KGH Customs AB förvärvas av Bridgepoint Development Capital

Bridgepoint Development Capital (”BDC”) har tecknat avtal med Procuritas Capital Investors III A och B (”Procuritas”) samt övriga aktieägare om att förvärva KGH Customs AB (”KGH” eller “Företaget”), det ledande oberoende tulltjänstföretaget i Europa.

KGH, med huvudkontor i Göteborg, är den ledande oberoende leverantören av tulltjänster på en frag­menterad europeisk marknad. Företaget levererar kunskap och kompetens inom tullområdet genom egna verksamheter i Sverige, Norge, Danmark, Belgien, Nederländerna, Tyskland och Österrike samt via samarbetspartners med lokal expertis i övriga europeiska länder.

Under de senaste sex åren har KGH ökat sin närvaro på flera geografiska marknader och breddat sitt tjänsteutbud, vilket har gjort det möjligt för företaget att leverera strategisk kompetens, rådgivning och tull­tjänster till ett växande antal internationella kunder. Ett ökat fokus på tull- och handelsregler för importörer och exportörer, i kombination med målet att skapa effektiva och friktionsfria logistik­flöden, har gjort att KGH under denna period har dubblat sin omsättning till ca SEK 500 miljoner. KGH har över 600 kvalificerade medarbetare runt om i Europa, vilket gör företaget till en av de största och snabbast växande specialisterna i den europeiska tullbranschen.

Med de nya ägarnas stöd och resurser kommer KGH att fortsätta bredda sin paneuropeiska närvaro, såväl i de länder där KGH redan har verksamhet som i nya länder. Det är KGH:s ambition att bygga vidare på den omfattande erfarenhet och tullkompetens som finns inom företaget, för att skapa strate­giska samarbeten med både nuvarande och framtida kunder.

– Vi är mycket glada att välkomna Bridgepoint Development Capital som ny huvudägare i KGH. Våra nya ägare tillför ytterligare affärskompetens, ett paneuropeiskt nätverk och finansiell styrka. Det  gör det möjligt för oss att fullfölja våra strategiska ambitioner, med tillväxt i Europa och, över tid, även i övriga världen. Samtidigt vill jag passa på att tacka Procuritas för ett givande samarbete och för det värdefulla strategiska och finans­iella stöd som de har bidragit med de senaste åren, säger KGH:s vd Vidar Gundersen.

– Vi ser att djup och bred kompetens i tullfrågor, samt inom övriga regelverk som påverkar interna­tionell handel, blir allt viktigare för våra kunder. Med KGH, som en av de ledande aktörerna inom tulltjänster och relaterade tjänster, har vi möj­lighet att etablera en paneuropeisk plattform som kan underlätta internationell handel för importörer och exportörer. Vi ser fram emot att samarbeta meden kompetent and engagerad ledning, samt att bidra till företagets fortsatta utveckling, säger Johan Dahlfors, partner och ansvarig för BDC:s investeringsverksamhet i Norden.

– Det har varit en spännande resa att stödja KGH:s utveckling, från att ha varit en sammanslutning av små lokala verksamheter till att i dag vara ett integrerat företag och Europas ledande oberoende tull­ombud. Vi är glada att se Bridgepoint som ny och entusiastisk ägare, med ambitioner att stötta före­taget i dess nästa framgångsrika utvecklingsfas. Å hela styrelsens vägnar vill jag uttrycka stor tack­samhet och uppskattning till företagets vd Vidar Gundersen och hela ledningsgruppen för ett gott samarbete och ett starkt engagemang i verksamheten under de senaste sex åren, säger KGH:s styrelse­ordförande Halvar Jonzon.

Avtalet mellan BDC och Procuritas undertecknades den 26 september 2013. Det är beroende av god­kännande från konkurrensmyndigheterna i Norge och Österrike, samt sedvanliga villkor. Affären be­räknas vara genomförd under november månad 2013. Villkoren för transaktionen offentliggörs inte. KGH:s ledning stannar kvar inom företaget och kommer även fortsättningsvis vara viktiga delägare i den nya ägarstrukturen.

Som del av nuvarande finansieringsstruktur har KGH emitterat ett obligationslån om SEK 400 miljo­ner, vilket gavs ut den 22 maj 2012 och är noterat på NASDAQ OMX Stockholm sedan 15 mars 2013. I samband med att affären slutförs, är det KGH:s avsikt att utnyttja sin rätt att begära förtida in­lösen enligt gällande villkor och lösa in alla utestående obligationer. Inlösenpriset bestäms i enlighet med obligationslånets villkor och kommer att bestämmas av tidpunkten för inlösen.

Detta pressmeddelande är, för undvikande av tvivel, inte en begäran om förtida inlösen och obliga­tionsinnehavarna kommer att meddelas separat om en möjlig förtida inlösen samt i så fall tillämpligt förfarande efter det att affären har fullbordats. Det finns inga garantier för att förtida inlösen kom­mer att begäras. För mer information om processen i samband med förtida inlösen hänvisas till villkoren för obligationslånet.

SEB Corporate Finance har varit finansiell rådgivare till KGH och Procuritas. Navigo Partners har varit finansiell rådgivare till Bridgepoint Development Capital.

-----

För ytterligare information, kontakta:
KGH: Vidar Gundersen, CEO, tel 070-346 29 00
Bridgepoint: James Murray, tel +44 20-7432 3555

Om KGH:
KGH är en oberoende leverantör av tulltjänster, vilket innefattar tulldeklarationer, momsrepresenta­tion, kon­sulttjänster, utbildning, tullsystem och gränstjänster. KGH-koncernen erbjuder kompetens genom egna dotter­bolag i Europa och globalt genom ett partnernätverk. Företaget grundades 1963 och har idag mer än 13 000 kunder spridda över hela Europa. KGH-koncernen har egna kontor vid alla viktiga hamnar och gränser i Europa, och har fler än 600 anställda i Sverige, Norge, Danmark, Tyskland, Belgien, Nederländerna samt Österrike. (www.kghcustoms.com)

Om Bridgepoint Development Capital:
Bridgepoint Development Capital (‘BDC’) investerar i och utvecklar lönsamma, etablerade tillväxtbolag, med huvudfokus på Frankrike, de nordiska länderna och Storbritannien, med värde upp till EUR 150 miljoner. Med kontor i London, Paris och Stockholm och 17 medarbetare som arbetar inom BDC:s investeringsverksamhet är BDC en del av det internationella riskkapitalbolaget Bridgepoint, som i sin tur har ett internationellt nätverk med kontor i Frankfurt, Istanbul, London, Luxemburg, Madrid, Milano, Paris, Shanghai, Stockholm och War­szawa. Bridgepoint investerar i och utvecklar europeiska verksamheter med ett värde mellan EUR 200 miljoner och EUR 1 miljard. (www.bridgepoint.eu)

Taggar: