Avtal om att avyttra CaridianBCT undertecknat

Gambro AB, gemensamt ägt av Investor (49%) och EQT IV (51%), har tecknat avtal om att avyttra CaridianBCT till det japanska medicinteknikföretaget Terumo Corporation för totalt 2.625 MUSD (skuldfritt värde), vilket motsvarar en multipel på cirka 15x EBITDA för 2010.

Under EQT IV och Investors ägande har CaridianBCT:s omsättning ökat med över 10 procent per år och EBITDA nära fördubblats. Stora investeringar har gjorts i FoU och bolaget har fortsatt att flytta fram sina positioner inom de viktiga tillväxtområdena Pathogen Reduction och Whole Blood Processing. De senaste årens lanseringar av ett flertal nya produkter, däribland Spectra Optia Apheresis System och Quantum Cell Expansion System, är viktiga för att driva framtida tillväxt. Bolaget är idag mycket välskött och samgåendet med Terumo är industriellt riktigt och kompletterande i termer av såväl produkter som geografi.

”Under vårt ägarskap har CaridianBCT stärkt sin position som global ledare inom blodinsamling och blodbehandlingar, samtidigt som bolaget gjort betydande investeringar i framtidens teknologier. Vi är mycket nöjda med resultatet och kan nu avyttra ett bolag som är betydligt större och starkare än vid förvärvet”, säger Johan Hähnel, talesperson för EQT IV.

”Vi är mycket nöjda med CaridianBCT:s utveckling. Under de senaste åren har CaridianBCT stärkt sin ställning som best-in-class inom sin bransch och såväl omsättning som lönsamhet har ökat rejält. Vi är övertygade om den industriella logiken bakom samgåendet mellan Terumo och CaridianBCT. Terumo kommer utgöra en bra bas för CaridianBCT:s fortsatta framgångsrika utveckling. CaridianBCT:s värdeskapande har varit mycket attraktivt för våra aktieägare”, säger Börje Ekholm, vd för Investor

Säljare av CaridianBCT är Gambro AB. Efter affärens genomförande kommer bolagets externa finansiering anpassas till Gambro, som det enda kvarvarande bolaget. Efter transaktionen förväntas Gambros nettoskuld (pro forma) att uppgå till cirka 7,6 Mdr kronor beräknad utifrån bolagets finansiella ställning per den 31 december 2010, justerat för gällande valutakurser. 2010 uppgick Gambros omsättning till 12,2 Mdr kronor och normaliserad EBITDA till 2,4 Mdr kronor. Fokus fortsätter att vara på att stärka Gambros verksamhet och tillvarata tillväxtmöjligheter.

Transaktionen är villkorad av godkännanden från relevanta konkurrensmyndigheter.

Bakgrund till investeringen i CaridianBCT
Gambro förvärvades 2006. Det första steget i den värdeskapande plan som  implementerades i samband med utköpet var att dela upp bolaget i tre separata enheter för att fokusera respektive verksamhet: Gambro (dialys), CaridianBCT (blodteknologi) och klinikverksamheten Gambro Healthcare. Gambro Healthcare avyttrades 2007, i enlighet med förvärvsplanen.

CaridianBCT har bedrivit sin verksamhet som ett fristående bolag sedan 2007 och är idag en ledande global aktör avseende teknologi, produkter och tjänster inom automatiserad bloduppsamling, aferes, helblodsprocesser och teknologier för patogen reduktion. 

Påverkan på Investor AB:s substansvärde
Transaktionen, som värderar CaridianBCT till 2.625 MUSD, uppskattas påverka Investors andel av Gambros bokförda värde positivt med cirka 3,6 Mdr kronor. Efter transaktionen kommer Investors andel av Gambros bokförda värde uppgå till omkring 5,3 Mdr kronor. Därutöver ökar värdet på Investors indirekta ägande i Gambro, genom investeringen i fonden EQT IV, från 0,3 Mdr kronor till 0,9 Mdr kronor. Total substansvärdepåverkan blir därmed cirka 4,2 Mdr kronor.

Investor och EQT IV har haft Goldman Sachs och Shearman & Sterling som rådgivare.

EQT:s kontaktperson: 
Johan Hähnel, talesperson EQT IV
08-506 55 322, 070 605 63 34

Investors kontaktpersoner:
Oscar Stege Unger, Informationschef: 08-614 20 59, 070-624 20 59
Magnus Dalhammar, IR ansvarig: 08-614 21 30, 0735-24 21 30

Om EQT
EQT är det ledande riskkapitalbolaget i norra Europa med mer än EUR 13 miljarder i förvaltat kapital och flera investeringsstrategier. I samarbete med ett överlägset nätverk av industriella rådgivare genomför EQT sin affärsidé genom att förvärva eller finansiera starka, medelstora till stora företag i norra och östra Europa, Asien och USA, och hjälper dem att utvecklas till ledande företag. Företagen utvecklas genom en industriell strategi med fokus på tillväxt. Sedan starten har EQT investerat EUR 9,7 miljarder i drygt 85 företag och genomfört över 40 exits. EQT-ägda företag har drygt 500.000 anställda.

EQT Partners, som är rådgivare till samtliga EQT-fonder, har fler än 100 investerings-specialister med omfattande industriell och finansiell kompetens. EQT Partners har kontor i Köpenhamn, Frankfurt, Helsingfors, Hong Kong, Oslo, London, München, New York, Shanghai, Singapore, Stockholm, Warszawa och Zürich. Läs mer på www.eqt.se

Om Investor AB
Investor är ett investmentbolag med nordisk bas som bildades för snart hundra år sedan av familjen Wallenberg. Idag bedriver vi investeringsverksamhet i Europa, USA och Asien. Affärsidén är att skapa långsiktigt god avkastning för våra aktieägare genom att äga och utveckla bolag med attraktiv värdepotential. Vi är en engagerad ägare som med erfarenhet, kunskap och ett unikt nätverk utvecklar noterade och onoterade bolag till att bli ledande inom sina respektive branscher. Vi är största aktieägare i bolag som Atlas Copco, ABB, SEB, Ericsson, AstraZeneca och Mölnlycke Health Care. Läs mer på: www.investorab.com