LightLab Sweden AB genomför företrädesemission om 23,6 MSEK

Styrelsen i LightLab Sweden AB (”LightLab” eller ”Bolaget”) har den 13 september 2013, med stöd av bemyndigande lämnat vid extra bolagsstämma den 8 augusti 2013, beslutat att genomföra en nyemission av units med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Företrädesemissionen är säkerställd till 85,0 procent via teckningsförbindelser och emissionsgarantier och vid full teckning tillförs Bolaget cirka 23,6 MSEK före emissionskostnader. Bolaget utvecklar och marknadsför en ny belysningsteknologi som är energi- och kostnadseffektiv utan kvicksilver och andra miljöfarliga ämnen.

Huvudsakliga villkor för företrädesemissionen

• Innehav av två (2) aktier, oavsett aktieslag, berättigar till teckning av en (1) unit
• En unit består av tre (3) aktier av serie B och en (1) teckningsoption
• Teckningskursen uppgår till 7,50 SEK per unit, motsvarande en emissionskurs per aktie om 2,50 SEK
• Avstämningsdag är den 25 september 2013
• Teckning skall ske under perioden 7 - 21 oktober 2013

Bakgrund och motiv i sammandrag

Bakgrund
Med den under 2013 färdigställda helintegrerade prototypen är Bolaget nu i en kommersialiseringsfas. LightLab levererar i enlighet med tidigare uppsatta mål som följer tidsplanen i arbetet mot en kommersialisering av produkten. LightLabs utveckling av teknologin har under 2013 resulterat i en serie prototyper som uppvisar förväntade egenskaper. Tekniken öppnar möjligheter för framtida belysningsprodukter eftersom den ger god ljuskvalité till konkurrenskraftiga priser. Styrelsen bedömer att tekniken nu har potential att ersätta dagens lågenergilampor. Marknaden efterfrågar produkter med goda ljusegenskaper som uppfyller höga miljökrav till låga priser. LightLabs teknik erbjuder belysningsindustrins aktörer en möjlighet att ersätta dagens produktion av lågenergilampor på ett kapital- och kostnadseffektivt sätt. Den globala efterfrågan på belysningsprodukter är sedan början av 2000-talet i snabb förändring och detta beror på flera faktorer som miljö, ny teknik och alltmer kostnadsmedvetna konsumenter.

LightLab träffade under juli 2013 ett samarbetsavtal med den kinesiska lampproducenten Topstar i Xiamen. LightLab och Topstar har under en längre tid fört diskussioner om hur bolagen tillsammans ska bygga upp sitt samarbete. I samband med avtalet har parterna ställt upp mål för sina gemensamma aktiviteter under 2013 och första kvartalet 2014.

LightLabs Mål 2013–14
LightLab nådde i samband med avtalet med Topstar en viktig milstolpe på väg mot målet att etablera samarbeten för produktion av belysningsprodukter i Kina. Målet att träffa sådant avtal under 2013 offentliggjordes i november 2012. I mars 2013 nåddes en annan viktig milstolpe för målet att etablera en stark teknikplattform, när Bolaget presenterade en funktionell prototyp. Prototypen innehöll ljuskälla och elektronik integrerade i ett yttre hölje. Den utgjorde en väl fungerade enhet och gav en klar bild av hur en lampa tillverkad enligt LightLabs teknikplattform skulle kunna se ut. Målet att presentera prototypen under första kvartalet 2013 sattes upp i september 2012.

LightLab arbetar nu mot att infria två andra mål som Bolaget satt upp för 2013. Dessa handlar i båda fallen om egenskaper hos teknikplattformen. De båda målen syftar till gradvis ökande energieffektivitet och förbättrade ljusegenskaper. Det är styrelsens bedömning att Bolaget har förutsättningar för att kunna nå målen inom den uppställda tidsramen.

