Öresund: Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2008

tis, jul 08, 2008 08:30 CET Report this content

Koncernens substansvärde uppgick den 30 juni 2008 till 98 kronor per aktie[1], vilket är en minskning med 24,2 procent, justerat för lämnad utdelning, sedan ingången av 2008 (138 kronor den 31 december 2007). Detta var 7,0 procentenheter sämre än SIX Return Index, som sjönk med 17,2 procent under det första halvåret. Under årets andra kvartal minskade substansvärdet, justerat för lämnad utdelning, med 26 kronor per aktie, vilket motsvarar en nedgång med 19,8 procent. SIX Return Index sjönk under motsvarande period med 7,2 procent.

 

Inget innehav hade någon väsentlig positiv påverkan på substansvärdet under delårsperioden. Störst negativ påverkan på substansvärdet, under motsvarande period, hade Nobia, HQ Bank, Bilia, Avanza, Fabege, Volvo och Industrivärden.

 

Börskursen (senaste betalkurs) den 30 juni 2008 var 96,25 kronor (131,00 kronor den 31 december 2007), vilket innebar en totalavkastning om -23 (-7) procent under delårsperioden.

 

 

 

 

 

Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj, med beaktande av innehavda och utställda optioner, uppgick den 30 juni 2008 till 5.834 Mkr jämfört med 8.375 Mkr vid årets början.

 

Under årets andra kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 500 Mkr (inklusive förvärv inom värdepappersrörelsen i Ven Capital AB). Värdepappersförsäljningarna, inklusive erhållna optionspremier, uppgick till 822 Mkr under motsvarande period.

 

I koncernen skedde inte några större[5] enskilda netto­förvärv av värdepapper under årets andra kvartal. Koncernens större enskilda nettoförsäljningar av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, under motsvarande period, var SAAB (174 Mkr), SCA (130 Mkr), Investor (129 Mkr) och Industrivärden (103 Mkr).

 

Koncernens större nettoförvärv och nettoförsäljningar (inklusive inlösen) av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, under delårsperioden framgår nedan.

 

Större nettoförvärv, 1 januari - 30 juni 2008
		Mkr
Volvo		230
Husqvarna		117

Större nettoförsäljningar, 1 januari - 30 juni 2008
	Mkr
Investor	216
Industrivärden C	174
SAAB	170
SCA	115

Koncernens resultat (hänförligt till moderföretagets aktieägare) för delårsperioden, 1 januari - 30 juni 2008, uppgick till -2.161 (1.326) Mkr, vilket motsvarar -33,37 (20,47) kronor per aktie. De största resultatposterna uppstod inom förvaltningsverksamheten och var värdeförändring värdepapper, -2.562 (1.002) Mkr och erhållna utdelningar 414 (326) Mkr.

 

Koncernens resultat för den aktuella rapportperioden, 1 april - 30 juni 2008, uppgick till -1.673 (431) Mkr, varav värdeförändring värdepapper -2.079 (254) Mkr och erhållna utdelningar 414 (182) Mkr.

 

Moderföretagets resultat för delårsperioden uppgick till -1.604 (811) Mkr, vilket motsvarar -24,76 (12,53) kronor per aktie. I koncernens resultat (värdeförändring värdepapper) ingår även -556 (520) Mkr avseende andelar i intresseföretag, vilka i moderföretaget redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden.

 

Under delårsperioden uppgick nettoomsättningen i dotterföretagets värdepappersrörelse till 81 (90) Mkr, och delårsperiodens resultat efter skatt uppgick till -8 (2) Mkr. I koncernens resultat ingår även orealiserade värdeförändringar i värdepappersportföljen med -1
(-3) Mkr.

 

Koncernens likvida medel uppgick den 30 juni 2008 till 512 Mkr jämfört med 572 Mkr vid det senaste årsskiftet. Soliditeten uppgick den 30 juni 2008 till 96 procent (93 procent den 31 december 2007). De totala bruttoinvesteringarna i finansiella anläggnings­tillgångar uppgick till 1.204 (2.437) Mkr under delårsperioden.

 

Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i 2007 års årsredovisning på sidorna 14, 17 och 35. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter.

 

För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 36 (not 25) i 2007 års årsredovisning. Inga väsentliga förändringar eller transaktioner har skett därefter.

 

Under årets andra kvartal har syntetiskt återköp av egna aktier skett, i enlighet med beslut från årsstämman. Vid halvårsskiftet hade 78.500 aktier syntetiskt återköpts, till en genomsnittlig köpkurs om 113 kronor. Swapavtalet redovisas som övriga skulder i balansräkningen samt i resultaträkningens finansnetto.

 

Öresund skjuter fondprojekt på framtiden

Styrelsen har, på grund av de rådande extrema och turbulenta marknadsförhållandena, beslutat att tills vidare lägga projektet om en s.k. aktivistfond åt sidan.

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards ("IFRS"). Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

 

Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Förändringar i resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper.

 

För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden, utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.

 

Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.

 

Denna delårsrapport för Öresundkoncernen omfattar moderföretaget samt dotterföretagen Ven Capital AB och Aktiebolaget Custos.

 

 

 

Vid tillämpning av IFRS har Öresund valt att redovisa aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28 p. 1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt i koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden. I enlighet med årsredovisningslagen redovisas andelar i intresseföretag enligt anskaffningsvärdemetoden i moderföretaget.

 

Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelnings­intäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknads­värdet av aktierelaterade instrument i värdepappers­portföljen vid årets början[6] minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.

 

 

 

Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.huginonline.se samt på företagets kontor. Rapporter skickas till dem som så önskar.

 

Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den andra arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli 2008 redovisas den 14 augusti 2008. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats, www.oresund.se samt på www.huginonline.se

_______________

 

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

 

Stockholm den 8 juli 2008

 

Sven Hagströmer

Mats Qviberg

Ordförande

Vice ordförande

Pontus Bonnier

Monica Caneman

Matts Ekman

Per-Olof Eriksson

Ledamot

Ledamot

Ledamot

Ledamot

Märtha Josefsson

Erik Paulsson

Dag Tigerschiöld

Ledamot

Ledamot

Ledamot

Stefan Dahlbo

Verkställande direktör och ledamot

 

 

 

 

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag för perioden 1 januari - 30 juni 2008. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

 

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

 

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

 

Stockholm den 8 juli 2008

 

Ernst & Young AB

 

 

Lars Träff

Auktoriserad revisor