Redeye - Kopy Goldfields: Mot nästa nivå

Kopy går från klarhet till klarhet enligt oss. Sedan vår senaste rapport har nyhetsflödet varit uteslutande positivt. Nu senast presenterades en övertygande GKZ-rapport som indikerar en reserv på 305 koz guld. Att Kopy kommer erhålla tilläggsköpeskillingen på 2 MUSD (35 procent av börsvärdet) från GV Gold ser vi nu som en självklarhet.

Den försvagade rubeln gynnar gruvbolagen i Ryssland. Vi ser det sannolikt att framtida Cash Cost för Krasny-fyndigheten kommer att ligga en bra bit under tidigare indikerade nivåer, vilket höjer vår NAV-värdering.

Vi höjer vår Probability of Success för gruvstart till 50 procent från tidigare 33 procent. I kombination med den gynnsamma rubelutvecklingen ökar vårt motiverade värde. Vi reviderar även upp både Bear- och Bull-case värderingarna, då risken har minskat i bolaget. Läs mer i analysen nedan.

Den fullständiga analysen i PDF-format: http://goo.gl/yBVJgA

Detta är ett pressmeddelande från Redeye. Läs fler analyser på www.redeye.se.