Vid styrelsemöte i augusti konstaterade LightLabs styrelse att Bolaget nått två av sina milstolpar under 2013 och att bolaget nu står inför en ny utvecklingsfas. Avsikten är att flytta verksamhetens fokus från investeringar i teknikutveckling och under andra halvåret 2013 också investera i att nå kommersiella mål. Målsättningen är att etablera en position som ett ”New Technology Company” i belysningsbranschen.

Strategisk utveckling 2013/14
För LightLab finns i dagsläget fyra strategiska mål för Bolagets verksamhet;

• Att etablera en position som ett innovativt teknikbolag, ett ”New Technology Company” i belysningsbranschen
• Att etablera samarbeten för produktion och produktutveckling av belysningsprodukter i Kina
• Att etablera en konkurrenskraftig teknikplattform för allmänbelysning
• Att nå ett licensavtal med en första industriell kund/partner inom 6-9 månader

Inom det kommersiella området innebär verksamheten att verifiera Bolagets affärsmodell. Innebörden är att utveckla en konkurrenskraftig struktur för paketering av immateriella rättigheter (IP), patent och know-how. Detta kommer att ske under andra halvåret 2013. Den nuvarande organisationen bedöms kunna effektiviseras med bibehållen förmåga att genomföra och nå verksamhetens mål. Av det skälet har LightLabs styrelse beslutat att rationalisera verksamheten under tredje kvartalet 2013. Avsikten är att sänka kostnaden för den samlade verksamheten med målet att denna skall uppgå till ca SEK 2,5 MSEK per månad från och med december 2013.

Motivet bakom företrädesemissionen
Motivet för förestående kapitalanskaffning har sin grund i styrelsens bedömning av LightLabs nuvarande position och framtidsmöjligheter. Bolagets utveckling under 2013 har skett med väsentligt bättre resultat på många plan och har varit i linje med Bolagets strategi som fastlades 2012. Styrelsen fäster stor vikt vid att Bolaget nu arbetar mot ett kommersiellt mål, ett industriellt mål och ett mål för teknikplattformen. Emissionslikviden från företrädesemissionen skall huvudsakligen användas för:

• Affärsutveckling - Med syfte att nå ett licensavtal ämnat att positionera LightLab som licenspartner
• Marknadsföring - Riktad till ledande aktörer på belysningsmarknaden/Utveckling av bolagets kommersiella strategier – För marknadsföring och positionering som ledande teknikbolag på den nya digitala belysningsmarknaden. Utvecklingsarbete inriktat på att paketera IP & know-how inom ramen för en tillverkningslicens
• Teknikutveckling – Med syfte att ytterligare stärka kärnteknologins (nanoteknikens) IP-värde

Belysningsbranschen genomgår snabb omvandling. Bolaget ser ett behov av att etablera nya kontakter med företag som har insyn om ledande aktörers planer. Ambitionen är att kunna utnyttja den snabba omvandlingen till LightLabs fördel. Styrelsen bedömer att Bolaget genom en förstärkt position kan skapa intressanta möjligheter för aktörer i belysningsbranschen under de närmaste tolv månaderna.

Villkor och tidsplan för företrädesemissionen i korthet
Företrädesemissionen genomförs genom utgivande av units, varigenom en (1) unit består av tre (3) nyemitterade B-aktier och en (1) teckningsoption av serie 2013/2014. Den som på avstämningsdagen den 25 september 2013 är registrerad som aktieägare i LightLab äger företrädesrätt att teckna units. För varje befintlig aktie som innehas på avstämningsdagen, oavsett aktieslag, erhålls en (1) uniträtt. För teckning av en (1) unit erfordras två (2) uniträtter. Teckningskursen per unit uppgår till 7,50 SEK, motsvarande en emissionskurs om 2,50 SEK per aktie. Teckningsoptionerna medföljer utan vederlag.

Bolagets aktiekapital ökas med högst 9 441 254,42 SEK genom nyemission av högst 9 441 252 B-aktier. Vid utnyttjande av samtliga teckningsoptioner som emitteras i anledning av företrädesemissionen kan aktiekapitalet komma att öka med ytterligare 3 147 084,81 SEK genom utgivande av högst 3 147 084 B-aktier. Aktiekapitalet kommer genom företrädesemissionen och vid utnyttjande av samtliga teckningsoptioner att öka med sammanlagt högst 12 588 339,22 SEK till 18 882 508,83 SEK.

