Penser Access: MediRätt - Starkt Sensec och nya avtal för Dosell

MediRätt redovisar för Q3 en stabil nettoomsättning om SEKt 2 704 (0), i helhet hänförligt till det i.o.m. kvartalets öppnande införlivade bolaget Sensec Personlig Säkerhet (Sensec). Omsättningen är ca 6% över vårt estimat. MediRätt levererar vidare en EBIT över vår förväntan, SEKm -1,9 att jämföra med våra förväntningar om SEKm -3,3, hänförligt till lägre kostnader inom Administration & Support (vilket kan tyda på synergier mellan Sensec- och Dosell-verksamheterna), att nyanställdas avtal började löpa senare in i Q3 än vi bedömt, och mindre kapitaliseringseffekter.

Efter kvartaelets utgång säkrade Dosell-verksamheten två viktiga kontrakt, ett på 5 Dosell under utprövning över ett år i Söderköping, och ett om 20 Dosell i pilotprojekt i Uppsala kommun. Dessa förväntas kunna tas i bruk i kommunerna under Q4.

Vi reviderar upp vårt EBIT-estimat med  SEKm 1,8 SEK för FY’18, och kvarstår vid vårt bas-scenario, där Dosell uppnår en penetration om drygt 10% av äldre dospås-användare i Sverige år 2021 samt ca 2 500 (ca 10% av försäljning) brukare i övriga Norden, vilket även nu ger ett motiverat nuvärde kring SEK 22 per aktie

Läs den fullständiga analysen: https://epaccess.penser.se/analys/starkt-sensec-och-nya-avtal-for-dosell/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se