Redeye anser att Invisio förstärker sin position

Intäkter och EBIT i Q3 blev 47 MSEK och 6 MSEK, jämfört med våra prognoser om 55 MSEK och 9 MSEK. Utrullningstakten kan fluktuera kvartalsvis beroende på kundernas önskemål och krav.

Invisios orderingång under Q3 blev 80 MSEK och är i linje med vad bolaget omsatte under hela 2013. Orderboken uppgår i dagsläget till 101 MSEK. TCAPS har beställt för 143 MSEK på bara drygt ett år, vilket tillsammans med uppföljningsbeställningar från ytterligare fem länder under/efter Q3, indikerar att Invisio tar en allt starkare position på marknaden.

Vi har reviderat upp våra tillväxtantaganden på medellång sikt. Orsaken är att vi tidigare har underskattat inlåsningseffekterna i avtalen samt överskattat konkurrensen något. Vårt nya motiverade aktievärde blir 17 kronor (14), vilket indikerar en hög potentiell uppsida. I vår PDF-analys nedan går vi även igenom värdedrivande faktorer i olika tänkbara scenarier (Bull och Bear).

Läs hela bolagsanalysen i PDF-format: http://korta.nu/N32

Detta är ett pressmeddelande ifrån Redeye. Läs fler av våra analyser på www.redeye.se.