Varje teckningsoption berättigar till teckning av en (1) nyemitterad B-aktie. Teckningsoptionerna skall kunna utnyttjas för teckning av nya aktier under perioden 3 – 14 mars 2014 till teckningskursen 3,50 SEK per aktie. Vid fullt utnyttjande kan Bolaget högst tillföras ytterligare 11,0 MSEK. Det är Bolagets ambition att teckningsoptionerna skall upptagas till handel på NASDAQ OMX First North. 

Teckningsförbindelser och emissionsgaranti
Bolaget har erhållit teckningsförbindelser om cirka 8,5 MSEK, motsvarande 35,9 procent av nyemissionen. Bland de parter som ingått teckningsförbindelser återfinns bland annat Bolagets huvudägare Östersjöstiftelsen och Gålöstiftelsen. Därtill har samtliga styrelseledamöter, VD och merparten av nyckelpersoner i ledningen via teckningsförbindelser förbundit sig att teckna units i företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget ingått avtal om emissionsgarantier om totalt cirka 11,6 MSEK, motsvarande 49,1 procent av nyemissionen. Därmed är företrädesemissionen säkerställd upp till ett belopp om cirka 20,1 MSEK, motsvarande cirka 85,0 procent av nyemissionen.

Avstämningsdag
Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som är berättigade att med företrädesrätt teckna units är den 25 september 2013. Teckningstid och betalning Teckning av units med företrädesrätt skall ske genom kontant betalning under perioden den 7 – 21 oktober 2013. Teckning av units skall också kunna ske utan stöd av uniträtter. Anmälan om teckning av units utan stöd av uniträtter skall ske på anmälningssedel under teckningstiden. 

Tidplan för företrädesemissionen

• 20 september 2013: Sista dag för handel inklusive rätt att deltaga i nyemissionen
• 23 september 2013: Första handelsdag i aktien utan rätt att deltaga i nyemissionen
• 25 september 2013: Avstämningsdag för rätt till deltagande i emissionen
• 7 oktober – 16 oktober 2013: Handel i uniträtter på NASDAQ OMX First North
• 7 oktober - 21 oktober 2013: Teckningstid
• Omkring 25 oktober 2013: Offentliggörande av utfallet

För ytterligare information om företrädesemissionen hänvisas till det prospekt som Bolaget beräknar offentliggöra den 26 september 2013. Prospektet kommer att finnas tillgängligt på Bolagets hemsida, www.lightlab.se, på Erik Penser Bankaktiebolags hemsida, www.penser.se och på Finansinspektionens hemsida, www.fi.se.

Rådgivare
Finansiell rådgivare till Bolaget i samband med förestående nyemission är Erik Penser Bankaktiebolag, som även agerar emissionsinstitut i samband med nyemissionen. Legal rådgivare till Bolaget i samband med förestående nyemission är Advokatfirman Lindahl KB.

För frågor hänvisas till:

Jan-Erik Lennefalk
Tel: 46 (0) 702 51 91 92

Per Olsson, IR-ansvarig
Tel: 46 (0)730 80 49 59
E-post: per.olsson@lightlab.se

Detta är LightLab Sweden AB
LightLab Sweden AB (publ), www.lightlab.se, utvecklar en ny miljövänlig belysningsteknologi. Tekniken innebär att ljus kan skapas på ett energisnålt sätt helt utan användning av kvicksilver eller andra miljöfarliga ämnen och med mycket goda ljusegenskaper. Utvecklingsverksamheten bedrivs i Sverige och i ett helägt dotterbolag i Taiwan, LightLab Asia. LightLabs teknologi är tillämpbar i belysningsapplikationer samt i andra applikationer. LightLab har över 4000 aktieägare. Bolagets aktie handlas på Nasdaq OMX First North. Certified Adviser är Erik Penser Bankaktiebolag.