Öresund: Bokslutskommuniké 2006
SUBSTANSVÄRDET ÖKADE MED 35,8 PROCENT
Koncernens substansvärde uppgick den 31 december 2006 till 149 kronor per aktie[1], vilket är en ökning med 35,8 procent, justerat för lämnad utdelning, sedan ingången av 2006 (113 kronor den 31 december 2005). Detta var 7,7 procentenheter bättre än SIX Return Index, som steg med 28,1 procent under motsvarande period. Under årets fjärde kvartal ökade substansvärdet med 15 kronor per aktie, vilket motsvarar en uppgång med 11,6 procent. SIX Return Index steg under motsvarande period med 12,2 procent.
Störst positiv påverkan på substansvärdet under 2006 hade innehaven i Nobia, HQ Bank, Fabege, Industrivärden, Avanza, Investor, SSAB, Volvo och Wihlborgs. Inget innehav påverkade substansvärdet väsentligt negativt.
Börskursen (senaste betalkurs) den 31 december 2006 var 179,50 kronor (111 kronor den 31 december 2005), vilket innebar en totalavkastning om 67 (25) procent.
SUBSTANSVÄRDETS FÖRDELNING DEN 31 DECEMBER 2006
| Aktie | Antal | Kurs, kr | Marknads- värde, Mkr | Kr/aktie | Andel, % |
| Fabege | 8 268 600 | 183,50 | 1 517 | 24 | 15,7 |
| Nobia | 4 508 900 | 260,50 | 1 175 | 18 | 12,1 |
| HQ Bank | 3 141 272 | 263,00 | 826 | 13 | 8,5 |
| Industrivärden C | 3 050 000 | 255,50 | 779 | 12 | 8,1 |
| Investor[2] | 4 000 000 | 166,65 | 667 | 10 | 6,9 |
| Avanza | 4 909 047 | 122,75 | 603 | 9 | 6,2 |
| Bilia | 4 796 937 | 109,50 | 525 | 8 | 5,4 |
| Volvo[3] | 1 000 000 | 486,00 | 495 | 8 | 5,1 |
| SkiStar | 4 077 200 | 117,50 | 479 | 7 | 5,0 |
| Wihlborgs | 2 000 000 | 142,50 | 285 | 4 | 3,0 |
| Övriga värdepapper[4] | | | 1 503 | 23 | 15,6 |
| Övriga tillgångar och skulder, netto[5] | | | 816 | 13 | 8,4 |
| Totalt | | | 9 670 | 149 | 100,0 |
KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ
Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj, med beaktande av innehavda och utställda optioner, uppgick den 31 december 2006 till 8.853 Mkr jämfört med 6.590 Mkr vid årets början.
Förändringar i värdepappersportföljen
Under årets fjärde kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 316 Mkr (inklusive förvärv inom värdepappersrörelsen i Ven Capital AB). Värdepappersförsäljningarna, inklusive erhållna optionspremier, uppgick till 663 Mkr under motsvarande period. Koncernens enda större nettoförsäljning av värdepapper under årets fjärde kvartal var Custos (196 Mkr). SPX Corporation lämnade i november 2006 ett uppköpserbjudande på Aktiebolaget Custos om 78 kronor per aktie, vilket Öresund valde att acceptera. Custos avnoterades från Stockholmsbörsen den 29 december 2006.
Koncernens större nettoförvärv och nettoförsäljningar av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, under 2006 framgår nedan.
Större nettoförvärv under 2006
| | | Mkr |
| Volvo | | 363 |
| Industrivärden | | 341 |
| Electrolux | | 214 |
| Investor | | 141 |
| Swedish Match | | 106 |
Större nettoförsäljningar under 2006
| | Mkr |
| SCA | 372 |
| SSAB (inkl inlösen) | 309 |
| Alfa Laval | 301 |
| Custos | 204 |
| Indutrade | 122 |
RESULTAT
Koncernen
Koncernens resultat (hänförligt till moderföretagets aktieägare) för år 2006 uppgick till 2.619 (2.134) Mkr, vilket motsvarar 40,43 (32,94) kronor per aktie. De största resultatposterna uppstod inom Förvaltningsverksamheten och var Värdeförändring värdepapper, 2.338 (1.946) Mkr och Erhållna utdelningar, 270 (175) Mkr.
Koncernens resultat för den aktuella rapportperioden, 1 oktober - 31 december 2006, uppgick till 1.003 (944) Mkr, varav Värdeförändring värdepapper 981 (925) Mkr.
Förvaltningsverksamheten (moderföretaget)
Moderföretagets resultat för år 2006 uppgick till 2.233 (2.017) Mkr, vilket motsvarar 34,48 (31,13) kronor per aktie. I koncernens resultat (Värdeförändring värdepapper) ingår även 375 (113) Mkr avseende andelar i intresseföretag, vilka i moderföretaget redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden.
Värdepappersrörelsen (dotterföretaget Ven Capital AB)
Under 2006 uppgick nettoomsättningen i dotterföretagets Värdepappersrörelse till 256 (179) Mkr, och årets resultat efter skatt uppgick till 3 (1) Mkr. I koncernens resultat ingår även orealiserade värdeförändringar i värdepappersportföljen med 11 (4) Mkr.
LIKVIDITET, SOLIDITET OCH INVESTERINGAR
Koncernen
Koncernens likvida medel uppgick den 31 december 2006 till 825 Mkr jämfört med 739 Mkr den 31 december 2005. Soliditeten uppgick den 31 december 2006 till 97 procent (91 procent den 31 december 2005). Årets totala bruttoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 2.296 (2.499) Mkr.
ÖVRIGT
Årsstämma
Årsstämma kommer att hållas fredagen den 23 mars 2007 kl. 11.00 på Moderna Museet i Stockholm.
Utdelning
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att lämna en utdelning om 5,00 (4,25) kronor per aktie, motsvarande 324 (275) Mkr, vilket är i linje med utdelningspolicyn. Avstämningsdag för utdelningen beräknas bli den 28 mars 2007 och utdelningen beräknas bli utbetald den 2 april 2007.
Syntetiskt återköp av egna aktier
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att förlänga styrelsens bemyndigande att besluta om syntetiskt återköp av egna aktier.
Valberedning
Valberedningen inför Öresunds årsstämma 2007 består, som tidigare har meddelats, av styrelseordförande Sven Hagströmer, Mats Qviberg och Maths O. Sundqvist. För mer information angående valberedningen hänvisas till Öresunds webbplats (www.oresund.se / Bolagsstyrning / Valberedning).
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Efter balansdagens utgång har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards ("IFRS"). Bokslutskommunikén för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Förändringar i resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper.
För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden, utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.
Samtliga belopp i denna bokslutskommuniké är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
Uppgifter avseende koncernen
Denna bokslutskommuniké för Öresundkoncernen omfattar moderföretaget och dotterföretaget Ven Capital AB.
Koncernens andelar i intresseföretag
| | Moderföretagets röst- och kapitalandel, % | |
| | ||
| | 2006-12-31 | 2005-12-31 |
| HQ AB | 23,2 | 23,8 |
| Bilia AB | 20,7 | 21,6 |
| Acne Jeans Åpex AB | 20,7 | - |
Till följd av redovisning enligt IFRS redovisar Öresund aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28 p. 1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt i koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden. I enlighet med årsredovisningslagen redovisas andelar i intresseföretag enligt anskaffningsvärdemetoden i moderföretaget.
Skatt och utdelningspolicy
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början[6] minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
| Årsredovisning | mars 2007 |
| Årsstämma | 23 mars 2007, kl. 11.00 på Moderna Museet i Stockholm |
| Delårsrapport, januari - mars 2007 | 13 april 2007 |
| Delårsrapport, januari - juni 2007 | 6 juli 2007 |
| Delårsrapport, januari - september 2007 | 9 oktober 2007 |
Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.huginonline.se samt på företagets kontor. Rapporter skickas till dem som så önskar.
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den andra arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli månad redovisas den 14 augusti 2007. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats, www.oresund.se samt på www.huginonline.se
Stockholm den 23 januari 2007
Styrelsen
Frågor besvaras av:
Mats Qviberg, verkställande direktör, telefon 08 - 402 33 00
Stefan Dahlbo, vice verkställande direktör, telefon 08 - 402 33 00
[1] Substansvärdet per aktie är beräknat på 64.774.494 aktier, vilket motsvarar det totala antalet aktier i Öresund efter genomförd split (2:1) under april 2006.
[2] Varav 700.000 A-aktier.
[3] Varav 1.595.500 A-aktier (kurs 486,00 kronor) och 595.500 blankade B-aktier (kurs 471,50 kronor).
[4] Varav onoterade värdepapper uppgick till 136 Mkr.
[5] Varav likvida medel uppgick till 825 Mkr.
[6] Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
Hela rapporten inklusive tabeller kan laddas ner från medföljande länk: