Klimator AB (publ) Delårsrapport 2, april – juni 2022

Andra kvartalet 1 april – 30 juni 2022

Koncernen

• Rörelsens intäkter uppgick till 3 931 TSEK (2 824 TSEK)
• Rörelseresultatet uppgick till -8 510 TSEK (-6 557 TSEK)
• Resultat efter skatt uppgick till -8 524 TSEK (-6 589 TSEK)
• Resultat per aktie efter skatt uppgick till -0,59 kr (-0,49 kr)

      (Jämförelsetal inom parentes avser motsvarande period föregående år)

Halvåret 1 januari – 30 juni 2022

Koncernen

• Rörelsens intäkter uppgick till 9 525 TSEK (7 826 TSEK)
• Rörelseresultatet uppgick till -14 562 TSEK (- 9 507 TSEK)
• Resultat efter skatt uppgick till -14 656 TSEK (-9 616 TSEK)
• Resultat per aktie efter skatt uppgick till -1,03 kr (-0,72)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till – 10 251 TSEK (-4 322 TSEK)
• Antal aktier per 30:e juni 2022 uppgick till 14 246 262 (13 400 000)

                           (Jämförelsetal inom parentes avser motsvarande period föregående år)

Väsentliga händelser under första halvåret

• Den 14 januari vinner Klimator en affär inom smart vinterväghållning i Danmark, med ett ordervärde på 360 TSEK.
• I februari vinner Klimator ytterligare en affär inom smart vinterväghållning i Danmark på 500 TSEK.
• Ny patentansökan inlämnad i mars till PRV (Patent och Registreringsverket) för väglagsdetektion med LiDAR.
• Klimator presenterar sin teknik Örnsköldsviks flygplats som kan understödja arbetet på, och möjliggöra utökningen av, autonoma flygplatser runtom i landet.
• Klimator ingår samarbete med Scania för autonom körning. Värdet uppgår till 7 MSEK över fyra år.

• I april tillförs Klimator 5,1 MSEK genom utnyttjande av teckningsoptioner.
• I april publicerar bolaget sin årsredovisning för räkenskapsåret 2021.
• I april meddelar bolaget att ett samarbete inletts med Drive Sweden kring ett hållbart och automatiserat transportsystem.
• Ett av bolagets patent för tidigare teknik har upphävts i Europa i april.
• I april publicerar bolaget sin delårsrapport för första kvartalet 2022.
• I april förlänger Klimator ett kontrakt gällande tjänsten Road Condition Data (RCD) med en ledande europeisk underleverantör till bilindustrin.
• Bolaget håller sin årsstämma den 13:e maj.
• I juni tecknar Klimator och Carmenta Automotive ett partnerskap inom säkra och effektiva uppkopplade fordon och skalbar autonom körning.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

• I juli föreslår styrelsen en riktade nyemissioner av aktier och konvertibla skuldebrev om 14,8 MSEK i syfte att finansiera fortsatt internationell expansion samt kallar till extra stämma för att godkänna föreslagen riktad nyemissionen. Stämman godkände styrelsens förslag.
• I juli avslutar bolagets CTO sin anställning och i augusti meddelar bolaget att en ersättare har utsetts.
• I juli tecknar Klimator ett fyraårigt avtal med Terranor värt 0,8 MSEK avseende smart vinterväghållning.
• I juli meddelar Klimator att bolaget har godkänts för notering på Nasdaq First North Growth Market, där handel inleds den 1:e augusti.
• I augusti har Klimator inlett partnerskap med Royal Haskoning DHV konsortie och tecknat ramavtal med Nederländernas nationella dataportal för vägtrafik (Nationaal Dataportaal Wegverkeer).
• Klimator meddelar att bolaget slår sig samman med Rennicks Group för att erbjuda IoT-väderstationer för vägar på den brittiska marknaden.

VD har ordet

Ännu ett kvartal läggs till handlingarna och när vi summerar det andra kvartalet så landar vi på en tillväxt om 39%. Därutöver så har vi överlag en fortsatt mycket god säljaktivitet där vi inom vårt affärsområde Automotive har allt fler affärsdialoger i ett senare skede av säljprocessen och där vi i allt större utsträckning blir uppsökta med förfrågningar om vår teknologi och vårt erbjudande till fordonsindustrin.

För att nämna några höjdpunkter under det andra kvartalet inom vårt affärsområde Automotive så förlängde vi i maj ett Proof of Concept-projekt med en ledande europeisk underleverantör för att sedan i början av juni ingå ett partnerskap med Carmenta Automotive AB. Förlängningen med ovan nämnd underleverantör ser vi oerhört positivt på givet de goda testresultat som ligger till grund för förlängningen. Vad gäller partnerskapet med Carmenta Automotive AB så ser vi en perfekt match med dem för att uppnå ökad trafiksäkerhet och drifteffekter på våra vägar genom att kombinera Carmentas TrafficWatch med vår precisa och avancerade vägväderdata. Tillsammans med Carmenta skapar vi ett state-of-the-art system för säkra och effektiva uppkopplade fordon och skalbar autonom körning.

Inom vårt affärsområde Winter Maintenance & Sensor Solutions så vann vi under sommaren en prestigeaffär med en ny kund när Terranor AB tecknade ett fyraårigt avtal för leveranser av högupplösta vägväderprognoser. Leveransen omfattar Klimators produkt Road Status Information (RSI) i en lösning där fordonsdata integreras i samarbete med ingenjörs- och designföretaget AFRY.

Vi har ett fortsatt fokus på att öka vår närvaro på branschmässor för att därigenom positionera oss och öka kännedomen om Klimators verksamhet och den unika kompetens och expertis vi besitter inom vägklimatologi. I maj månad deltog vi på JSEA i Japan, som är en mässa där fordonstillverkare och underleverantörer till fordonsindustrin deltar, medan vi i juni deltog och var key-note på SIRWEC i Litauen som är en internationell mässa inom vägväder och vinterväghållning.

Planeringen inför höstens mässor och events är i full gång och Klimator kommer under hösten bl a att delta på Road Congress i Tammerfors Finland, Stora Leverantörsdagen arrangerad av Fordonskomponentgruppen (FKG), IAA TRANSPORTATION i Hannover samt MOVE America i Austin USA. Därutöver så är planeringen inför CES Las Vegas i januari 2023 redan i full gång vad gäller formerna för vårt deltagande.

Utöver den operativa affärsverksamheten så har vi under kvartalet även slutfört en riktad emission av aktier och konvertibla skuldebrev till ett totalt värde om 14,8 MSEK före transaktionskostnader. Parallellt med detta så är vi oerhört glada och stolta över att ha blivit godkända för ett listbyte av Klimators aktier till Nasdaq First North Growth Market. Notering på Nasdaq First North Growth Market är en kvalitetsstämpel för Klimator och vår verksamhet och skall ses som ett steg i vår fortsatta utveckling. Genom noteringen bedömer vi att förutsättningarna för att bredda Klimators aktieägarbas och att långsiktigt ge Klimator tillgång till fler internationella och institutionella investerare avsevärt förbättras. Första dagen för handel var den 1 augusti.

Med önskan om en fin höst!

Patrik Simson
VD för Klimator AB

Om Klimator

Historik

Klimator är ett svenskt mjukvarubolag som grundades 2001 av Torbjörn Gustafsson och Jörgen Bogren. Grundarna har en lång forskningsbakgrund inom tillämpad vägklimatologi vid Göteborgs universitet. Klimators teknologi baseras på över 30 års akademisk forskning om vägväder. Under 2020 förvärvades HedeDanmarks affärsverksamhet inom uppkopplade sensorer (IoT) för att bredda och förstärka Klimators produktportfölj.

Verksamhetsområden

Klimator arbetar huvudsakligen inom tre marknadssegment:

• Automotive
• Winter Maintenance
• Sensor Solutions

Givet de mål- och kundgrupper som Klimator adresserar är verksamheten organiserad i två affärsområden:

• Business Area Winter Maintenance & Sensor Solutions
• Business Area Automotive

Inom Winter Maintenance erbjuder bolaget en webbaserad mjukvara, Road Status Information (RSI), som baseras på bolagets dataplattform Road Condition Data (RCD). Mjukvaran är anpassad för de behov vinterentreprenörer har när de ska fatta kritiska beslut om när åtgärder behöver vidtas, vad som ska göras och hur mycket salt/sand som ska användas. Klimators mjukvara innebär stora ekonomiska kostnadsbesparingar för en industri som bara i Sverige årligen omsätter cirka tre miljarder kronor. En mer effektiv vinterväghållning innebär även stora miljövinster såsom reducerad användning av salt, minskad bränsleförbrukning och slitage på våra vägar.

Bolagets erbjudande inom Sensor Solutions ger entreprenörer, kommuner och andra organisationer möjlighet att i realtid mäta vägtemperatur, lufttemperatur, luftfuktighet, regnmängd, fuktighet i jord, grundvattennivå, vattenstånd och vattenflöde. Med hjälp av sensorerna samlas data in och lagras på Klimators IoT-plattform, där kunden kan ta del av en rad olika tjänster. För kunden innebär det ett enkelt inträde till ett mer modernt digitalt arbetssätt.

Samma aktörer, som under vintern underhåller vägar, utför under övriga året skötsel av publika ytor såsom bevattning, gräsklippning, service av brunnar etc., där Bolagets sensorer är relevanta. Bolaget ser därför en stor potential i att kunna erbjuda nya och existerande kunder data från dessa sensorer och därmed erbjuda en helhetslösning året runt.

I slutet av 2019 etablerade bolaget affärsområdet Automotive och har därefter genomfört ett flertal framgångsrika Proof of Concept (PoC) och utvecklingsprojekt med ledande europeiska och japanska fordonstillverkare och underleverantörer. Det finns mycket goda tillämpningsområden för både bolagets dataplattform (RCD) och sensorteknologi (AHEAD) inom fordonsindustrin vad gäller:

• förbättrad förarinformation
• förbättrad användning av avancerade förarstödssystem (ADAS – Advanced Driver Assistance Systems)
• en säker och skalbara självkörande teknologi (AD – Autonomous Driving)

Produktportfölj

Road Condition Data (RCD) är en molnbaserad Data-as-a-Service plattform (DaaS) som aggregerar data från en mängd olika källor. I kombination med Klimators unika modell för vägklassificering av vägnätet bearbetas denna data med avancerade klimatmodeller för att ge förädlad information om vägväder, både i realtid och i framtidsprognoser. Denna information kan appliceras för en mängd olika användningsområden inom fordonsindustrin såsom för intelligenta förarstödssystem (ADAS) och i komplexa system för självkörande fordon (AD).

Road Status Information (RSI) är en digital Software-as-a-Service tjänst (SaaS) som är baserad på RCD och som ger detaljerade prognoser för vägar, cykelvägar och gångbanor. Dessa högupplösta prognoser används av trafikverk och vintervägsentreprenörer för att fatta kritiska beslut om när, var och hur åtgärder för snöröjning och halkbekämpning ska genomföras. Klimators prognoser underlättar beslut, planering och uppföljning av åtgärder och bidrar till effektiv användning av resurser vilket ger betydande ekonomiska kostnadsbesparingar och även starkt bidrar till ett minskat klimatavtryck.

AHEAD är en sensorteknologi som i realtid analyserar väglag och friktion framför ett fordon i rörelse. Teknologin är ett resultat av över tio års forskning och utveckling inom väglagsklassificering. AHEAD ger fordonssystem information om rådande väglag vilket ökar funktionalitet och användning av avancerade förarstödssystem och självkörande teknologi.

Uppkopplade sensorer - Klimator erbjuder ett brett utbud av uppkopplade sensorer som bland annat mäter grundvattennivåer, vattennivåer i sjöar och vattenreservoarer, breddavlopp i brunnar, väderstationer för vinterväg, jordfuktighet och personflöden. Med hjälp av sensorerna samlas data in och lagras på Klimators IoT-plattform, där kunden kan ta del av olika tjänster som att konfigurera larm, analysera data, skapa rapporter baserade på Power BI eller hämta data via API till kundens eget interna system. Klimators IoT-lösningar kräver ingen anslutning till elnät eller internet, utan drivs med batterier och kopplas upp via nätverk som till exempel NBIOT och Sigfox.

Finansiell översikt

Koncernredovisning

Delårsrapporten avser koncernen, där moderbolaget Klimator AB äger 100 procent av aktierna i Klimator Danmark Aps vilka tillsammans nedan anges såsom ”bolaget”.  Från den 6:e januari 2021 ingår Klimator Danmark i koncernen, verksamheten förvärvades genom en överlåtelse på 0,55 MDKK, från Hede Danmark.

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (”K3”).

Intäkter

Omsättning

Bolagets omsättning utgörs i huvudsak av licensintäkter inom affärsområdet Winter Maintenance avseende tjänsten Road Status Information, samt intäkter från sensorverkssamheten i det danska dotterbolaget.

Omsättningen utgörs även av projektintäkter inom affärsområdet Automotive som bolaget erhåller i samband med förutvecklingsprojekt med fordonstillverkare avseende produkterna Road Condition Data (RCD) och AHEAD.

För andra kvartalet 2022 uppgår nettoomsättningen till 3 789 TSEK vilket är en ökning med 38% jämfört med föregående år (2 737 TSEK).

Bolagets intäkter från Winter Maintenance är säsongsbetonad. Data levereras och intäktsförs under de månader då mjukvaran används, dvs. huvudsakligen under perioden oktober – april. Intäkterna från sensorverksamheten periodiseras i normalfallet över ett år då affärsmodellen oftast är ett ettårigt abonnemang. Fakturering och betalning sker normalt i förskott.

Aktiverat arbete för egen räkning

Bolaget aktiverar kostnader hänförliga till kartering av nya geografiska områden i bolagets dataplattform.

Under andra kvartalet 2022 har bolaget inte aktiverat några utvecklingsutgifter.

Övriga rörelseintäkter

Bolaget erhåller från tid till annan forsknings- och utvecklingsstöd från myndigheter som EU och Vinnova som redovisas under posten övriga rörelseintäkter.

För andra kvartalet 2022 uppgår övriga rörelseintäkter till 142 TSEK jämfört med 87 TSEK samma period föregående år.

Kostnader

Direkta kostnader

Direkta kostnader för försäljning avser huvudsakligen kostnader för datatrafik och serverkapacitet samt hårdvarukostnader vid försäljning av sensorer.

Under andra kvartalet 2022 uppgår direkta kostnader till 1 299 TSEK (524 TSEK)

Övriga externa kostnader

I posten för övriga externa kostnader ingår främst lokalhyra, IT-tjänster, marknadsföring, resor och konsultarvoden.

Under andra kvartalet 2022 uppgår övriga externa kostnader till 2 884 TSEK, vilket är en minskning med 18 % jämfört med föregående år (3 524 TSEK). Minskningen är främst hänförlig till färre externa konsulter, som ersatts av anställd personal.

Personalkostnader

Bolagets organisation omfattar vid andra kvartalets utgång totalt 32 anställda, verksamma inom företagsledning, försäljning/affärsutveckling, administration och produktutveckling/projektledning.

För andra kvartalet 2022 uppgår personalkostnaderna till 7 992 TSEK, vilket är en ökning med 59 % jämfört med föregående år (5 022 TSEK). Bolaget har sedan första kvartalet 2021 nyanställt personer inom ledning, produktutveckling och försäljning i både Danmark och Sverige

Avskrivningar

Bolaget skriver av goodwill hänförlig till OmniKlima(fusionerat dotterbolag) och inkråmsförvärvet av den danska verksamheten, samt aktiverade utvecklingsutgifter med en avskrivningsperiod om fem år.

För andra kvartalet 2022 uppgick bolagets avskrivningar till 266 TSEK (311 TSEK).

Övriga kommentarer

Immateriella anläggningstillgångar

Bolagets immateriella anläggningstillgångar uppgår vid andra kvartalets utgång till 2 175 TSEK och utgörs av aktiverade utvecklingsutgifter med 594 TSEK, patent med 529 TSEK och goodwill med 1 052 TSEK.

Anskaffningsvärdet för en internt upparbetad anläggningstillgång utgörs av samtliga direkt hänförbara utgifter.

Immateriella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod, vilken omprövas vid varje balansdag. För närvarande bedöms nyttjandeperioden till fem år för samtliga immateriella anläggningstillgångar.

Likvida medel

Bolaget hade vid andra kvartalets utgång likvida medel om 7 042 TSEK. Utöver detta har bolaget en outnyttjad checkkredit på 3 000 TSEK. I juli 2022, tillfördes likvida medel på cirka 14 800 TSEK genom nyemission av konvertibler och aktier.

Räntebärande långfristiga skulder

Bolaget har en skuld på 1 875 TSEK i form av ett lån från Almi Företagspartner, varav        1 563 TSEK är långfristig del. Lånet upptogs under våren 2020 i samband med Covid19-pandemin. Lånet har en kredittid om 60 månader och en årlig räntesats om 4,64 procent. Amortering påbörjades i augusti 2021.

Bolaget har en outnyttjad checkräkningskredit om 3 000 TSEK hos Nordea, med en kontraktsränta om 1,5 procent och en dispositionsränta på utnyttjad del om 2,95 procent.

Räntebärande kortfristiga skulder

Kortfristig del av lånet från Almi Företagspartner uppgår till 312 TSEK.

Eget kapital

Koncernens eget kapital uppgick per 30 juni 2022 till totalt 3 731 TSEK.  Moderbolagets eget kapital uppgick till 6 463 TSEK per 30 juni. Moderbolaget tillfördes ytterligare 5 666 TSEK i eget kapital genom nyemission i juli 2022.

Soliditet

Koncernens soliditet uppgick till 25 procent vid andra kvartalets utgång.

Aktiebaserade incitamentsprogram

Bolagsstämman beslutade den 19 februari 2020 om att utge teckningsoptioner som vid fullt utnyttjande ökar antalet aktier med 499 995 under 2023.

Årsstämman den 18:e maj 2021, beslutade om ett ytterligare incitamentsprogram (TO3) som vid fullt utnyttjande ökar antalet aktier med 500 000 under 2024.

Optionsprogram av serie TO1

I samband med bolagets spridningsemission inför noteringen på Spotlight Stock Market i oktober 2020 emitterades så kallade units, där en unit bestod av två aktier och en vederlagsfri teckningsoption av serie TO1. Totalt emitterades 1 250 000 units, bestående av 2 500 000 aktier och 1 250 000 teckningsoptioner.

Optionsprogrammet avslutades den 31 mars 2022 och tecknades till 68%, vilket tillförde bolaget cirka 5,1 MSEK samt 846 262 nya aktier under april månad 2022.

Konvertibla skuldebrev och nyemission

I juli månad genomfördes en nyemission av 1 261 822 aktier samt konvertibla skuldebrev till ett nominellt värde av 9 110 966 kr, som vid fullt utnyttjande ger 1 401 687 nya aktier.

Antal aktier i bolaget

Antalet utestående aktier i Klimator var 14 246 626 vid andra kvartalets utgång. Antal aktier var 13 400 000 vid utgången av andra kvartalet 2021.

Aktuella incitamentsprogram (999 995 aktier) vid periodens utgång samt utgivna konvertibler (1 401 687 aktier), inkluderat utfallet av nyemissionen (1 261 822 aktier) i juli 2022, kan öka antalet aktier i Klimator med högst 3 663 504 aktier. Vid fullt utnyttjande av de återstående programmen kan bolagets totala antal aktier uppgå till 17 910 130 aktier.

Resultat per aktie

Resultat per aktie för det andra kvartalet uppgår till -0,59 SEK (-0,49).

Översiktlig granskning av revisor

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Nästa rapport

Nästa rapport är bolagets delårsrapport för tredje kvartalet 2022, som kommer offentliggöras den 30 november 2022.

Fördjupad information om bolaget

I bolagets noteringsmemorandum som finns att ladda ner på Klimators hemsida, www.klimator.se, finns fördjupad information om bolagets verksamhet och historik.

För ytterligare information

Patrik Simson, VD Klimator AB
E-post: patrik.simson@klimator.se
Telefon: +46 (0) 70 283 77 65

Om Klimator

Klimator är ett svenskt mjukvarubolag med över 30 års forskningsbakgrund från tillämpad vägklimatologi. Bolaget har två innovationer - Dataplattformen Road Condition Data (RCD) som med hög precision kan göra prognoser över vägväder i realtid och upp till 18 timmar fram i tiden, samt sensorteknologin AHEAD som i realtid kan avgöra framförvarande vägs förhållanden. Klimators syfte är att bidra till säkrare vägar och öka tillgängligheten av självkörande funktioner. Under 2020 förvärvades HedeDanmarks affärsverksamhet inom uppkopplade sensorer (IoT) för att bredda och förstärka Klimators produktportfölj.