Klimator AB (publ) Bokslutskommunikén 2021, Delårsrapport 4, oktober – december 2021

Fjärde kvartalet 1 oktober – 31 december 2021

Koncernen

• Rörelsens intäkter uppgick till 7 431 TSEK (3 325 TSEK)
• Rörelseresultatet uppgick till -5 545 TSEK (-2 419 TSEK)
• Resultat efter skatt uppgick till -5 581 TSEK (-2 015 TSEK)
• Resultat per aktie efter skatt uppgick till -0,42 kr (-0,16 kr)

      (Jämförelsetal inom parentes avser motsvarande period föregående år)

Helåret 1 januari – 31 december 2021

Koncernen

• Rörelsens intäkter uppgick till 17 282 TSEK (10 714 TSEK)
• Rörelseresultatet uppgick till -22 745 TSEK (- 7 381 TSEK)
• Resultat efter skatt uppgick till -22 919 TSEK (-7 045 TSEK)
• Resultat per aktie efter skatt uppgick till -1,71 kr (-0,56 kr)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till – 17 854 TSEK (-9 424 TSEK)
• Antal aktier per 31 december 2021 uppgick till 13 400 000 (12 500 000)

                           (Jämförelsetal inom parentes avser motsvarande period föregående år)

Väsentliga händelser under januari till september

• Styrelsen i Klimator AB beslutade den 16 februari 2021 att föreslå en riktad nyemission av aktier om 18,9 MSEK, villkorad av beslut från extra bolagsstämma.
• Den 12 mars 2021 hölls extra bolagsstämma i Klimator där beslut fattades om att godkänna styrelsens förslag till riktad nyemission av aktier.
• Den 16 april meddelade bolaget att Bolagsverket registrerat den riktade nyemissionen. Antalet aktier i bolaget uppgår efter registreringen till totalt 13 400 000. Aktiekapitalet uppgår till 670 000 SEK.

• Den 19 maj meddelar bolaget att Patrik Simson har rekryterats som extern VD för Klimator AB.

• Den 28 juni meddelar bolaget att en förlikning med tidigare samarbetspartner genomförts.

• Den 9 augusti erhåller bolaget en order från en större underleverantör till fordonsindustrin på 50 TEUR.
• Den 10 augusti meddelas att Klimator har ingått ett partnerskap med Autori, en ledande aktör inom digitala tjänster för vägunderhåll i Finland.
• Den 6 september meddelar bolaget att John Finér har rekryterats som CTO.
• Den 15 september får Klimator ett utvecklingskontrakt inom autonom friktionsmätning på flygplatser från Vinnova värt 900 TSEK under två år.
• Den 24 september meddelade bolaget ett samarbete med Aiden Automotive Technology. Samarbetet ger Klimator tillgång till fordonsdata från uppkopplade bilar som gör det möjligt att validera och förbättra Klimators tjänst Road Condition Data.
• Den 6 oktober meddelar bolaget att man via sin partner Autori i Finland vunnit ett pilotprojekt för digital vinterväghållning från Uleåborg Stad.
• Den 19 oktober erhåller Klimator en order avseende sensorteknologin AHEAD från en ledande japansk fordonstillverkare. Ordervärdet uppgår initialt till cirka 54 TEUR.
• Den 20 oktober vinner bolaget ett treårigt kontrakt inom vinterväghållning med den litauiska entreprenören Kelių priežiūra. Kontraktsvärdet uppgår till cirka 2 700 TSEK fördelat över tre år.
• Den 1 november tecknar Klimator nya avtal i Danmark värda totalt 1 500 TSEK.
• Den 22 december erhåller Klimator en order från danska Naturstyrelsen på 500 TSEK.

       Väsentliga händelser efter periodens utgång

• Den 14 januari vinner Klimator en affär inom smart vinterväghållning i Danmark, ordervärde på 360 TSEK.
• Klimator vinner ytterligare en affär inom smart vinterväghållning i Danmark på 500 TSEK.

VD har ordet

Med denna delårsrapport sätter vi punkt för 2021, ett år som för Klimator inneburit betydande steg i vår tillväxtresa. Vi har under 2021 i såväl organisation som i ekonomiska termer haft en mycket positiv tillväxt. Vår personalstyrka har ökat väsentligt, med en särskild satsning inom R&D, samtidigt som vi lyckats uppnå en sammantagen intäktsökning om 70% med ett resultat som ligger enligt plan. Förvärvet av IoT verksamheten i HedeDanmark har också visat sig lyckosamt där vi redan under det första året ser resultatet av identifierade synergieffekter med en kraftigt ökad försäljningstillväxt om 60% på befintliga kunder.

Det har nu gått lite drygt ett halvår sedan jag fick förmånen att tillträda som VD och under denna tid så har vi genom rekryteringen av John Finér, ny CTO, knutit till oss värdefull erfarenhet och kompetens inom utveckling och försäljning gentemot fordonsindustrin. Vi har också fyllt den sista luckan i ledningsgruppen genom rekryteringen av Hanna-Louise Widberg som den 14 mars tillträder som marknadschef på Klimator.

Samtidigt som vi befäster vår position som marknadsledare på den nordeuropeiska marknaden inom smart vinterväghållning så fortsätter vi växa inom sensorlösningar och bryta ny mark inom vårt affärsområde Automotive. Under andra halvan av 2021 har vi trots begränsade möjligheter till fysiska möten lyckats vinna kundavtal med två stora spelare inom fordonsindustrin; dels en stor japansk fordonstillverkare och dels en stor tysk underleverantör.

Det som gör Klimator unikt på marknaden med vårt erbjudande är att vår modell för att ta fram data för väglagsklimat bygger på en lösning som kan ge full täckning av hela vägnät utan beroende av uppkopplade fordon, s.k. V2X-kommunikation. Därutöver så är den data vi bygger våra modeller på klinisk och precis då den inte är beroende av, eller påverkas av förares beteende. Med Klimators modell kompletterar vi ett fordons befintliga sensorer och kameror med information om framförvarande vägsträckor dit fordonets hårdvara och sensorer inte når vilket är nytt för fordonsbranschen. Förståelsen för den avgörande och värdefulla intelligens och data som Klimator tillför avancerade förarstödssystem och självkörande fordon ökar exponentiellt med i stort sett varje kundmöte.

Under senare delen av hösten, och även i början av detta år, så har vi kunnat resa och ha fysiska kundmöten och Klimator har också för första gången deltagit på CES i Las Vegas där i stort sett samtliga fordonstillverkare och underleverantörer till fordonsindustrin samlas. Med det sagt så har vi fått en rivstart på 2022 och antalet pågående affärsdialoger inom Automotive är fler än någonsin och dessutom längre gångna.

När vi blickar framåt för innevarande verksamhetsår så är det med ett fokus på att vinna nya utvecklings- och

Proof-of-Concept projekt inom fordonsindustrin, bygga upp ett internationellt partnernätverk för vår affärsverksamhet inom vinterväghållning och sensorlösningar samt att accelerera vår geografiska expansion med täckning av vägnätet i Europa, USA och Japan.

Med borttagna Coronarestriktioner och med allt fler länder som lättar på sina tidigare restriktioner, så önskar jag dig som läser detta en händelserik och social vår tillsammans med familj och vänner!

Patrik Simson
VD för Klimator AB

Om Klimator

Historik

Klimator är ett svenskt mjukvarubolag som grundades 2001 av Torbjörn Gustafsson och Jörgen Bogren. Grundarna har en lång forskningsbakgrund inom tillämpad vägklimatologi vid Göteborgs universitet. Klimators teknologi baseras på över 30 års akademisk forskning om vägväder. Under 2020 förvärvades HedeDanmarks affärsverksamhet inom uppkopplade sensorer (IoT) för att bredda och förstärka Klimators produktportfölj.

Verksamhetsområden

Klimator arbetar huvudsakligen inom tre marknadssegment:

• Automotive
• Winter Maintenance
• Sensor Solutions

Givet de mål- och kundgrupper som Klimator adresserar är verksamheten organiserad i två affärsområden:

• Business Area Winter Maintenance & Sensor Solutions
• Business Area Automotive

Inom Winter Maintenance erbjuder bolaget en webbaserad mjukvara, Road Status Information (RSI), som baseras på bolagets dataplattform Road Condition Data (RCD). Mjukvaran är anpassad för de behov vinterentreprenörer har när de ska fatta kritiska beslut om när åtgärder behöver vidtas, vad som ska göras och hur mycket salt/sand som ska användas. Klimators mjukvara innebär stora ekonomiska kostnadsbesparingar för en industri som bara i Sverige årligen omsätter cirka tre miljarder kronor. En mer effektiv vinterväghållning innebär även stora miljövinster såsom reducerad användning av salt, minskad bränsleförbrukning och slitage på våra vägar.

