M&G LANSERAR GLOBAL HÖGAVKASTANDE FOND MED RÄNTEJUSTERING

• Ny fond erbjuder icke-professionella investerare en investeringsform för stigande räntelägen

• Innovativ användning av högavkastande räntejusteringslån

London den 02 september 2014 – M&G Investments lanserar M&G Global Floating Rate High Yield Fund med James Tomlins som fondförvaltare. Fonden är registrerad i Sverige. Fonden gör det möjligt för icke-professionella investerare att skydda värdet på sitt obligationssparande från stigande räntor genom att öppna en ny marknad för dem.

Inledningsvis investerar fonden på marknaden för globala högavkastande räntejusteringslån, floating rate notes (FRN-obligationer), en marknad värd 43,9 US-dollar. FRN-obligationer har en rörlig kupong som justeras var tredje månad, vilket ger en naturlig säkring mot stigande räntor.

M&G Floating Rate High Yield Fund kommer även att erbjuda investerarna attraktiv avkastning då fonden huvudsakligen investerar i FRN-obligationer från utgivare med låg kreditvärdighet (below investment grade). Investerarna får högre avkastning som kompensation för den högre risk som förknippas med krediter med låg kreditvärdighet.

”Vi tror att det är första gången som icke-professionella investerare i Storbritannien och Kontinentaleuropa får tillgång till den högavkastande FRN-marknaden genom en kollektiv investeringsfond. Fonden erbjuder inte bara de investerare i obligationer som oroar sig över risken för stigande räntor ett sätt att skydda sina besparingar, utan även ett sätt att tjäna på ökande avkastning", säger James Tomlins.

Stigande räntor är vanligtvis dåligt för obligationer då priserna pressas ned och avkastningen ökar för att kompensera för betalningen av den fasta kupongen. FRN-obligationer är i princip immuna mot ökningar av de korta räntorna eftersom den rörliga kupongen sätts om var tredje månad. När de korta räntorna stiger får de som investerar i FRN-obligationer dessutom högre avkastning eftersom kupongerna automatiskt justeras uppåt.

Högavkastande FRN-obligationer ger dessutom en attraktiv kreditspread, det vill säga skillnaden i avkastning mellan ”riskfria” statsobligationer och företagsobligationer. Högavkastande investeringar går bättre på en marknad med stigande räntor, eftersom detta vanligtvis sker under en period med stigande konjunktur, så risken för fallissemang sjunker.

Högavkastande FRN-obligationer ges ut av en mängd olika bolag i USA, Europa och på tillväxtmarknader. Under senare år har FRN-obligationerna vuxit i popularitet bland institutionella investerare, och marknaden förväntas fortsätta växa.

Vid starten förväntas M&G Global Floating Rate High Yield Fund att ge en avkastning på mellan tre och fyra procent över EURIBOR (avser bruttoavkastningen före avdrag för avgifter).

”Många utgivare av högavkastande FRN-obligationer är redan utgivare på den befintliga globala high yield-marknaden. Vi har därmed möjlighet att dra nytta av vår etablerade expertis på M&G inom detta område. Icke-professionella investerare kanske känner igen utgivare som Vue Cinemas, Avis Budget och Wind Telecommunications", säger James Tomlins.

Om fondförvaltaren

James Tomlins började på M&G 2011. Förutom att förvalta Global Floating Rate High Yield Fund har han varit förvaltare för M&G European High Yield Bond Fund sedan 2011 och är en av förvaltarna för M&G Global High Yield Bond Fund. James är specialiserad inom högavkastande krediter och har över tio års erfarenhet inom denna sektor. James är skribent på bloggen Bond Vigilantes för M&G:s team för obligationer för icke-institutionella investerare: www.bondvigilantes.com

Fondfakta om M&G Global Floating Rate High Yield Fund

* M&G Global Floating Rate High Yield Fund startades i Storbritannien den 11 september 2014.

- Slut –

För mer information, kontakta:

Jamilah El Shami
Director of Corporate Communications Europe
jamilah.elshami@mandg.de
+49 (0)172 3814 119

Om M&G Investments

M&G är en internationellt verksam kapitalförvaltare som har investerat på uppdrag av individer och institutioner i över 80 år. Per den 30 juni 2014 förvaltade M&G över € 316 miljarder euro i investeringsstrategier som omfattar aktier, obligationer, fastigheter och andra tillgångar.

M&G har huvudkontor i London och sysselsätter mer än 1 700 personer vid de olika kontoren i Europa och Asien.

M&G har en historia av att vara föregångare inom investeringsbranschen och lanserade bland annat Europas första aktiefond 1931. www.mandg.com

M&G’s retail bond team
Sign up for exclusive email updates from the Bond Vigilantes at http://www.bondvigilantes.com/
Follow the M&G bond team on Twitter @bondvigilantes
For tweets on the M&G quarterly inflation survey in association with research agency YouGov, follow @inflationsurvey

Taggar: