Öresund: Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2007

fre, apr 13, 2007 08:30 CET Report this content

        Substansvärdet ökade med 9,2 procent till 158 kronor per aktie

        Resultatet per aktie uppgick till 13,81 (17,17) kronor

 

 

SUBSTANSVÄRDET ÖKADE MED 9,2 PROCENT

Koncernens substansvärde uppgick den 31 mars 2007 till 158 kronor per aktie[1], vilket är en ökning med 9,2 procent, justerat för lämnad utdelning, sedan ingången av 2007 (149 kronor den 31 december 2006). Detta var 2,6 procentenheter bättre än SIX Return Index, som steg med 6,6 procent under årets första kvartal.

 

Störst positiv påverkan på substansvärdet under delårsperioden hade innehaven i HQ Bank, Electrolux, Nobia, Bilia och Volvo. Inget innehav påverkade substansvärdet väsentligt negativt.

 

Börskursen (senaste betalkurs) den 31 mars 2007 var 162,50 kronor (179,50 kronor den 31 december 2006), vilket innebar en totalavkastning om -7 (23) procent under delårsperioden.

 

SUBSTANSVÄRDETS FÖRDELNING DEN 31 MARS 2007

 

Aktie	Antal	Kurs, kr	Marknads- värde, Mkr	Kr/aktie	Andel, %
Nobia	4 508 900	285,50	1 287	20	12,6
HQ Bank	2 911 272	330,00	961	15	9,4
Industrivärden C	3 444 900	274,50	946	15	9,2
Investor[2]	5 289 200	164,96	872	13	8,5
Fabege	4 063 800	175,50	713	11	7,0
Bilia	4 796 937	134,00	643	10	6,3
Electrolux B	3 505 000	176,50	619	10	6,0
Volvo[3]	1 000 000	600,00	607	9	5,9
Avanza	4 909 047	121,00	594	9	5,8
SkiStar	4 177 200	101,00	422	6	4,1
Övriga värdepapper[4]			1 565	24	15,3
Övriga tillgångar och skulder, netto[5]			1 012	16	9,9
Totalt			10 241	158	100,0

 

 

KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ

Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj, med beaktande av innehavda och utställda optioner, uppgick den 31 mars 2007 till 9.229 Mkr jämfört med 8.853 Mkr vid årets början.

 

Förändringar i värdepappersportföljen

Under årets första kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 1.245 Mkr (inklusive förvärv inom värdepappersrörelsen i Ven Capital AB). Värdepappersförsäljningarna, inklusive erhållna optionspremier, uppgick till 1.602 Mkr under motsvarande period. Under mars avyttrades 4.204.800 aktier i Fabege och Öresunds ägarandel uppgick till 4,0 procent av kapitalet och rösterna per den 31 mars 2007.

Koncernens större nettoförvärv och nettoförsäljningar av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, under delårsperioden framgår nedan.

 

		Mkr
Electrolux		293
Investor		220
Assa Abloy		160
Industrivärden C		108

	Mkr
Fabege	790
Kungsleden	171

Koncernen

Koncernens resultat (hänförligt till moderföretagets aktieägare) för delårsperioden, 1 januari - 31 mars 2007, uppgick till 895 (1.112) Mkr, vilket motsvarar 13,81 (17,17) kronor per aktie. De största resultatposterna uppstod inom Förvaltningsverksamheten och var Värdeförändring värdepapper, 748 (1.063) Mkr och Erhållna utdelningar, 145 (45) Mkr.

 

Förvaltningsverksamheten (moderföretaget)

Moderföretagets resultat för delårsperioden uppgick till 618 (831) Mkr, vilket motsvarar 9,54 (12,83) kronor per aktie. I koncernens resultat (Värdeförändring värdepapper) ingår även 278 (277) Mkr avseende andelar i intresseföretag, vilka i moderföretaget redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden.

 

Värdepappersrörelsen (dotterföretaget Ven Capital AB)

Under delårsperioden uppgick nettoomsättningen i dotterföretagets Värdepappersrörelse till 41 (60) Mkr, och delårsperiodens resultat efter skatt uppgick till 1 (1) Mkr. I koncernens resultat ingår även orealiserade värdeförändringar i värdepappersportföljen med 4 (4) Mkr.

 

 

LIKVIDITET, SOLIDITET OCH INVESTERINGAR

Koncernen

Koncernens likvida medel uppgick den 31 mars 2007 till 1.222 Mkr jämfört med 825 Mkr den 31 december 2006. Soliditeten uppgick den 31 mars 2007 till 90 procent (97 procent den 31 december 2006). De totala bruttoinvesteringarna i finansiella anläggnings­tillgångar uppgick till 1.195 (317) Mkr under delårsperioden.

 

NY VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR

Stefan Dahlbo tillträdde som VD den 23 mars 2007, när Mats Qviberg efter 14 år som VD, avgick i samband med årsstämman den 23 mars 2007. Till vice VD har Stefan Charette utsetts.

 

 

BESLUT FRÅN ÅRSSTÄMMAN DEN 23 MARS 2007

Utdelningen fastställdes till 5,00 kronor per aktie, med avstämningsdag den 28 mars 2007 och beräknad dag för utbetalning av utdelning den 2 april 2007.

 

Årsstämman beslutade att styrelsen skall bestå av tio styrelseledamöter samt att välja Stefan Dahlbo, Märtha Josefsson och Erik Paulsson till nya styrelseledamöter. Öresunds styrelse består därefter av Pontus Bonnier, Monica Caneman, Stefan Dahlbo, Matts Ekman, Per-Olof Eriksson, Sven Hagströmer, Märtha Josefsson, Erik Paulsson, Mats Qviberg och Dag Tigerschiöld. Till styrelsens ordförande omvaldes Sven Hagströmer. Mats Qviberg valdes till vice ordförande.

 

Det registrerade revisionsbolaget Ernst & Young AB med huvudansvarig revisor Lars Träff valdes.

 

Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att genomföra syntetiska återköp av högst 6.400.000 egna aktier, dock motsvarande totalt högst 1.000 miljoner kronor.

 

Årsstämman beslutade att godkänna det planerade förvärvet av preferensaktier i dotterföretaget Ven Capital AB, motsvarande 15 procent av kapitalet, från befattningshavare Stefan Dahlbo med anledning av Dahlbos förändrade arbetsuppgifter.

 

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN

Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om.

 

 

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards ("IFRS"). Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

 

Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Förändringar i resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper.

 

För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden, utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.

 

Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.

 

Uppgifter avseende koncernen

Denna delårsrapport för Öresundkoncernen omfattar moderföretaget och dotterföretaget Ven Capital AB.

 

Koncernens andelar i intresseföretag

 

 

Till följd av redovisning enligt IFRS redovisar Öresund aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28 p. 1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt i koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden. I enlighet med årsredovisningslagen redovisas andelar i intresseföretag enligt anskaffningsvärdemetoden i moderföretaget.

 

Skatt och utdelningspolicy

Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelnings­intäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknads­värdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början[6] minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.

 

 

KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN

 

 

Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.huginonline.se samt på företagets kontor. Rapporter skickas till dem som så önskar.

 

Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den andra arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli månad redovisas den 14 augusti 2007. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats, www.oresund.se samt på www.huginonline.se

 

Stockholm den 13 april 2007

 

 

Stefan Dahlbo

Verkställande direktör

 

 

 

 

Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer.