Karolinska Development och Rosetta Capital annonserar slutförandet av strategisk affär värd 220 miljoner kronor

STOCKHOLM den 8 mars 2013. Karolinska Development AB och Rosetta Capital Limited (Rosetta), en investerare inom life science, tillkännager i dag att Rosetta Capital IV LP nu har förvärvat minoritetsandelen av Karolinska Developments aktier i 13 av bolagets 25 portföljbolag för 220 miljoner kronor, i enlighet med affären som annonserades den 21 december 2012.

I februari 2013 överförde Karolinska Development innehavet i 13 av bolagets portföljbolag till ett nytt investmentbolag (KDev Investments AB). Igår kväll svensk tid förvärvade Rosetta 7,33 % av stamaktierna i KDev Investments för 110 miljoner kronor samt preferensaktier i samma bolag för ytterligare 110 miljoner kronor, vilket ger Rosetta 13,66% av rösterna i KDev Investments AB. Villkoren för preferensaktierna föreskriver en gradvis minskning av avkastningen för Rosetta.

Den avtalade köpeskillingen ger ett totalt värde på KDev Investments portfölj om 1 501 miljoner kronor, ungefär två gånger Karolinska Developments investering i samma portfölj och 23 % över det redovisade verkliga värdet före affärens offentliggörande. För mer detaljer kring affären, vänligen se Karolinska Developments Bokslutskommuniké 2012.

Om Affären

Karolinska Development överförde innehavet i 13 av sina portföljbolag till KDev Investments AB i utbyte mot alla emitterade aktier. Det finns totalt 1 073 300 utestående aktier i KDev Investments AB. Av dessa är 1 000 000 stamaktier och 73 300 är preferensaktier. Båda aktieslagen har samma rösträtt per aktie. Rosetta har vid slutförandet av transaktionen förvärvat 73 000 stamaktier och alla preferensaktier i KDev Investments AB från Karolinska Development.

Karolinska Development erhöll den första delbetalningen om 23 miljoner euro vid slutförandet av affären, vilket är cirka 190 miljoner kronor räknat i dagens växelkurs. Resterande belopp upp till 220 miljoner kronor förfaller till betalning när den totala ackumulerade avkastningen från KDev Investments AB uppgår till detta belopp.

Om KDev Investments AB

Karolinska Development och Rosetta har ingått ett aktieägaravtal som bland annat reglerar styrning och beslut gällande de ingående portföljbolagen. Karolinska Development kommer att dela styrningen med Rosetta, där rätten att utse ordförande vid bolagsstämman alternerar årsvis mellan parterna. Vidare kommer vissa beslut rörande exempelvis följdinvesteringar och utdelningar att kräva samtycke från båda parter.

KDev Investments AB består av 13 av Karolinska Developments portföljbolag; Akinion Pharmaceuticals AB, Aprea AB, Axelar AB, Biosergen AS, Clanotech AB, Dilafor AB, Dilaforette Holding AB, Inhalation Sciences in Sweden AB, NeoDynamics AB, NovaSAID AB, Pergamum AB, Promimic AB och Umecrine Mood AB.

Konsekvenser för den finansiella rapporteringen

KDev Investments-koncernen blir Karolinska Developments joint venture och redovisas till verkligt värde. Flera befintliga dotterbolag i Karolinska Development-koncernen kommer att ingå i KDev Investments-koncernen. Eftersom KDev Investments-koncernen är ett joint venture kommer även företagen som ingår i denna koncern att redovisas till verkligt värde. Karolinska Development-koncernens balans- och resultaträkning kommer med anledning av denna transaktion att redovisas i enlighet med detta.

För mer information, kontakta:
Torbjörn Bjerke, VD, Karolinska Development AB
Tel: +46 (0) 72 744 41 23, e-post: torbjorn.bjerke@karolinskadevelopment.com

Robin Wright, finansdirektör, Karolinska Development AB
Tel: +44 7720 300025, e-post: robin.wright@karolinskadevelopment.com

Benjamin Nordin, informationsdirektör, Karolinska Development AB
Tel: +46 (0) 73 093 60 80, e-post: benjamin.nordin@karolinskadevelopment.com

TILL REDAKTÖRERNA

Om Karolinska Development AB
Karolinska Developments mål är att skapa värde för såväl patienter och forskare som investerare, genom att utveckla innovationer från världsledande forskning till produkter som kan säljas eller utlicensieras med hög avkastning. Affärsmodellen är att SELEKTERA de kommersiellt mest attraktiva medicinska innovationerna, UTVECKLA innovationer till det stadium där den största avkastningen på investeringen kan uppnås samt KOMMERSIALISERA innovationer genom försäljning av företag eller utlicensiering av produkter. Ett exklusivt “deal flow”-avtal med Karolinska Institutet Innovations AB, i kombination med andra samarbetsavtal med ledande universitet, ger ett kontinuerligt flöde av innovationer. Portföljen består idag av 34 projekt, varav 15 projekt är i klinisk utveckling. För mer information: www.karolinskadevelopment.com.

Karolinska Development är noterat på NASDAQ OMX. Karolinska Development kan vara skyldig att offentliggöra informationen i detta dokument i enlighet med lagen om handel med finansiella instrument.

Om Rosetta Capital
Rosetta Capital är ett specialiserat riskkapitalbolag med fokus på life science och medicintekniska branscher, med ett multinationellt team från riskkapitals-, läkemedels- och biotekniksektorerna. Rosetta fokuserar på medinvesteringar i portföljer och förvaltar idag fonder bestående av fler än 30 underliggande bolag i Europa och Nordamerika. Bolaget har sitt huvudkontor i Storbritannien och är auktoriserat och reglerat av Finansinspektionen i Storbritannien, Financial Services Authority. För mer information: www.rosettacapital.com.