Bolagets erbjudande inom Sensor Solutions ger entreprenörer, kommuner och andra organisationer möjlighet att i realtid mäta vägtemperatur, lufttemperatur, luftfuktighet, regnmängd, fuktighet i jord, grundvattennivå, vattenstånd och vattenflöde. Med hjälp av sensorerna samlas data in och lagras på Klimators IoT-plattform, där kunden kan ta del av en rad olika tjänster. För kunden innebär det ett enkelt inträde till ett mer modernt digitalt arbetssätt.

Samma aktörer, som under vintern underhåller vägar, utför under övriga året skötsel av publika ytor såsom bevattning, gräsklippning, service av brunnar etc., där Bolagets sensorer är relevanta. Bolaget ser därför en stor potential i att kunna erbjuda nya och existerande kunder data från dessa sensorer och därmed erbjuda en helhetslösning året runt.

I slutet av 2019 etablerade bolaget affärsområdet Automotive och har därefter genomfört ett flertal framgångsrika Proof of Concept (PoC) och utvecklingsprojekt med ledande europeiska och japanska fordonstillverkare och underleverantörer. Det finns mycket goda tillämpningsområden för både bolagets dataplattform (RCD) och sensorteknologi (AHEAD) inom fordonsindustrin vad gäller:

• förbättrad förarinformation
• förbättrad användning av avancerade förarstödssystem (ADAS – Advanced Driver Assistance Systems)
• en säker och skalbara självkörande teknologi (AD – Autonomous Driving)

Produktportfölj

Road Condition Data (RCD) är en patenterad molnbaserad Data-as-a-Service plattform (DaaS) som aggregerar data från en mängd olika källor. I kombination med Klimators unika modell för vägklassificering av vägnätet bearbetas denna data med avancerade klimatmodeller för att ge förädlad information om vägväder, både i realtid och i framtidsprognoser. Denna information kan appliceras för en mängd olika användningsområden inom fordonsindustrin såsom för intelligenta förarstödssystem (ADAS) och i komplexa system för självkörande fordon (AD).

Road Status Information (RSI) är en digital Software-as-a-Service tjänst (SaaS) som är baserad på RCD och som ger detaljerade prognoser för vägar, cykelvägar och gångbanor. Dessa högupplösta prognoser används av trafikverk och vintervägsentreprenörer för att fatta kritiska beslut om när, var och hur åtgärder för snöröjning och halkbekämpning ska genomföras. Klimators prognoser underlättar beslut, planering och uppföljning av åtgärder och bidrar till effektiv användning av resurser vilket ger betydande ekonomiska kostnadsbesparingar och även starkt bidrar till ett minskat klimatavtryck.

AHEAD är en patenterad sensorteknologi som i realtid analyserar väglag och friktion framför ett fordon i rörelse. Teknologin är ett resultat av över tio års forskning och utveckling inom väglagsklassificering. AHEAD ger fordonssystem information om rådande väglag vilket ökar funktionalitet och användning av avancerade förarstödssystem och självkörande teknologi.

Uppkopplade sensorer - Klimator erbjuder ett brett utbud av uppkopplade sensorer som bland annat mäter grundvattennivåer, vattennivåer i sjöar och vattenreservoarer, breddavlopp i brunnar, väderstationer för vinterväg, jordfuktighet och personflöden. Med hjälp av sensorerna samlas data in och lagras på Klimators IoT-plattform, där kunden kan ta del av olika tjänster som att konfigurera larm, analysera data, skapa rapporter baserade på Power BI eller hämta data via API till kundens eget interna system. Klimators IoT-lösningar kräver ingen anslutning till elnät eller internet, utan drivs med batterier och kopplas upp via nätverk som till exempel NBIOT och Sigfox.

Finansiell översikt

Koncernredovisning

Delårsrapporten avser koncernen, där moderbolaget Klimator AB äger 100 procent av aktierna i Klimator Danmark Aps vilka tillsammans nedan anges såsom ”bolaget”.

Tidigare dotterbolaget Omniklima har fusionerats upp i Klimator under juli månad 2021.  Från den 6:e januari 2021 ingår Klimator Danmark i koncernen, verksamheten förvärvades genom en överlåtelse på 0,55 MDKK, från Hede Danmark.

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (”K3”). Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i årsredovisningen för 2020.

Intäkter

Omsättning

Bolagets omsättning utgörs i huvudsak av licensintäkter inom affärsområdet Winter Maintenance avseende tjänsten Road Status Information, samt intäkter från sensorverkssamheten i det danska dotterbolaget.

Omsättningen utgörs även av projektintäkter inom affärsområdet Automotive som Bolaget erhåller i samband med förutvecklingsprojekt med fordonstillverkare avseende produkterna Road Condition Data (RCD) och AHEAD.

För fjärde kvartalet 2021 uppgår nettoomsättningen till 7 216 TSEK vilket är en ökning med 173 % jämfört med föregående år (2 639 TSEK).

Bolagets intäkter från Winter Maintenance är säsongsbetonad. Data levereras och intäktsförs under de månader då mjukvaran används, dvs. huvudsakligen under perioden oktober – april. Intäkterna från sensorverksamheten periodiseras i normalfallet över ett år då affärsmodellen oftast är ett ettårigt abonnemang. Fakturering och betalning sker normalt i förskott för båda affärsområdena.

Aktiverat arbete för egen räkning

Bolaget aktiverar kostnader hänförliga till kartering av nya geografiska områden i bolagets dataplattform.

Under fjärde kvartalet 2021 har bolaget inte aktiverat några utvecklingsutgifter.

Övriga rörelseintäkter

Bolaget erhåller från tid till annan forsknings- och utvecklingsstöd från myndigheter som EU och Vinnova som redovisas under posten övriga rörelseintäkter.

För fjärde kvartalet 2021 uppgår övriga rörelseintäkter till 215 TSEK jämfört med 410 TSEK samma period föregående år.

Kostnader

Direkta kostnader

Direkta kostnader för försäljning avser huvudsakligen kostnader för datatrafik och serverkapacitet samt hårdvarukostnader vid försäljning av sensorer.

Under fjärde kvartalet uppgår direkta kostnader till 2 641 TSEK (357 TSEK)

Övriga externa kostnader

I posten för övriga externa kostnader ingår främst lokalhyra, IT-tjänster, marknadsföring och konsultarvoden.

Under fjärde kvartalet 2021 uppgår övriga externa kostnader till 2 326 TSEK, vilket är en ökning med 19 procent jämfört med föregående år (1 961 TSEK). Ökningen är främst hänförlig till försäljningsaktivitet såsom resor och mässor.

Personalkostnader

Bolagets organisation omfattar vid fjärde kvartalets utgång totalt 32 anställda, verksamma inom företagsledning, försäljning/affärsutveckling, administration och produktutveckling/projektledning.

För fjärde kvartalet 2021 uppgår personalkostnaderna till 7 553 TSEK, vilket är en ökning med 132 procent jämfört med föregående år (3 249 TSEK). Bolaget har under året nyanställt personer inom ledning, produktutveckling och försäljning, samt även tillförts personal genom förvärvet av Klimator Danmark.

Avskrivningar

Bolaget skriver av goodwill hänförlig till OmniKlima(fusionerat dotterbolag) samt aktiverade utvecklingsutgifter med en avskrivningsperiod om fem år.

För fjärde kvartalet 2021 uppgick bolagets avskrivningar till 456 TSEK (177 TSEK). Bolaget har gjort extra nedskrivningar av äldre utvecklingsprojekt på cirka 250 TSEK, vilket är huvudsaklig orsak till ökningen.

Övriga kommentarer

Immateriella anläggningstillgångar

Bolagets immateriella anläggningstillgångar uppgår vid fjärde kvartalets utgång till 2 516 TSEK och utgörs av aktiverade utvecklingsutgifter med 863 TSEK, patent med 418 TSEK och goodwill med 1 235 TSEK.

Anskaffningsvärdet för en internt upparbetad anläggningstillgång utgörs av samtliga direkt hänförbara utgifter.

Immateriella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod, vilken omprövas vid varje balansdag. För närvarande bedöms nyttjandeperioden till fem år för samtliga immateriella anläggningstillgångar.

Likvida medel

Bolaget hade vid årets utgång likvida medel om 12 991 TSEK. Utöver detta har bolaget en outnyttjad checkkredit på 3 000 TSEK.

Räntebärande långfristiga skulder

Bolaget har en skuld på 2 188 TSEK i form av ett lån från Almi Företagspartner varav        1 563 TSEK är långfristig del. Lånet upptogs under våren 2020 i samband med Covid19-pandemin. Lånet har en kredittid om 60 månader och en årlig räntesats om 4,64 procent. Amortering påbörjades i augusti 2021.

Bolaget har en outnyttjad checkräkningskredit om 3 000 TSEK hos Nordea, med en kontraktsränta om 1,5 procent och en dispositionsränta på utnyttjad del om 2,95 procent.

Räntebärande kortfristiga skulder

Kortfristig del av lånet från Almi Företagspartner uppgår till 625 TSEK.

Eget kapital

Koncernens eget kapital uppgick per 31 december 2021 till totalt 13 605 TSEK.

Soliditet

Koncernens soliditet uppgick till 55 procent vid fjärde kvartalets utgång.

Aktiebaserade incitamentsprogram

Bolagsstämma beslutade den 19 februari 2020 om att utge teckningsoptioner till anställda och styrelseledamöter. Totalt tecknades och tilldelades 499 995 teckningsoptioner av 15 personer. En innehavare av en teckningsoption har rätt att teckna en ny aktie i Klimator till en teckningskurs på 10,50 SEK under perioden 1–31 mars 2023.

Optionsprogram av serie TO1

I samband med bolagets spridningsemission inför noteringen på Spotlight Stock Market i oktober 2020 emitterades så kallade units, där en unit bestod av två aktier och en vederlagsfri teckningsoption av serie TO1. Totalt emitterades 1 250 000 units, bestående av 2 500 000 aktier och 1 250 000 teckningsoptioner.

En teckningsoption av serie TO1 ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i Klimator under perioden 14 – 31 mars 2022, till en teckningskurs per aktie motsvarande 70 procent av ett volymvägt genomsnitt av handelskursen för Klimators aktie under perioden 17 februari 2022 till och med den 9 mars 2022. Teckningskursen kan dock inte understiga 6 SEK per aktie eller överstiga 14 SEK per aktie.

Antal aktier i bolaget

Antalet utestående aktier i Klimator var 13 400 000 vid fjärde kvartalets utgång. Antal aktier var 12 500 000 vid utgången av fjärde kvartalet 2020.

Aktuella incitamentsprogram vid periodens utgång och optionsprogram av serie TO1 kan vid inlösen under 2022 och 2023 öka antalet aktier i Klimator med högst 1 749 995 aktier. Årsstämman den 18:e maj 2021, beslutade om ett ytterligare incitamentsprogram (TO3) som vid fullt utnyttjande ökar antalet aktier med 500 000 under 2024. Vid fullt utnyttjande av samtliga programmen kan bolagets totala antal aktier uppgå till 15 649 995 aktier.

Resultat per aktie

Resultat per aktie för det fjärde kvartalet uppgår till -0,42 SEK (-0,16).

Översiktlig granskning av revisor

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Utdelning

Styrelsen föreslår att ingen utdelning görs för 2021.

Datum för årsredovisning 2020 och bolagsstämma 2021

Årsredovisning publiceras den 20:e april.

Bolagsstämma hålls den 13:e maj kl. 10:00 på bolagets huvudkontor.

Nästa rapport

Nästa rapport är bolagets delårsrapport för första kvartalet 2022 som kommer offentliggöras den 28 april 2022.

Fördjupad information om bolaget

I bolagets noteringsmemorandum som finns att ladda ner på Klimators hemsida, www.klimator.se, finns fördjupad information om bolagets verksamhet och historik.

För ytterligare information:

Patrik Simson
VD, Klimator AB
Telefon: 070-283 77 65
E-post: patrik.simson@klimator.se