Latvian Forest Company fortsätter arbete att slutföra försäljning av sina dotterbolag i Lettland till Sverige-baserat, väletablerat företag.

Latvian Forest Company har tidigare meddelat att det ingått i avsiktsförklaringen med Sverige-baserat, väletablerat företag om försäljningen av sina dotterbolag i Lettland. Parternas avsikt är att teckna aktieöverlåtelse avtal i början av maj. Latvian Forest Company siktar att kalla till extrastämma som skall fatta beslut om försäljningen första vecka i maj 2023.

Den 15 februari 2023 ingick Latvian Forest Company AB i avsiktsförklaring om försäljning av sina två lettiska dotterbolag till ett Sverige-baserat väletablerat företag verksamt inom skogsbranschen. Transaktionen omfattar 5 880 hektar mark med virkesförråd om 770 000 m3 med ett uppskattat tillgångsvärde om 37 100 000 EUR.

Försäljningen av de båda dotterbolagen, och därmed indirekt en väsentlig del av verksamheten i bolaget, förväntas ske efter genomförd due diligence, vilken beräknas slutföras i slutet av juni 2023. Köparen är ett Sverige-baserat, väletablerat företag verksamt inom skogsbranschen.

Den slutliga köpeskillingen avses uppgå till uppskattat värde på bolagens skogs- och jordbruksfastigheter (37,1 MEUR) plus/minus dotterbolagens rörelsekapital per tillträdesdagen, med reservation för eventuella justeringar som överenskoms parterna emellan i aktieöverlåtelseavtalet. Utifrån de operativa balansräkningar som förelåg per slutet av 2022, uppgår ett beräknat netto av köpeskillingen till cirka 28,6 MEUR efter justering för nettorörelsekapitalet (0,5 MEUR) avdrag för kostnad för M&A-försäkring och övriga transaktionskostnader (cirka 0,4 MEUR), återbetalning av utestående aktieägarlån enligt särskilt avtal (6,6 MEUR) samt återbetalning av banklån (1,6 MEUR).

Transaktionen avses inte omfatta bolagets litauiska dotterbolag Lithuanian Forest Company UAB med 1 709 hektar mark och cirka 353 000 m3 virkesbestånd. Avsikten är vidare att även utelämna 162 hektar mark med cirka 17 000 m3 virkesbestånd i Lettland. Denna portfölj består av en sammanhängande fastighet med ett rekreationsområde som omfattar 105 hektar i sydöstra Lettland, en 24 hektar stor strandfastighet med bygglov vid Riga-bukten samt fastigheter som bolaget har förvärvat efter den 31 december 2022.

Avsiktsförklaringen är inte bindande för parterna, men utgör en uttalad avsikt att förhandla och teckna ett slutligt överlåtelseavtal. Eftersom en försäljning av aktierna i de båda lettiska dotterbolagen innebär att en väsentlig andel av bolagets tillgångar avyttras kommer transaktionen att underställas aktieägarna på en extra bolagsstämma. Bolagets styrelse kommer att kalla till extra bolagsstämma så snart ett bindande aktieöverlåtelseavtal har ingåtts, varvid transaktionens genomförande kommer vara villkorat av bolagsstämmans beslut. Enligt den uppdaterade preliminär tidplanen förväntas aktieöverlåtelseavtal ingås i början av maj.

För ytterligare information kontakta

Aleksandrs Tralmaks, VD

+37129203972

alexsandrs.tralmaks@latvianforest.se

Eller besök vår hemsida: www.latvianforest.se

Om bolaget:

Latvian Forest Company AB (publ) är ett svenskt noterat bolag som förvärvar, säljer samt bedriver skogsbruk på fördelaktigt värderad skog i Lettland och Litauen. De tre huvudsakliga grunderna för verksamheten är, förutom att skog är en eftertraktad realtillgång som växer av egen kraft;

• en förväntad ökning av prisnivåerna för lettiska skogs- och jordbruksfastigheter
• att skapa värdeökning genom en aktiv skogsförvaltning
• att skapa värdeökning genom att bygga upp en större fastighetsportfölj.