Omförhandlad finansiering ger hela beloppet på 44 kronor per aktie kontant till Lindex aktieägare

Efter en omförhandling av de tidigare preliminära kreditavtalen har AB Lindex (publ) styrelse ytterligare förbättrat villkoren för den föreslagna rekapitaliseringen. Genom att banken själv tar upp obligationen samtidigt som lånefaciliteten utökats till SEK 2,5 miljarder kan hela beloppet, 44 kronor per aktie sammanlagt SEK 3 miljarder, delas ut kontant till Lindex aktieägare.

”Jag är mycket nöjd med den omförhandling vi har gjort med banken. Genom att banken själva tar upp obligationen, samtidigt som de har erbjudit oss en utökad kredit, kan vi betala ut hela beloppet på 44 kronor i kontanter till aktieägarna, vilket har efterfrågats”, säger Lindex styrelseordförande Conny Karlsson.

Styrelsen avser föreslå den extra bolagsstämman den 26 september 2007 att genomföra en rekapitalisering genom en Public Re-cap transaktion, varigenom Lindex aktieägare erhåller sammanlagt SEK 3 miljarder kronor i kontanter.

Bankfinansieringen löper på fem år och beräknas under löptiden ha en genomsnittlig ränta på 5,75%.

Komplettering av tidigare uttalanden avseende KappAhls bud
Styrelsen vidhåller sin bedömning att KappAhls bud på SEK 102 kronor per aktie inte återspeglar bolagets rätta värde och rekommenderar därför aktieägarna att säga nej till KappAhls bud.

Styrelsens bedömning baseras i första hand på tilltron till Lindex framtida utveckling som självständigt bolag. Kombinationen av en god tillväxt, förbättrade marginaler och möjligheten att skapa en effektiv kapitalstruktur, tillsammans med Handelsbanken Capital Markets s.k. fairness opinion, ger sammantaget en bild som har lett fram till styrelsens rekommendation.

I enlighet med Takeover-reglerna på Stockholmsbörsen ska styrelsen, med utgångspunkt i vad budgivaren uttalat i erbjudandehandlingen, redovisa sin uppfattning om den inverkan som erbjudandet kommer att ha på bolaget, särskilt sysselsättningen, och dess uppfattning om budgivarens strategiska planer för målbolaget.

I erbjudandehandlingen har KappAhl uttalat att man inte avser att genomföra någon väsentlig förändring av Lindex verksamhet och att erbjudandet inte kommer att ha någon väsentlig effekt på anställningsförhållandena för KappAhls och Lindex anställda och företagsledningar eller för sysselsättningen på de platser där bolagen bedriver verksamhet. Fredagen den 21 september meddelade dessutom Konkurrensverket att det inte föreligger några konkurrensrättsliga hinder mot ett samgående mellan KappAhl och Lindex.

Detta gör att styrelsen inte ser att ett genomförande av budet på ett avgörande sätt skulle påverka Lindex anställda eller nuvarande inriktning och strategi.