Biovitrum och Swedish Orphan International fusioneras

Investor Growth Capital avyttrar aktier i Swedish Orphan International till Biovitrum och Investor deltar i finansieringen av det sammanslagna Swedish Orphan Biovitrum. Som tillkännagivits idag har Biovitrum ingått avtal med Swedish Orphan Internationals ägare avseende ett samgående mellan bolagen, vilket skapar Swedish Orphan Biovitrum. Det nya bolaget förväntas ha intäkter (proforma) på 2 Mdr kronor och en EBITDA-marginal på 15 procent för 2009. ”Vi är mycket entusiastiska över den starka industriella logiken i denna sammanslagning, som skapar en Nordenbaserad ledare inom specialistläkemedel för behandling av ovanliga sjukdomar. Swedish Orphan har en lång historik av lönsam tillväxt och Biovitrum har flera produkter på marknaden samt en stark pipeline med produkter i sena utvecklingsfaser. Det sammanslagna bolaget kommer att ha en mycket attraktiv tillväxt- och lönsamhetsprofil”, kommenterar Lennart Johansson, ansvarig för Investors Operativa Investeringar. Investor Growth Capital investerade för första gången i Swedish Orphan International 2004 och äger 42 procent av bolaget. ”Ända sedan vår ursprungliga investering i Swedish Orphan har vi varit imponerade av ledningens förmåga att växa affären med bibehållen hög lönsamhet. Detta har varit en framgångsrik investering för Investor Growth Capital”, kommenterar Thomas Eklund, delansvarig för Investor Growth Capital i Europa. Investor Growth Capital kommer att överlåta sitt 42-procentiga ägande i Swedish Orphan International i utbyte mot nya aktier1) i Biovitrum motsvarande ett värde av 1.524 Mkr2). Investor äger 23 procent i Biovitrum och har åtagit sig att, givet vissa villkor, teckna sig för sin pro rata-andel om maximalt 350 Mkr i Biovitrums föreslagna nyemission. Givet att transaktionen genomförs kommer Investors ägarandel att uppgå till 41 procent i Swedish Orphan Biovitrum. Investor har av Aktiemarknadsnämnden erhållit dispens från de obligatoriska budpliktsreglerna. Godkännande på den extrastämma som behandlar Biovitrums apportemission till Swedish Orphans befintliga aktieägare, kräver två tredjedelars majoritet. I enlighet med dispensen från de obligatoriska budpliktsreglerna kommer Investors röster att bortses ifrån vid detta beslut. Investors anställda Hans Glemstedt och Peter Sellei, båda styrelseledamöter i Biovitrum, har för att undvika intressekonflikter inte deltagit i några styrelsemöten eller beslut relaterade till transaktionen. Investor kommer att redovisa Swedish Orphan Biovitrum som en Operativ investering och värdera innehavet till officiell börskurs. För mer information om det föreslagna samgåendet; www.biovitrum.com 1) Detta kräver godkännande av konkurrensmyndigheterna. I det fall Investor inte får alla nödvändiga regulatoriska godkännanden inom en tre och en halv månadersperiod efter det att affären undertecknats, kommer Investor Growth Capital fullt ut eller delvis erhålla konvertibla värdebevis (KVB), istället för aktier som betalning. 2) Därutöver, vilket beskrivits i Biovitrums pressrelease, kan Investor Growth Capital erhålla potentiella tilläggsbetalningar givet en framtida framgångsrik utveckling av en specifik produkt. Om Swedish Orphan International Swedish Orphan International specialiserar sig på utveckling, marknadsföring och distribution av läkemedelsprodukter med fokus på så kallade särläkemedel som tillfredsställer medicinska behov där det idag inte existerar någon behandling eller där den befintliga är otillräcklig. Denna typ av läkemedel kan därför användas vid behandling av sällsynta och livshotande sjukdomar.   Om Biovitrum Biovitrum är ett specialistläkemedelsbolag, noterat på Nasdaq OMX Nordic Exchange. Bolaget marknadsför en portfölj med specialistprodukter internationellt. Expertisen och kapaciteten är fokuserad på utveckling och produktion av biotekniska läkemedel inom hemofili, inflammation/autoimmuna sjukdomar och försämrat fettupptag. För ytterligare information: Oscar Stege Unger, Informationschef: 08-614 20 59, 070-624 20 59 Magnus Dalhammar, IR-ansvarig: 08-614 21 30, 0735-24 21 30