Brighter - Ljus utsikt för diabetesvård - Mangold Insight Analys

Mangold tar upp medtechbolaget Brighter till bevakning med rekommendationen Köp på 12 månaders sikt. Bolaget står inför kommersialiseringen av Actiste för diabetespatienter, vilket är ett digitalt mätverktyg som kombinerar blodprovstagare, blodsockermätare och insulinpenna i ett. Förutom att Actiste är ett stöd för diabetessjuka kan den också leda till en effektivare och mer proaktiv diabetesvård utifrån den data som genereras och utvärderas. Mangold räknar med att Actiste kommer att lanseras under 2022 på målmarknader såsom Qatar, och därefter planeras kommersialisering i Förenade Arabemiraten och Sydostasien. Brighter väntas kunna omsätta 36 miljoner kronor under 2022 och därefter successivt öka sin omsättning och ta marknadsandelar. 

År 2045 väntas cirka 800 miljoner individer ha diabetes, en siffra som väntas vara högre då stora mörkertal och okunskap hos patienter existerar. Lanseringen av Actiste sker således helt rätt i tiden, och Mangold ser positivt på att Brighters erbjudande tas emot väl av marknaden. Vi räknar med att Brighter kan nå cirka 1 procent av sina inkomstbringande kunder initialt och därefter ökar andelen. 

Mangold har valt att genomföra en DCF-värdering som ligger till grund för riktkursen om 0,56 kronor per aktie. Vi anser att aktieägare kan vara med från ett tidigt skede och ta del av den resa som en lansering av Actiste globalt skulle innebära. Vi ser att bolagets nya fokus mot just diabetesvård och de flertal samarbetsavtal med olika partners runtom i världen är en positiv grund för bolaget att bygga vidare på.

Taggar: