Lyckegård slutför förvärvet av bevattningsbolagen KSAB samt Sydsvensk bevattning och genomför riktad nyemission

Lyckegård Group AB (publ) (“Lyckegård” eller “Bolaget”) har idag slutfört förvärvet av samtliga aktier i KSAB Golf Equipment Aktiebolag (”KSAB”) inkluderat dotterbolaget Sydsvensk Bevattning i Eslöv AB som offentliggjordes genom pressmeddelande den 5 april 2023 (”Förvärvet”) och i samband med detta beslutat om en riktad nyemission till säljarna av KSAB. Genom Förvärvet uppnås påtagliga kommersiella och kostnadsmässiga synergier som skapar goda möjligheter att etablera Bolaget som den ledande aktören i Norden inom bevattning av grönytor och jordbruk.

Finansiering och tillträde

Den 5 april 2023 offentliggjorde Lyckegård genom pressmeddelande att Bolaget tecknat avtal om att förvärva samtliga aktier i KSAB för en initial köpeskilling om totalt 52,8 MSEK som skulle erläggas i en kombination av kontanter uppgående till 26,55 MSEK och nyemitterade aktier i Bolaget till ett totalt värde om 26,25 MSEK (”Säljaremissionen”) vid Förvärvets slutförande (den ”Initiala Köpeskillingen”). Vidare kan en potentiell tilläggsköpeskilling om högst 14,4 MSEK komma att utbetalas förutsatt att vissa operationella mål och villkor uppfylls (”Tilläggsköpeskillingen”). Den totala köpeskillingen, förutsatt full Tilläggsköpeskilling, uppgår således till 67,2 MSEK.

Förvärvet har nu slutförts och tillträtts vilket, bland annat, innebär att Säljaremissionen har genomförts. Säljaremissionen beslutades med stöd av det emissionsbemyndigande som erhölls på extra bolagsstämman i Bolaget den 11 maj 2023 och innebär att 11 931 816 nya aktier har emitterats till säljarna av KSAB till en teckningskurs per aktie om 2,20 kronor. Genom Säljaremissionen ökar aktiekapitalet med 1 193 181,60 kronor och medför en utspädningseffekt om 27,33 procent. Efter Säljaremissionen uppgår aktiekapitalet i Lyckegård till 4 365 682,70 kronor fördelat på totalt 43 656 827 aktier. Teckningskursen per aktie fastställdes genom förhandlingar med säljarna till KSAB och motsvarar teckningskursen i den riktade emission som genomfördes för att finansiera den kontanta delen av den Initiala Köpeskillingen och som offentliggjordes genom pressmeddelanden den 5 och den 6 april 2023. Säljarna har accepterat en lock-in period om 18 månader för sina aktier.

Christian Bjärntoft, VD för Lyckegård, kommenterar:

”Vi är oerhört glada att meddela att Lyckegård har framgångsrikt slutfört förvärvet av KSAB inkluderat dotterbolaget Sydsvensk Bevattning, som kommer utgöra ett väsentligt tillskott i vårt affärsområde Water. Förvärvet gör det möjligt för oss att uppnå betydande kommersiella och kostnadssynergier, samtidigt som vi tar ett viktigt steg i vår satsning att etablera oss som den ledande aktören inom bevattningslösningar i Norden. KSAB är en framgångsrik organisation och med detta strategiska förvärv är vi övertygade om att vi kommer att kunna leverera ännu mer värde till våra aktieägare och kunder.”

För mer information, vänligen kontakta:

Christian Bjärntoft, VD, Lyckegård Group AB

Telefon: +46 (0)70 850 76 47

E-post: christian@lyckegard.com

Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 maj 2023.

Certified Adviser

Erik Penser Bank

Om Lyckegård Group AB

Lyckegård är ett holdingbolag som genom sina dotterbolag erbjuder en bred produktportfölj av lösningar för en hållbar växtodling och grönytor. Verksamheten består av affärsområdena, Soil & Seed som avser jordbearbetning, sådd och mekanisk ogräsbekämpning, samt Water som avser bevattningssystem och grönyteskötsel.

Det totala produktsortimentet täcker behovet under hela odlingsåret och kan användas av flera kundsegment som vill minska användningen av bekämpningsmedel, hushålla med vatten, optimera insatser och fatta mer effektiva och hållbara beslut. Hållbarhet är en nyckelfråga för dotterbolagens verksamheter och kunder och i linje med detta verkar Lyckegård med innovativa produkter och nya strategier för ett miljövänligare samhälle.

Affärsområde Soil & Seed

Inom affärsområdet Soil & Seed utvecklar, tillverkar och säljer Lyckegård maskiner och redskap för jordbearbetning, sådd och mekanisk ogräsbekämpning för lantbrukare som vill minska sin användning av kemiska preparat och konstgödsel. Soil & Seed består av en heltäckande produktportfölj med fyra egna produkter, Cameleon, Combcut, Kvickfinn och Crimperroller samt kompletterande redskap från andra tillverkare, bland andra Treffler, Düvelsdorf och Köckerling. Lyckegård har etablerat en stark nordisk marknadsnärvaro och är nu i färd med att utveckla erbjudandet även för den europeiska marknaden.

Med affärsområdet Soil & Seed tar Lyckegård marknadens behov i beaktning i form av ett attraktivt produktutbud som täcker hela redskapsbehovet. Det kommer ställas högre krav på framtidens lantbrukare framförallt i form av mindre användning av bekämpningsmedel. EU:s lagstiftning och målsättning om 25% hållbart odlad areal i Europa 2030 driver tillväxten framöver. Nationellt drivs konverteringen bort från kemisk bekämpning genom stödsystem. I vissa länder (bland annat Tyskland och de baltiska länderna) kan lantbrukaren få upp till 50% i finansiellt stöd för investering i Bolagets produkter.

Affärsområde Water

Water formades som ett självständigt affärsområde efter att Östorps Bevattning förvärvades under hösten 2022 och är inriktat mot bevattning av grönytor och jordbruk genom installation, rådgivning och service av fullständiga bevattningssystem. Genom att erbjuda effektiva bevattningslösningar hjälper Östorps Bevattning sina kunder med att förbättra produktionen och deras bevattningsmål på ett vatten- och energisnålt sätt som ger ökad avkastning. Östorps tillverkar egna pumpstationer med egenutvecklad pumpstyrningsprodukt kallad SMART. SMART-styrning står för drift och intelligens och är en molnbaserad pumpstyrningsenhet som löser behovet av driftsäkerhet och sänker energiförbrukningen och går väl i linje med det moderniserade lantbruket där det finns ett påtagligt behov av effektiva bevattningslösningar.

Lyckegård slutförde förvärvet av grönyteleverantören KSAB den 19 maj 2023. KSAB är verksamma inom bevattning, golf och konstgräs och bolaget förvärvade i sin tur under 2021 Sydsvensk Bevattning som därmed är ett helägt dotterbolag till KSAB. Genom förvärvet av KSAB tillsammans med Östorps bevattning kommer Lyckegård uppnå en marknadsledande position inom bevattning i Sverige samt skapa flera synergier för att vidare stärka affärsområdet och Bolagets tillväxt.