KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I KARO BIO AB

Aktieägarna i Karo Bio Aktiebolag (publ) kallas till årsstämma onsdagen den 11 april 2007 klockan 16.00 i Strindbergsalen, Berns, Berzelii Park, Stockholm.

I. RÄTT ATT DELTA, ANMÄLAN
Aktieägare som önskar delta i årsstämman skall dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken tisdagen den 3 april 2007, dels anmäla sitt deltagande i årsstämman till bolaget senast onsdagen den 4 april 2007 klockan 16.00.
Anmälan om deltagande i stämman skall ske skriftligen till Karo Bio AB, att: Eva Kruse, Novum, 141 57 Huddinge, per fax 08-774 52 80 eller per e-post till agm@karobio.se. Anmälan kan även göras på bolagets hemsida www.karobio.se/stamma. Vid anmälan bör aktieägaren uppge namn, person-/organisationsnummer, adress, telefonnummer samt e postadress. I de fall ställföreträdare eller ombud deltar i stämman bör behörighetshandlingar skickas in till bolaget i samband med anmälan. Aktieägare får medföra ett eller två biträden till stämman under förutsättning att aktieägaren anmäler det antal biträden denne har för avsikt att medföra.

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste, för att få rätt att delta i stämman, tillfälligt omregistrera aktierna i eget namn. Sådan registrering måste vara verkställd hos VPC AB senast tisdagen den 3 april 2007, vilket innebär att aktieägaren måste meddela förvaltaren i god tid före detta datum.

II. FÖRSLAG TILL DAGORDNING
1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Godkännande av dagordning
5. Val av justeringsmän
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen
8. Beslut om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
9. Beslut om disposition beträffande bolagets förlust enligt fastställd balansräkning innefattande minskning av reservfonden för täckning av förlusten
10. Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören
11. Beslut om antal styrelseledamöter och styrelsesuppleanter
12. Beslut om arvode till styrelsen och revisorn
13. Val av styrelse och styrelseordförande
14. Val av revisor
15. Beslut om valberedning
16. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
17. Stämmans avslutande.

III. FÖRSLAG TILL BESLUT
Punkt 2: Val av ordförande vid stämman
Valberedningen, som utgörs av Thomas Ehlin, ordförande och utsedd av Nordeas fonder, Björn Franzon, Fjärde AP-fonden, Pernilla Klein, Tredje AP-fonden, och Ragnhild Wiborg, Fonden Pecunia, samt Per-Olof Mårtensson, styrelsens ordförande, och Jörgen Vrenning, representerande Catella Fonder, adjungerad till valberedningen från 6 februari 2007, föreslår advokat Sven Unger till ordförande på stämman.

Punkt 9: Styrelsens förslag om disposition beträffande bolagets förlust enligt fastställd balansräkning innefattande minskning av reservfonden för täckning av förlusten
Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2006 och att moderbolagets ansamlade förlust om 138 978 484 SEK täcks genom att reservfonden tas i anspråk med 138 978 484 SEK. Efter minskningen uppgår reservfonden till 172 167 633 SEK.

Punkt 11, 12 och 13: Beslut om antal styrelseledamöter och styrelsesuppleanter, arvode samt val av styrelse och styrelseordförande
Arbetet i den valberedning som förbereder förslag till antal styrelseledamöter och suppleanter som skall väljas av stämman, arvode till styrelsen och revisorn samt styrelsens sammansättning fortgår och förslaget kommer att offentliggöras så snart Bolaget erhållit information därom. Vad gäller arvode till revisorn föreslår valberedningen att arvode skall utgå enligt godkänd räkning.

Punkt 14: Val av revisor
Valberedningen föreslår omval av det registrerade revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers AB för tiden intill slutet av årsstämman 2011.

Punkt 15: Beslut om valberedning
Valberedningen föreslår att de fyra största aktieägarna per 31 augusti 2007, som inte är representerade i styrelsen, skall utse var sin representant som tillsammans med styrelsens ordförande skall vara ledamöter av valberedningen avseende årsstämman 2008. Representanterna skall utses och offentliggöras senast i samband med bolagets kvartalsrapport för tredje kvartalet 2007. Valberedningen utser ordförande inom sig, varvid styrelsens ordförande inte skall vara ordförande. Om någon ägare avböjer att delta i valberedningen eller lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört, skall rätten att utse en representant övergå till närmast största aktieägare som inte är representerad i valberedningen. Om väsentlig förändring sker i ägarstrukturen efter valberedningens konstituerande skall också valberedningens sammansättning ändras i enlighet med principerna ovan.

Valberedningen skall arbeta fram förslag att föreläggas årsstämman 2008 för beslut vad avser ordförande vid stämman, ordförande och övriga ledamöter i styrelsen, styrelsearvode med mera samt principer för utseende av valberedning. Valberedningens mandatperiod löper till dess ny valberedning utsetts i enlighet med beslut om utseende av valberedning på årsstämman 2008.
Valberedningen skall i den utsträckning den finner det nödvändigt ha rätt att på bolagets bekostnad, och i skälig omfattning, anlita externa konsulter inom ramen för sitt uppdrag.

Punkt 16: Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare i huvudsak innefattar följande huvudpunkter. Ledande befattningshavare utgörs av verkställande direktören och personer i företagsledningen som är direkt underställda verkställande direktören samt verkställande direktörer i dotterbolag. För ledande befattningshavare skall tillämpas marknadsmässiga löner och övriga anställningsvillkor. Utöver fast lön skall företagsledningen även erhålla rörlig lön, vilken skall vara relaterad till den fasta lönen och uppgå till maximalt hälften av den fasta årslönen samt vara baserad på uppnåendet av fastställda verksamhetsmål. Uppsägningslön och avgångsvederlag skall sammantaget inte överstiga 24 månadslöner för respektive befattningshavare. Pensionsförmåner skall baseras på avgiftsbestämda pensionslösningar eller ansluta till ITP-planen. Styrelsen äger rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för detta.

IV. HANDLINGAR
Redovisningshandlingar och revisionsberättelse samt styrelsens fullständiga förslag kommer att hållas tillgängliga på bolagets kontor i Huddinge samt på bolagets hemsida www.karobio.se/stamma från och med onsdagen den 28 mars 2007. Kopior av handlingarna skickas också till de aktieägare som så begär och uppger sin postadress eller e-postadress. Kopior av handlingarna kommer även att finnas tillgängliga på stämman.

____________

Huddinge i mars 2007
Karo Bio Aktiebolag (publ)
Styrelsen





För ytterligare information, kontakta
Per Olof Wallström, verkställande direktör
Telefon: 08-608 60 20

Bertil Jungmar, Chief Financial Officer
Telefon: 08-608 60 52.

Fakta om Karo Bio
Karo Bio är ett innovativt företag inom området läkemedelsupptäckt och läkemedelsutveckling som specialiserat sig på nukleära receptorer för utveckling av nya läkemedel med fokus på metabola sjukdomar. Sedan 1998 är Karo Bio noterat på Stockholmsbörsen (KARO).

Företaget har utvecklats från att vara ett företag inriktat på de tidigare stadierna i läkemedelsframtagning genom att skaffa prekliniska resurser och kompetens för utveckling av läkemedel för behandling av metabola sjukdomar. Karo Bio har en stark projektportfölj som framför allt är inriktad på sjukdomar som diabetes, fetma, åderförkalkning och höga blodfetter.

Karo Bio har dessutom två strategiska samarbeten med internationella läkemedelsbolag för utveckling av innovativa behandlingsmetoder för folksjukdomar.

Detta pressmeddelande finns också tillgängligt på: www.karobio.se och www.waymaker.se.