Investor förvärvar Mölnlycke Health Care tillsammans med Morgan Stanley Principal Investments

Investor har tillsammans med Morgan Stanley Principal Investments (”MSPI”) avtalat om att förvärva Mölnlycke Health Care Group AB (”Mölnlycke”) av Apax Partners för totalt 2,85 miljarder euro. Större delen av förvärvet kommer att finansieras med externa lån.

Mölnlycke kommer att ägas av ett förvärvsbolag som kommer att kontrolleras till lika delar av Investor och MSPI med Mölnlyckes ledning som minoritetsaktieägare. Investor kommer att inkludera Mölnlycke i Operativa investeringar och redovisa företaget som ett intressebolag enligt kapitalandelsmetoden.

Investors andel av eget kapital och aktieägarlån kommer att uppgå till cirka 620 miljoner euro, vilket motsvarar cirka 65% av totalt investerat eget kapital och aktieägarlån av Investor och Morgan Stanley.

Mölnlycke, med huvudkontor i Göteborg, är en global tillverkare och leverantör av engångsprodukter för operation och sårbehandling till i huvudsak den professionella sjukvårdssektorn. Mölnlycke hade 2006 en omsättning på cirka 760 miljoner euro och ett EBITDA-resultat på cirka 230 miljoner euro.

“Vi är glada för detta förvärv och för att vi fått möjligheten att fortsätta utvecklingen av detta ledande hälsovårdsföretag. Mölnlycke har en marknadsledande position inom sårbehandling och engångsartiklar för kirurgiska ingrepp. Bolaget har en utmärkt plattform för fortsatt internationell expansion, både organiskt och via förvärv”, säger Lennart Johansson, ansvarig för Affärsutveckling på Investor.

Investor har ett brett nätverk och ett gott renommé i att bygga och utveckla företag inom hälsovårdssektorn. Detta gäller såväl bolag inom venture captital-verksamheten inom Investor Growth Capital, inom Operativa investeringar genom Gambro som inom Kärninvesteringar genom AstraZencea.


Morgan Stanley Principal Investments är Morgan Stanleys enhet för private equity-investeringar i egen regi. Exempel på hälsovårdsinvesteringar som gjorts på senare tid är Grifols och US Oncology.

“Vi är stolta över att delta i denna investering tillsammans med Investor AB. Mölnlycke är ett starkt företag med ett utmärkt management. Bolaget är väl positionerat operativt med en effektiv tillverknings- och logistikplattform. Bolagets framtida tillväxtmöjligheter är mycket intressanta”, säger James Wilmott, Managing Director på MSPI.

Mölnlyckes vd John Samuels säger i en kommentar: “Detta är en mycket bra lösning för alla parter. Apax har bidragit till att skapa ett starkt bolag positionerat för betydande framtida tillväxt. Investor AB är en långsiktig partner med ambitionen att stötta vår strategi. Ledning och anställda i Mölnlycke ser fram emot en spännande framtid. Vi kommer att fortsätta vårt arbete med målet att skapa ett världsledande hälsovårdsföretag".

Investor och MSPI har erhållit bindande kreditlöften av HSBC Bank plc, Morgan Stanley Bank International Limited och SEB Merchant Banking avseende skuldfinansieringen, vilka varken är garanterade av Investor eller MSPI.

Förvärvet är villkorat av godkännande från relevanta konkurrens-myndigheter


Presskonferens
En presskonferens hålls i Stockholm idag den 26 januari klockan 13.00 på Investors huvudkontor, Arsenalsgatan 8C. Vd Börje Ekholm och Lennart Johansson, ansvarig för Affärsutveckling på Investor, presenterar affären.

Materialet kommer att läggas ut på www.investorab.com efter presskonferensen.


Telefonkonferens och webbsändning
En telefonkonferens hålls idag den 26 januari kl 16.00. Ring +46 8 505 201 10, +44 20 7162 0025 eller +1 334 323 6201 för att deltaga i telefonkonferensen. Du kan även se och höra presentationen direkt eller i efterhand på Investors hemsida www.investorab.com.

Om Investor
Investor är Skandinaviens största investmentbolag. Vår affärsidé, sedan snart hundra år, är att skapa långsiktigt god avkastning genom att investera i företag med attraktiv värdepotential och använda vår erfarenhet, kunskap och vårt nätverk till att göra dem ledande inom sina respektive branscher. Investor är engagerat i ett antal internationella företag såsom Ericsson, SEB och Atlas Copco. Därutöver bedriver Investor riskkapitalverksamhet i USA, norra Europa och Asien.

Våra pressmeddelanden finns att hämta på Internet, www.investorab.com

Om Morgan Stanley
Morgan Stanley (NYSE: MS) är ett ledande globalt företag som erbjuder finansiella produkter och tjänster inom bl.a. investment banking, mäkleri, kapitalförvaltning och kreditrådgivning. Dess kunder inkluderar företag, regeringar, institutioner och privatpersoner världen över, som betjänas från mer än 600 kontor i 30 länder. För mer information om Morgan Stanley, vänligen besök www.morganstanley.com


För ytterligare information:

Investor AB
Oscar Stege Unger, IR-ansvarig: 08-614 2059, 070-624 2059
Fredrik Lindgren, Informationschef: 08-614 2031, 073-524 2031

Morgan Stanley
Carlos Melville, Vice President, Corporate Communications:
+44 20 7425 8955