Klimator AB Delårsrapport Q4 - Bokslutskommuniké januari – december 2020

Fjärde kvartalet 1 oktober – 31 december 2020

Koncernen

• Rörelsens intäkter uppgick till 3 325 TSEK (7 099 TSEK)
• Rörelseresultatet uppgick till -2 419 TSEK (3 597 TSEK)
• Resultat efter finansiella poster uppgick till -2 449 TSEK (3 633 TSEK)
• Resultat efter skatt uppgick till -2 015 TSEK (3 337 TSEK)
• Resultat per aktie efter skatt uppgick till -0,16 kr (0,33 kr)
• Antal aktier per 2020-12-31 uppgick till 12 500 000 (10 000 000).

Helåret 1 januari – 31 december 2020

Koncernen

• Rörelsens intäkter uppgick till 10 714 TSEK (14 587 TSEK)
• Rörelseresultatet uppgick till -7 381 TSEK (1 193 TSEK)
• Resultat efter finansiella poster uppgick till -7 479 TSEK (1 153 TSEK)
• Resultat efter skatt uppgick till -7 045 TSEK (857 TSEK)
• Resultat per aktie efter skatt uppgick till -0,56 kr (0,09 kr)

(Jämförelsetal inom parentes avser motsvarande period föregående år)

Väsentliga händelser under fjärde kvartalet

• Bolagets spridningsemission övertecknades med en teckningsgrad om cirka 277 procent. Den del av emissionen som inte omfattades av teckningsförbindelser och som var tillgänglig för teckning av allmänheten tecknades till cirka 585 procent. Totalt deltog cirka 1 100 tecknare i emissionen.
• Bolagets spridningsemission registrerades hos Bolagsverket under oktober 2020 och bolagets aktiekapital uppgår därefter till 625 TSEK fördelat på 12 500 000 aktier.
• Handel i Klimators aktie och teckningsoption av serie TO1 inleddes den 23 oktober 2020 på Spotlight Stock Market.
• Bolaget meddelar att en förstudie om ”järnvägsväder” startas tillsammans med Trafikverket och Luleås tekniska universitet. Bolaget erhåller 1 MSEK i ersättning för sitt arbete med projektet som kan leda till ett nytt väsentligt kundsegment.
• I november ingår Klimator ett femårigt avtal med den norska marknadsledande vinterentreprenören Mesta AS avseende tjänsten Road Status Information. Avtalet innebär en stegvis implementation av Road Status Information i Mestas verksamhet och kontraktsvärdet uppgår inledningsvis till 0,5 MSEK per år och till att vid full utrullning uppgå till 2,5 MSEK årligen.
• I november får Klimator en order från den danska marknadsledande vinterentreprenören Hede Danmark AS avseende tjänsten Road Status Information.  Ordern omfattar dels implementation och leverans av Road Status Information till Hede Danmarks verksamhet, dels att Hede Danmark kommer att distribuera Road Status Information till danska kommuner. Kontraktsvärdet uppgår inledningsvis till ca 0,5 MSEK per år och förväntas öka över tid i takt med att fler kommuner ansluter sig till tjänsten.
• I december har Klimator ingått ett avtal med den litauiska vinterentreprenören Keliu priežiura avseende tjänsten Road Status Information för vintersäsongen 2020/2021. Kontraktsvärdet uppgår till 0,7 MSEK.
• Klimator AB ("Klimator") har under december ingått ett avtal med HedeDanmark A/S ("HedeDanmark") om att förvärva HedeDanmarks affärsverksamhet inom uppkopplade sensorer ("HD Digital"). I samband med förvärvet ingår de båda bolagen även ett avtal om strategiskt samarbete avseende tjänsten Road Status Information – RSI. Förvärvet av HD Digital sker genom en inkråmsöverlåtelse innebärande att Klimator övertar affärsverksamheten i HD Digital till en kontant köpeskilling om 550 000 DKK. Klimator tar över aktuellt lager av sensorer, mjukvara kopplad till sensorer, IoT-plattform, ritningar, manualer, utrustning och leverantörsavtal. I samband med överlåtelsen kommer även nyckelpersonal tas över av Klimator. Klimator tillträdde verksamheten den 6 januari 2021.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

• Styrelsen i Klimator AB (”Klimator” eller ”Bolaget”) beslutade den 16 februari 2021, om att föreslå en riktad nyemission av aktier om 18,9 MSEK. Nyemissionen är villkorad av att en extra bolagsstämma beslutar om att genomföra nyemissionen.
• Den 24:e februari kallar bolaget till en extra bolagsstämma den 12:e mars, för att besluta om en riktad nyemission.

VD har ordet

Äntligen en riktig vinter

Vi har fått upp ångan rejält under fjärde kvartalet 2020. Från att tidigare ha fört en tämligen anonym tillvaro blev vår IPO i höstas ett skyltfönster som öppnat för ett stort antal dialoger med potentiella affärspartners. Som så ofta tar det ett tag innan nya dialoger resulterar i konkreta affärer men antalet förfrågningar i kombination med den bredd på typ av bolag som kontaktar oss känns mycket spännande. Vi hoppas att under kommande månader kunna presentera ett flertal samarbeten och nya affärer.

Under det fjärde kvartalet ingick vi avtal med de största vinterentreprenörerna i Norge, Danmark och Litauen. Den senaste tidens lågtryck har inneburit att även de sydligare delarna av Europa har erfarit snö och halka. För oss som är synnerligen intresserade av vägklimat är den stränga vintern extra viktig även om det naturligtvis även för med sig tragedier i form av flera olyckor.

I december 2020 förvärvade vi sensorbolaget HD Digital från Hede Danmark. Vi har namnändrat verksamheten till Klimator Danmark och genomför nu en nystart av verksamheten med fokus på tillväxt i övriga nordiska länder, utöver Danmark. Vi ser en mycket stor potential i att kunna erbjuda våra kunder inom vinterväghållning, entreprenadbolag och kommuner, sensorer som underlättar deras arbete att övervaka nivåer för t.ex. grundvatten, vattenflöden och markfuktighet. Klimators sensorer kan ge högupplöst väderdata året runt och inte enbart vintertid. Det kommer över tid även bidra till ett jämnare intäktsflöde i Klimator. Vi har i samband med förvärvet även rekryterat en handfull erfarna och kompetenta medarbetare till bolaget vilket känns extra stimulerande.

Vi är nu 24 anställda jämfört med 16 anställda vid tidpunkten för vår IPO. Trots det har vi en mycket stor arbetsbelastning. Särskilt vår utvecklingsavdelning drar ett stort lass då vi har accelererat vår målsättning att öppna upp fler länder i snabbare takt. Att finnas i fler länder är en förutsättning för att växa geografiskt. Glädjande nog är behovet av att öppna fler länder snabbare ett resultat av konkreta kundförfrågningar från fler länder.

Vi har även rekryterat personal på sälj- och marknadssidan vilket vi är oerhört glada för. Sammantaget får vi löpande en mängd förfrågningar om att arbeta på Klimator och kunskaps- och erfarenhetsnivån på arbetssökande är generellt hög. Det är tydligt att vår teknologi uppfattas som spännande av många, vilket är roligt och stärker oss i vår uppfattning om att vi håller på att bygga ett riktigt bra bolag.

Som nämndes i vårt senaste nyhetsbrev från i julas har vi monterat vår utrustning i en demobil. Den senaste tidens kalla väderlek har varit perfekt för att genomföra demonstrationer och bilen har redan rullat flera mil tillsammans med olika aktörer. Att få en konkret demonstration av hur vår sensorprodukt Ahead läser av väglaget på framförvarande väg i realtid är en uppfriskande kontrast till det senaste årets många videomöten.

Den pågående pandemin försvårar alltjämt fysiska möten och det går inte att komma ifrån att det i viss grad påverkar vårt försäljningsarbete. Trots det har vi under de senaste månaderna inlett dialoger med ett flertal fordonstillverkare och Tier 1-leverantörer avseende både Ahead och Road Condition Data. Vi har en mängd fysiska möten inplanerade under vår/sommar och vi väntar nu på att reserestriktioner ska lätta då vi har en hel del internationella resor inplanerade. Sammantaget håller vi tempot uppe och gör vad vi kan för att rusa ur startblocken när världen återgår till en mer normal tillvaro igen.

Vi har som målsättning framöver att åtminstone en gång i månaden kommunicera via ett nyhetsbrev, utöver mer formella pressmeddelanden. Den senaste tidens höga aktivitet har tyvärr gjort IR-arbetet lidande men vi lovar att bättra oss. Vi vill uppmana aktieägare och andra investerare att maila frågor till ir@klimator.se så adresserar vi dem löpande i våra nyhetsbrev.

Med önskan om en fortsatt härlig vinter.

Torbjörn Gustavsson
VD för Klimator AB
 

Kort om Klimator

Klimator grundades som aktiebolag 2001 av Torbjörn Gustavsson och Jörgen Bogren. Grundarna har en forskningsbakgrund från tillämpad vägklimatologi vid Göteborgs universitet. Klimators teknologi baseras på över 30 års akademisk forskning om vägväder.

Innovationer

Klimator har utvecklat två innovationer med fokus på vägväder. Bolagets dataplattform, Road Condition Data, tar in information från ett flertal olika datakällor, tar hänsyn till en väg specifika karaktärsdrag, och modellerar fram en prognos över vägvädret i realtid och upp till 72 timmar fram i tiden. Vägväderprognoserna har en mycket hög noggranhet och en upplösning ner på fem meter och en uppdateringsfrekvens om fem minuter.

Bolaget har utvecklat en sensorteknologi, Ahead, som är en kombination av lasersensor, smart kamera och mjukvara. Ahead kan i realtid avgöra framförvarande vägs förhållanden och varna föraren och fordonet om farliga vägpartier.

Kombineras de båda innovationerna får ett fordon något som närmast kan liknas vid ett sjätte sinne. Fordonet upplever hur vägen framför fordonet ser ut och kan vidta åtgärder därefter.

Affärsområden

Klimator bearbetar huvudsakligen två marknadssegment; vintervägsindustrin (Winter Maintenance) och fordonsindustrin (Automotive). Inom affärsområdet Winter Maintenance erbjuder bolaget en webbaserad mjukvara, Road Status Information, som baseras på bolagets dataplattform. Mjukvaran är anpassad för de behov vinterentreprenörer har när de ska fatta kritiska beslut om när åtgärder behöver vidtas, vad som ska göras och hur mycket salt/sand som ska användas. Mjukvaran har potential till stora kostnadsbesparingar för en industri som bara i Sverige omsätter mellan två och tre miljarder kronor per år. En mer effektiv saltning kan även innebära stora miljövinster.

Bolaget etablerade för ett par år sedan affärsområdet Automotive och genomfört ett flertal framgångsrika förutvecklingsprojekt med europeiska och japanska fordonstillverkare. Det finns mycket goda tillämpningsområden för både bolagets dataplattform och sensorteknologi inom fordonsindustrin, särskilt vid utvecklingen av förbättrad funktionalitet av förarstöd (AD/ADAS) och självkörande teknologi.

Klimator förvärvade HedeDanmarks affärsverksamhet inom uppkopplade sensorer i december 2020. Sensorerna ger möjlighet att i realtid mäta vägtemperatur, lufttemperatur, luftfuktighet, regnmängd, fuktighet i jord, grundvattennivå, vattenstånd och vattenflöde. Ofta är det samma entrepenörer som under vintern underhåller vägar och under övriga årstider utför skötsel av publika ytor.  Vi ser därför en stor potential i att kunna erbjuda nya och existerande  kunder data från dessa sensorer som en helhetslösning året runt.

Affärsmodell

Klimator säljer vägväderprognoser till vintervägsindustrin genom en licensmodell där en vinterentreprenör betalar en årslicens för Road Status Information. Bolagets avsikt är att även sälja vägväderprognoser till fordonsindustrin genom en licensmodell. Vidare är det målsättningen att sälja sensorteknologin Ahead genom en royaltymodell via en Tier 1-leverantör inom fordonsindustrin.

Finansiell översikt

Koncernredovisning

Delårsrapporten avser koncernen, där moderbolaget Klimator AB äger 100 procent av aktierna i OmniKlima AB, vilka tillsammans nedan anges såsom ”bolaget”.

Koncernen uppstod den 15 december 2019 genom att ägarna av OmniKlima överförde sina aktier till Klimator såsom ett aktieägartillskott. OmniKlima värderades i transaktionen till 2 MSEK. I OmniKlima återfinns patent avseende bolagets sensorteknologi Ahead. Syftet med att tillföra OmniKlima till Klimator var att OmniKlimas patent och teknologi ansågs komplettera Klimators dataplattform, Road Condition Data, att de båda bolagens produkter gemensamt utgör ett starkare kunderbjudande än vardera produkten var för sig.

Koncernens intäkter och kostnader genereras främst från moderbolagets verksamhet. Dotterbolagets verksamhet har varit begränsad under 2020, med intäkter på 512 TSEK och kostnader på 786 TSEK. Bolaget har återfört periodiseringsfonder på cirka 250 TSEK och gör ett resultat på cirka -6 TSEK. Dotterbolagets tillgångar utgörs primärt av patent och likvida medel.

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (”K3”). Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i årsredovisningen för 2019.
 

Intäkter

Omsättning

Bolagets omsättning utgörs i huvudsak av licensintäkter inom affärsområdet Winter Maintenance avseende tjänsten Road Status Information, ett beslutsstöd som används av vinterentreprenörer för att planera vinterväghållning.

Omsättningen utgörs även av projektintäkter inom affärsområdet Automotive som Bolaget erhåller i samband med förutvecklingsprojekt med fordonstillverkare avseende produkterna Road Condition Data och Ahead.

För fjärde kvartalet 2020 uppgår nettoomsättningen till 2 639 TSEK vilket är en minskning med 43 % jämfört med föregående år (4 624 TSEK).

För helåret uppgår nettoomsättningen till 7 116 TSEK (8090 TSEK), där mer än 50 procent är hänförligt till licensintäkter från Road Status Information.

Bolagets intäkter från Winter Maintenance är säsongsbetonad. Information sker under de månader då mjukvaran används, dvs. under perioden oktober – april. Från och med kvartal 4 har bolaget börjat periodisera intäkter istället för att intäktsföra vid faktureringstillfället.

Aktiverat arbete för egen räkning

Bolaget har historiskt kostnadsfört utvecklingskostnader direkt då de uppstått. I samband med årsbokslutet 2019 började bolaget dock att aktivera kostnader hänförliga till kartering av nya geografiska områden i bolagets dataplattform.

Under fjärde kvartalet 2020 har bolaget aktiverat utvecklingsutgifter uppgående till 276 TSEK.
 

Övriga rörelseintäkter

Bolaget erhåller från tid till annan forsknings- och utvecklingsstöd från myndigheter som EU och Vinnova som redovisas under posten. Bolaget utför även konsultuppdrag vars intäkter redovisas som övriga rörelseintäkter.

För fjärde kvartalet 2020 uppgår övriga rörelseintäkter till 410 TSEK vilket är en minskning med 69 procent jämfört med samma period föregående år (1 342 TSEK). Minskningen beror på färre forskningsprojekt under 2020.

För helåret uppgår övriga rörelseintäkter till 2 971 TSEK (5 365 TSEK), varav cirka 1,1 MSEK utgörs av stöd från Tillväxtverket avseende korttidsarbete (erhållen under april till och med juni 2020).

Kostnader

Direkta kostnader

Bolaget har tidigare inte särredovisat direkta kostnader för försäljning, vilka huvudsakligen avser kostnader för datatrafik och serverkapacitet. Från och med tredje kvartalet särredovisas direkta kostnader i syfte att åskådliggöra bolagets bruttomarginal. För helår 2019 ingår dessa kostnader inom raden ”Övriga externa kostnader”.

Övriga externa kostnader

I posten för övriga externa kostnader ingår främst lokalhyra, IT-tjänster, marknadsföring och konsultarvoden.Under fjärde kvartalet 2020 uppgår övriga externa kostnader till 1961 TSEK, vilket är en ökning med 106 procent jämfört med föregående år (953 TSEK). Ökningen är främst hänförlig till konsultarvoden där avtal med interim VD står för huvuddelen. VD -avtalet avslutades 31/12 2020.

Personalkostnader

Bolagets organisation omfattar vid fjärde kvartalets utgång totalt 21 heltidsanställda, verksamma inom företagsledning, försäljning/affärsutveckling, administration och produktutveckling/projektledning.

För fjärde kvartalet 2020 uppgår personalkostnaderna till 3 249 TSEK, vilket är en ökning med 31 procent jämfört med föregående år (2 472 TSEK). Bolaget har under det senaste året nyanställt personer inom framför allt produktutveckling.

Avskrivningar

Bolaget skriver av goodwill hänförlig till OmniKlima samt aktiverade utvecklingsutgifter med en avskrivningsperiod om fem år.

För fjärde kvartalet 2020 uppgick bolagets avskrivningar till 177 TSEK (77 TSEK).

Övriga kommentarer

Immateriella anläggningstillgångar

Bolagets immateriella anläggningstillgångar uppgår vid fjärde kvartalets utgång till 2 600 TSEK och utgörs av aktiverade utvecklingsutgifter med 1 274 TSEK, patent med 480 TSEK och goodwill med 846 TSEK.

Anskaffningsvärdet för en internt upparbetad anläggningstillgång utgörs av samtliga direkt hänförbara utgifter vilket för det fjärde kvartalet primärt är hänförligt till lönekostnader allokerade till produktutveckling.Immateriella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod, vilken omprövas vid varje balansdag. För närvarande bedöms nyttjandeperioden till fem år för samtliga immateriella anläggningstillgångar.
Likvida medel

Bolaget hade vid fjärde kvartalets utgång likvida medel om 13 791 TSEK. Utöver detta har bolaget en outnyttjad checkkredit på 3000 TSEK.

