BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2017

Rapportperioden januari – december

• Nettoomsättningen ökade med 11,6% till 10 030 (8 987) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 2,1%
• EBITA* ökade med 25,8% till 1 732 (1 377) MSEK
• EBITA-marginalen* ökade till 17,3% (15,3%)
• Resultat före skatt ökade med 20,8% till 1 473 (1 219) MSEK
• Periodens resultat ökade med 19,4% till 1 107 (927) MSEK
• Resultat per aktie ökade med 19,5% till 11,94 (9,99) SEK
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 22,3% till 1 326 (1 084) MSEK
• Under året har 13 verksamheter förvärvats med en total årsomsättning
  om cirka 1 000 MSEK
• Utdelning per aktie föreslås till 4,00 (3,50) SEK per aktie motsvarande 363 (318) MSEK

Rapportperioden oktober - december

• Nettoomsättningen ökade med 14,5% till 2 789 (2 435) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 5,9%
• EBITA* ökade med 34,2% till 510 (380) MSEK
• EBITA-marginalen* ökade till 18,3% (15,6%)
• Resultat före skatt ökade med 33,9% till 442 (330) MSEK
• Periodens resultat ökade med 26,5% till 329 (260) MSEK
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 47,3% till 589 (400) MSEK
• Obligationslån om 1 000 MSEK emitterat

Resultatutvecklingen i sammandrag

   * Före förvärvskostnader.

VD-KOMMENTAR

Omsättningen ökade med 11,6% till 10 030 (8 987) MSEK under 2017, huvudsakligen till följd av förvärv. Alla tre affärsområdena uppvisade god omsättnings- och resultattillväxt under året. Samtliga divisioner inom alla affärsområdena utom Skog har haft en stabil utveckling. Inom divisionen Skog minskade omsättningen väsentligt. Marknadsläget var fortsatt gott generellt sett inom de tre affärsområdena.

EBITA före förvärvskostnader ökade med 25,8% till 1 732 (1 377) MSEK under året och EBITA-marginalen ökade med 2,0 procentenheter till 17,3% (15,3%). Lönsamhetsförbättringen hänför sig till förvärv och organisk tillväxt. Resultatet per aktie ökade med 19,5% under året och uppgick till 11,94 (9,99) SEK.

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 22,3% under året till 1 326 (1 084) MSEK.

Under året har Lifco konsoliderat 13 nya verksamheter med en total årsomsättning om cirka 1 000 MSEK. De 13 konsoliderade förvärven har tillsammans haft en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under året.

Under fjärde kvartalet har vi annonserat förvärv inom alla tre affärsområdena. Inom Dental har vi förvärvat två tyska dentallaboratorier samt annonserat köpet av majoriteten i ett tyskt mjukvaru-företag och förvärvet av majoriteten i två distributörer av dentalprodukter i Danmark och Norge. Inom Systems Solutions, division Byggmaterial, har vi förvärvat majoriteten av Blinken som distribuerar mätinstrument och har verksamhet i Norge och Sverige samt majoriteten av tyska Wachtel som levererar rörteknik. Inom Demolition & Tools har vi köpt Doherty i Nya Zeeland som levererar tillbehör till grävmaskiner.

I november refinansierade vi oss genom att emittera två icke säkerställda obligationslån om totalt 1 000 MSEK.

Även efter årets förvärv har vi ett betydande finansiellt förvärvsutrymme eftersom nettoskulden uppgår till 1,9 gånger EBITDA före förvärvskostnader, vilket är väl inom vår målsättning om en nettoskuld på max tre gånger EBITDA.

Fredrik Karlsson

VD 

KONCERNENS UTVECKLING JANUARI – DECEMBER

Omsättningen ökade med 11,6% till 10 030 (8 987) MSEK till följd av förvärv, positiva valutakursförändringar och organisk tillväxt. Förvärv bidrog med 8,6%, valutakursförändringar påverkade positivt med 0,9% och den organiska tillväxten uppgick till 2,1%. Under året konsoliderades 13 nya verksamheter: Blinken, Doherty, Elit, Fiberworks, Haglöf Sweden, Hultdins, Hydal, Perfect Ceramic Dental, Pro Optix, Silvent, Solesbee’s, Wachtel samt de båda tyska dentallaboratorierna City Dentallabor och Hohenstücken-Zahnteknik.

