av substansvärdet) | 108,87 |
| Substansvärde 5 st Newco-aktier, kr | 628 |
| Substansvärde 5 st Öresund-aktier, kr | 544 |
| Värdedifferens, kr | 84 |
| Substansvärde per inlösenrätt, kr (värdedifferens / 9) | 9,32 |
| Värde per inlösenrätt, kr, vid 20% rabatt i båda bolagen | 7,46 |
Stockholm den 19 december 2011
Stefan Charette
Verkställande direktör
Frågor besvaras av Stefan Charette, telefon 08 – 402 33 00
Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.
[1] Substansvärde per den 30 november 2011 med justering för värdeökning i Klarna samt indragning av syntetiskt återköpta aktier enligt extra bolagsstämma per den 16 december 2011.