Räntebärande långfristiga skulder

Bolaget har en skuld på 2 500 TSEK i form av ett lån från Almi Företagspartner varav 1564 TSEK är långfristig del. Lånet upptogs under våren 2020 i samband med Covid19-pandemin. Lånet har en kredittid om 60 månader och en årlig räntesats om 4,64 procent. Lånet är amorteringsfritt under de första tolv månaderna av löptiden. Amortering påbörjas i april 2021.

Bolaget har en outnyttjad checkräkningskredit om 3 000 TSEK hos Nordea, med en kontraktsränta om 1,5 procent och en dispositionsränta på utnyttjad del om 2,95 procent.

Räntebärande kortfristiga skulder

Kortfristig del av lånet från Almi Företagspartner uppgår till 936 TSEK.

Eget kapital

Koncernens eget kapital uppgick per 31 december 2020 till totalt 17 733 TSEK. I samband med noteringen har bolaget balanserat kostnader på 1 798 TSEK för noteringen mot överkursfond.

Kassaflöde

Bolagets kassaflöde för löpande verksamhet var -9 424 TSEK för helåret 2020, jämfört med -1 796 TSEK för 2019.

Soliditet

Koncernens soliditet uppgick till 78 procent vid fjärde kvartalets utgång.
Aktiebaserade incitamentsprogram

Bolagsstämma beslutade den 19 februari 2020 om att utge teckningsoptioner till anställda och styrelseledamöter. Totalt tecknades och tilldelades 499 995 teckningsoptioner av 15 personer. En innehavare av en teckningsoption har rätt att teckna en ny aktie i Klimator till en teckningskurs på 10,50 SEK under perioden 1–31 mars 2023.

Optionsprogram av serie TO1

I samband med bolagets spridningsemission inför noteringen på Spotlight Stock Market i oktober 2020 emitterades så kallade units, där en unit bestod av två aktier och en vederlagsfri teckningsoption av serie TO1. Totalt emitterades 1 250 000 units, bestående av 2 500 000 aktier och 1 250 000 teckningsoptioner.

En teckningsoption av serie TO1 ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i Klimator under perioden 14 – 31 mars 2022, till en teckningskurs per aktie motsvarande 70 procent av ett volymvägt genomsnitt av handelskursen för Klimators aktie under perioden 17 februari 2022 till och med den 9 mars 2022. Teckningskursen kan dock inte understiga 6 SEK per aktie eller överstiga 14 SEK per aktie.

Antal aktier i bolaget

Antalet utestående aktier i Klimator var 12 500 000 vid fjärde kvartalets utgång. Givet split var antal aktier 10 000 000 vid utgången av fjärde kvartalet 2019.

Aktuella incitamentsprogram och optionsprogram av serie TO1 kan vid inlösen under 2022 och 2023 öka antalet aktier i Klimator med högst 1 749 995 aktier. Vid fullt utnyttjande av båda programmen kan bolagets totala antal aktier uppgå till 14 249 995 aktier.
Resultat per aktie

Resultat per aktie för det fjärde kvartalet uppgår till -0,16 SEK. Även bolagets resultat per aktie med beaktan av utspädningseffekter från utestående optionsprogram är negativt.

Översiktlig granskning av revisor

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Utdelning

Styrelsen föreslår att ingen utdelning görs för 2020.

Datum för årsredovisning 2020 och bolagsstämma 2021

Årsredovisning publiceras den 19:e april.

Bolagsstämma hålls den 18:e maj kl. 10:00 på bolagets huvudkontor.

Nästa rapport

Nästa rapport är bolagets delårsrapport för kvartal 1 som kommer offentliggöras den 31 maj 2021.

Fördjupad information om bolagetI bolagets noteringsmemorandum som finns att ladda ner på Klimators hemsida, www.klimator.se, finns fördjupad information om bolagets verksamhet och historik.

För ytterligare information:

Torbjörn Gustavsson
VD, Klimator AB
Telefon: 0709-17 02 52
E-post: torbjorn.gustavsson@klimator.se

Om Bolaget

Klimator är ett svenskt mjukvarubolag med över 30 års forskningsbakgrund från tillämpad vägklimatologi. Bolaget har två patenterade innovationer: dataplattformen Road Condition Data som med hög precision kan göra prognoser över vägväder i realtid och upp till 72 timmar fram i tiden, samt sensorteknologin Ahead som i realtid kan avgöra framförvarande vägs förhållanden. Klimators syfte är att bidra till säkrare vintervägar och öka tillgängligheten av självkörande funktioner.