EBITA* ökade med 25,8% till 1 732 (1 377) MSEK och EBITA-marginalen* förbättrades med 2,0 procentenheter till 17,3% (15,3%). EBITA* påverkades positivt av organisk tillväxt och förvärv samt valutakursförändringar. Valutakursförändringar påverkade EBITA* positivt med 0,8 procentenheter. Under tolvmånadersperioden genererades 33% av EBITA* i EUR, 31% i SEK, 14% i NOK, 8% i USD, 5% i DKK, 3% i GBP och 6% i andra valutor.

Finansnettot uppgick till -46 (-33) MSEK.

Resultat före skatt ökade med 20,8% och uppgick till 1 473 (1 219) MSEK. Periodens resultat ökade med 19,4% till 1 107 (927) MSEK.

Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 6 MSEK under året till 980 MSEK den 31 december 2017 jämfört med 974 MSEK den 31 december 2016. EBITA* i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade under året med 36 procentenheter till 177%. Den 31 december 2016 var EBITA* i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill 141%. Förbättringen beror framför allt på ett högre resultat samt god kontroll av det sysselsatta kapitalet.

Koncernens räntebärande nettoskuld ökade med 518 MSEK från den 31 december 2016 till 3 536 MSEK den 31 december 2017. Utdelningar uppgick till 337 (285) MSEK under året. Nettoskuldsättningsgraden var 0,6 (0,6) den 31 december 2017 och nettoskulden i förhållande till EBITDA* uppgick till 1,9 (2,0) gånger. Vid utgången av perioden var 30% av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR.

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 22,3% till 1 326 (1 084) MSEK under året. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 524 (-1 721) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv.

KONCERNENS UTVECKLING FJÄRDE KVARTALET

Omsättningen ökade med 14,5% till 2 789 (2 435) MSEK. Förvärv bidrog med 9,6% och valutakurs-förändringar påverkade negativt med 1,0%. Den organiska tillväxten uppgick till 5,9%.

EBITA* ökade med 34,2% till 510 (380) MSEK och EBITA-marginalen* förbättrades med 2,7 procent-enheter till 18,3% (15,6%). EBITA* påverkades positivt av förvärv och organisk tillväxt. Valutakurs-

förändringar påverkade EBITA* negativt med 1,1 procentenheter. Under fjärde kvartalet genererades 33% av EBITA* i EUR, 33% i SEK, 15% i NOK, 9% i USD, 3% i DKK, 2% i GBP och 5% i andra valutor.

Finansnettot uppgick till -14 (-12) MSEK.

Resultat före skatt ökade med 33,9% och uppgick till 442 (330) MSEK. Periodens resultat växte med 26,5% till 329 (260) MSEK.

Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade med 40 MSEK till 980 MSEK den 31 december 2017 jämfört med 1 020 MSEK den 30 september 2017. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 20 procentenheter jämfört med den 30 september 2017 och uppgick till 177%.

Under kvartalet minskade koncernens räntebärande nettoskuld med 352 MSEK till 3 536 MSEK. Nettoskuldsättningsgraden var 0,8 den 30 september 2017 och 0,6 den 31 december 2017.

Den 30 november 2017 emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån med en löptid om två år. Det första obligationslånet uppgår till 165 MSEK och löper med en årlig rörlig ränta om tre månader STIBOR +0,75% med en effektiv kreditmarginal om 0,60%. Det andra obligationslånet uppgår till 835 MSEK och löper med en årlig fast ränta om 0,355%. Intresset för obligationslånen var mycket stort och emissionerna övertecknades. Likviden från obligationsemissionerna användes till refinansiering av existerande banklån. Obligationerna är noterade på Nasdaq Stockholm.

Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades med 47,3% till 589 (400) MSEK under fjärde kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -191 (-121) MSEK, vilket huvud-sakligen hänför sig till förvärv.

AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING

Dental

Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark och Sverige. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen.

Dentals omsättning ökade med 6,3% till 3 817 (3 590) MSEK under året. EBITA* förbättrades med 7,0% till 701 (655) MSEK under 2017 och EBITA-marginalen* uppgick till 18,4% (18,2%).

Dentalmarknaden är generellt sett stabil. Resultaten för enskilda bolag inom Lifcos dentalverksamhet kan inom ett specifikt kvartal påverkas av stora förändringar i valutakurser, kalendereffekter (exempelvis påsk), vunna eller förlorade förbrukningsupphandlingar till offentliga kunder eller större privata kunder samt fluktuationer i utleveranser av utrustning. Under fjärde kvartalet var det ingen enskild händelse som hade substantiell påverkan på hela dentalgruppens resultat.

Från och med september 2017 konsolideras kinesiska dentalbolaget Perfect Ceramic Dental (PCD) där cirka 80% av omsättningen genereras av Lifcos tyska dentalbolag MDH. Från och med oktober 2017 ingår de båda tyska dentallaboratorierna City Dentallabor och Hohenstücken-Zahntechnik som 2016 tillsammans omsatte cirka 1,3 MEUR och har ett 20-tal anställda. I december 2017 annonserades förvärvet av aktiemajoriteten i tyska Computer konkret som säljer mjukvara till tandläkare och ortodontister. Bolaget omsatte 2016 cirka 3,8 MEUR och har ett 50-tal anställda. Bolaget konsolideras från och med januari 2018. I december annonserades också förvärvet av norska Dental Direct och danska 3D Dental som är distributörer av dentalprodukter. Bolagen omsatte 2016 cirka 95 MNOK respektive 25 MDKK och har ett 20-tal anställda. Förvärvet förväntas slutföras under första halvåret 2018.

Demolition & Tools

Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till bygg- och rivningsindustrin. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller verktyg för grävmaskiner. Verksamheterna delas upp i två divisioner – Demoleringsrobotar samt Verktyg till kranar och grävmaskiner – som omsättningsmässigt är av ungefär samma storlek. Från och med mars 2017 ingår svenskbaserade Hultdins som är en ledande tillverkare av redskap och inbyggnadskomponenter för skogs- och entreprenadmaskiner. Från och med maj 2017 ingår USA-baserade Solesbee’s som är ledande på den nordamerikanska marknaden inom området verktyg för grävmaskiner och hjullastare. Från och med 31 december 2017 konsolideras Doherty som är verksamt i Nya Zeeland och Australien. Doherty levererar snabbkopplingar, skopor och andra tillbehör till grävmaskiner. Bolaget omsatte 2016 cirka 14 MNZD och har 30 anställda.

Omsättningen ökade under året med 31,0% till 2 261 (1 726) MSEK. Marknadsläget var generellt sett gott. Av de större marknaderna var det USA, Australien och Tyskland som växte kraftigast. EBITA* ökade under året med 50,3% till 598 (398) MSEK och EBITA-marginalen* ökade med 3,5 procent-enheter till 26,5% (23,0%).

Systems Solutions

Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Byggmaterial, Inredning till servicebilar, Kontraktstillverkning, Miljöteknik och Skog.

Systems Solutions ökade omsättningen med 7,7% till 3 952 (3 671) MSEK under året. Alla divisioner ökade sin försäljning under året utom Inredning till servicebilar som hade en försäljning i nivå med fjolåret och Skog som visade en betydande försäljningsminskning.

EBITA* ökade med 27,6% till 537 (421) MSEK under 2017. Divisionerna Byggmaterial, Kontrakts-tillverkning och Miljöteknik förbättrade resultaten under året. EBITA-marginalen* ökade med 2,1 procentenheter till 13,6% (11,5%).

Byggmaterial hade en god omsättnings- och resultatutveckling under året till följd av god organisk utveckling och förbättrad lönsamhet inom samtliga verksamhetsområden. Från och med juli 2017 konsolideras svenskbaserade Pro Optix som tillhandahåller fiberoptiska transceivers, fiberkablage, våglängdsutrustning, test- och mätinstrument samt kommunikationsutrustning för den europeiska fibernätsmarknaden. Från och med juli 2017 konsolideras majoriteten i norska Hydal som är Skandinaviens ledande tillverkare av aluminiumkabinett för utomhus- och inomhusbruk. Från och med juli 2017 konsolideras också norska Fiberworks som tillhandahåller fiberoptiska transceivers, fiberkablage, våglängdsutrustning, test- och mätinstrument samt kommunikationsutrustning för den europeiska fibernätsmarknaden. Från och med september 2017 konsolideras norska Elit som bedriver partihandel med maskiner och utrustning för elinstallationer och elproduktion. I november annonserades förvärvet av aktiemajoriteten i svenska Blinken med verksamhet i Norge och Sverige. Blinken säljer bland annat mätinstrument till lantmätare och byggindustrin. Blinken omsatte 2016 cirka 124 MNOK och har 33 anställda. Bolaget konsolideras från och med november 2017. I november annonserades köpet av aktiemajoriteten i tyska Wachtel som är en helhetsleverantör av rörteknik. Bolaget omsatte 2016 cirka 2 MEUR och har 14 anställda. Wachtel konsolideras från och med november 2017.

Inredning till servicebilar hade en försäljning i nivå med fjolåret med något försämrad lönsamhet till följd av en svagare marknad i UK och ökade kostnader för produktutveckling.

Kontraktstillverkning förbättrade omsättningen och resultatet under året. Bland kunderna finns bland andra världsledande tillverkare av utrustning till läkemedelsindustrin och tillverkare av järnvägsutrustning, vilka ställer höga kvalitetskrav på såväl leveransflexibilitet som dokumentation.

Miljöteknik utvecklades väl under 2017 med både ökad omsättning och lönsamhet. Från och med juni 2017 ingår svenskbaserade Silvent som verkar inom energioptimering och arbetsmiljö med unik kompetens inom området tryckluftsdynamik.

Inom Skog minskade omsättningen under året. Till följd av förvärvet av Haglöf Sweden förbättrades resultatet något under perioden. Haglöf Sweden är en världsledande leverantör av instrument för professionella fältmätare i skogen som konsolideras från och med februari 2017. Nedgången för övriga verksamheter inom divisionen beror på fortsatta problem i vissa projekt samt minskad försäljning.

FÖRVÄRV

Lifco har under året genomfört följande förvärv:

Ytterligare information om förvärven finns på sidan 16 i bokslutskommunikén. Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärven.

Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år.

*24 MHKD avser extern omsättning, vilket utgör cirka 20 procent av den totala omsättningen.

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

Medarbetare

Medelantalet anställda var 4 107 (3 524) under året. Vid årets utgång var antalet anställda 4 758 (3 627). Genom förvärv tillkom 1 224 anställda.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Efter rapportperiodens utgång har majoriteten av tyska Computer konkret konsoliderats vars omsättning 2016 uppgick till cirka 3,8 MEUR. Bolaget utvecklar och säljer mjukvara till tandläkare i Tyskland. Antalet anställda uppgår till cirka 50 och verksamheten konsolideras i affärsområdet Dental.

Förvärvet av majoriteten av norska Dental Direct och dess danska dotterbolag 3D Dental annonserades den 28 december 2017. Omsättningen i bolagen uppgick 2016 till cirka 95 MNOK respektive 25 MDKK. Bolagen är distributörer av dentalprodukter och har tillsammans ett 20-tal anställda. Förvärvet förväntas slutföras under första halvåret 2018 och kommer att konsolideras i affärsområdet Dental.

Föreslagen utdelning

Styrelsen och verkställande direktören föreslår årsstämman en utdelning för 2017 på 4,00 SEK per aktie vartill åtgår 363 MSEK. Detta motsvarar 33,5% av årets resultat hänförligt till Lifco AB:s aktieägare vilket är i linje med Lifcos utdelningspolicy. Föreslagen avstämningsdag är den 26 april. Euroclear Sweden räknar med att sända utdelningen till aktieägarna den 2 maj förutsatt årsstämmans beslut.

Transaktioner med närstående

Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.

Risker och osäkerhetsfaktorer

De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.

Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen.

För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovisningen för 2016.

Redovisningsprinciper

Koncernens bokslutskommuniké har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen 2016 och ska läsas tillsammans med dessa.

Koncernen har utvärderat effekterna av implementeringen av IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder och bedömer att det inte föreligger några väsentliga skillnader mellan dessa nya standarder, vilka träder i kraft den 1 januari 2018, och koncernens nuvarande redovisningsprinciper avseende klassificering och värdering av finansiella instrument, nedskrivningar av osäkra fordringar samt intäktsredovisning. Koncernledningens bedömning är att standarderna främst kommer att ha påverkan på de upplysningar som presenteras i de finansiella rapporterna. Koncernen utvärderar för närvarande effekterna av införandet av standarden IFRS 16 Leases som träder i kraft den 1 januari 2019.

Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

STYRELSENS FÖRSÄKRAN

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Enköping den 15 februari 2018

KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN

Årsredovisningen för 2017 publiceras vecka 14

Rapport för första kvartalet publiceras den 24 april

Rapport för andra kvartalet publiceras den 18 juli

Rapport för tredje kvartalet publiceras den 25 oktober

ÅRSSTÄMMA 2018

Årsstämma i Lifco AB äger rum tisdagen den 24 april 2018, kl 15.00 i Epicenter, Mäster Samuelsgatan 36, Stockholm. Observera att dag och lokal ändrats från vad som kommunicerades i rapporten för tredje kvartalet. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman den 24 april 2018 kan lämna förslaget till Lifcos styrelseordförande på e-post: ir@lifco.se eller på adress Lifco AB, Att: Bolagsstämmoärenden, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast den 5 mars 2018.

VALBEREDNINGEN

Valberedningen inför årsstämman 2018 utgörs av Carl Bennet, Carl Bennet AB, Anna-Karin Celsing, representant för mindre aktieägare, Per Colleen, Fjärde AP-fonden, Hans Hedström, Carnegie Fonder, Marianne Nilsson, Swedbank Robur Fonder och Adam Nyström, Didner & Gerge Fonder. Carl Bennet är ordförande i valberedningen.

Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2018 kan göra det genom att skicka e-post till ir@lifco.se eller skriva till: Lifco, Att: Valberedningen, Verkmästaregatan 1, 745 85 Enköping.

YTTERLIGARE INFORMATION

Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, ir@lifco.se, telefon 0730 24 48 72

TELEFONKONFERENS

Media och analytiker är välkomna att ringa in till en telefonkonferens då Fredrik Karlsson, VD, Therése Hoffman, CFO, och Per Waldemarson, vice VD, presenterar delårsrapporten. Presentationen beräknas ta cirka 20 minuter, därefter är det möjligt att ställa frågor.

Tid: Torsdag 15 februari kl 13.00

Länk till presentationen:

https://tv.streamfabriken.com/lifco-q4-2017

Telefonnummer:

Sverige: 08 566 426 92
UK: +44 203 008 98 03
US +1 855 831 59 45

LIFCO I KORTHET

Lifco erbjuder ett tryggt ägande för små och medelstora företag. Lifcos affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Lifco styrs av en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Koncernen har tre affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco hade vid årsskiftet 138 rörelsedrivande bolag i 29 länder. År 2017 omsatte Lifco 10,0 miljarder SEK med ett EBITA-resultat på 1 732 MSEK och en EBITA-marginal på 17,3%. Läs mer på www.lifco.se

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET

SEGMENTSÖVERSIKT

Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner är byggmaterial, inredning till servicebilar, kontraktstillverkning, miljöteknik och skog.

NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER

Ingen försäljning sker mellan segmenten.

EBITA

Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG

FÖRVÄRV UNDER 2017

Under året har 13 nya verksamheter konsoliderats. Förvärven avser samtliga aktier i Doherty, Elit, Haglöf Sweden, Hultdin System, Perfect Ceramic Dental samt de tyska dentallaboratorierna City Dentallabor och Hohenstücken-Zahntechnik liksom aktiemajoriteterna i Blinken, Fiberworks, Hydal, Pro Optix, Silvent, Solesbee’s och Wachtel.

Förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som gjorts under året. Förvärvskalkyler är preliminära fram till ett år efter förvärvsdatum.

Kostnader relaterade till förvärven på 18 MSEK ingår i administrativa kostnader i koncernens resultaträkning för året. De förvärvade bolagen har sedan respektive konsolideringsdag bidragit till koncernens nettoomsättning med 523 MSEK och EBITA med 130 MSEK. Om verksamheterna hade konsoliderats från 1 januari 2017 skulle årets nettoomsättning ökat med ytterligare 502 MSEK och EBITA skulle ha ökat med ytterligare 93 MSEK.

FINANSIELLA INSTRUMENT

Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande.

NYCKELTAL

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

* Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.

** I finansnettot ingår mottagna utdelningar om 558 (553) MSEK under tolvmånadersperioden.

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

SYFTE OCH DEFINITIONER

AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL

I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 18-19.

EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS

EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS

Räntebärande nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS

Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS

Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS

Taggar: