Samgående ska åtgärda AllTeles bristande lönsamhet och svaga finansiella ställning

Detta pressmeddelande är inte avsett, direkt eller indirekt, att distribueras, publiceras eller offentliggöras i USA, Australien, Kanada, Hong Kong eller Japan.

Mark Hauschildt, största aktieägare i NASDAQ OMX-noterade telekombolaget AllTele, har tidigare begärt att en extra bolagsstämma sammankallas för att behandla ett potentiellt samgående mellan AllTele och Timepiece svenska verksamhet, Universal Telecom. Samgåendet förväntas förstärka AllTeles svaga balansräkning och skapa ett bolag som på kort tid förväntas generera goda vinster och möjliggöra utdelning till aktieägarna. Ett finansiellt stärkt AllTele kommer dessutom ha möjlighet att vara fortsatt drivande i den branschkonsolidering som pågår på den svenska telekommarknaden.

Detta framgår av de fullständiga förslagen till beslut och den redogörelse över samgåendet som Mark Hauschildt i dag presenterat. Mark Hauschildt har föreslagit att den extra bolagsstämman i AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) (”AllTele”), som ska hållas den 18 februari 2013, beslutar att godkänna att AllTele förvärvar det av Hauschildt helägda bolaget Timepiece Servicos De Consultoria LDAs (”Timepiece”) svenska verksamhet för telefoni och bredband (”Universal Telecom”) genom en inkråmsöverlåtelse, alternativt på annat för AllTele mer fördelaktigt sätt, mot vederlag i form av nyemitterade aktier i AllTele (”Apportemissionen”).

– AllTele i nuvarande form måste stärkas - och det kan inte vänta. Bolagets resultat är för dåligt, balansräkningen för svag och den löpande verksamheten har stora brister. Samgåendet skapar möjligheter för att komma tillrätta med dessa problem och skapar snabbt förutsättningar för en lönsam verksamhet eftersom skalfördelar i telekombranschen kan generera stora vinster. En snabb förbättring av lönsamheten skapar också möjligheter för utdelningar till aktieägarna, något som AllTele med nuvarande finansiella ställning får svårt att lämna inom en överskådlig framtid, säger Mark Hauschildt, och fortsätter:
– Jag hoppas att befintliga aktieägare ska komma till slutsatsen att det är bättre att äga en mindre andel i ett bolag med stor vinstpotential än en större andel i ett bolag med betydligt sämre förutsättningar.

Ett samgående mellan de båda verksamheterna ger möjlighet att skapa betydande synergieffekter både vad gäller intäkter och kostnader. Första året beräknas synergivinsterna uppgå till 50 Mkr.

– Genom samgåendet får AllTele tillgång till Universal Telecoms administrativa system, vilket skulle ge en nödvändig förstärkning av bolagets administrativa infrastruktur vilken, för att tala klarspråk, varit undermålig, säger Mark Hauschildt och fortsätter:
– Bättre administrativa system är något som är nödvändigt för att AllTele inte ska fortsätta tappa värden i redan gjorda förvärv och för att bolaget ska kunna maximera lönsamheten vid framtida förvärv.

Ett nytt AllTele – Så skapas en slagkraftig och lönsam telekomaktör

Samgåendet skapar ett nytt AllTele som genom en stark finansiell ställning, en effektiv och fungerande verksamhet och organisation, en tydlig bolagsstyrning samt ett fortsatt aktivt deltagande i branschkonsolideringen, kommer att ha alla grundläggande förutsättningar för att bli en varaktig och konkurrenskraftig aktör på den svenska telekommarknaden. Redan på kortare sikt förväntas samgåendet resultera i betydande synergier både vad gäller intäkter och kostnader och skapa ett lönsamt bolag. Det nya AllTele förväntas kunna stå sig starkare mot de stora och välkapitaliserade telekomoperatörerna i Sverige vilket kommer att gynna samtliga bolagets intressenter – aktieägare, anställda, leverantörer och långivare.

Det föreslagna förvärvet av Universal Telecom, inklusive villkoren för förvärvet, har av den oberoende värderingsfirman PricewaterhouseCoopers bedömts som skäligt för AllTeles aktieägare ur finansiell synvinkel.

Samgåendet – Förslagen i korthet

Hauschildt har föreslagit att den extra bolagsstämman i AllTele fattar beslut om att godkänna förvärvet av Universal Telecom från Timepiece samt bemyndigar styrelsen i AllTele att fatta beslut om Apportemissionen innebärande följande:

• AllTele förvärvar Universal Telecom genom en inkråmsöverlåtelse, alternativt på annat för AllTele mer fördelaktigt sätt, mot vederlag i form av nyemitterade aktier i AllTele.
• Köpeskillingen för Universal Telecom ska erläggas i form av 18 550 119 nyemitterade aktier i AllTele.
• Rätt att teckna de nyemitterade aktierna ska tillkomma Timepiece.
• Beräknat utifrån den volymvägda genomsnittliga betalkursen per aktie i AllTele under de senaste 20 börsdagarna fram till och med den 7 januari 2013 om 18,25 kr, uppgår den totala köpeskillingen för Universal Telecom till cirka 338,5 Mkr på skuldfri basis.
• Givet de prognoser som Timepiece lämnat för helåret 2013 innebär detta en värdering av Universal Telecom om 3,2x EV/Rörelseresultat (EBIT), 3,4x P/E för 2013 (exkluderat synergier) och 2,3x P/E för 2013 (inkluderat synergier).
• Genom den föreslagna Apportemissionen kommer AllTeles aktiekapital att ökas med 3 710 024 kr, motsvarande en utspädning om cirka 60 procent av det totala antalet aktier och röster i bolaget.
• På Enterprise Value (”EV”) nivå, det vill säga med beaktande av AllTeles skuldsättning, utförs förvärvet på basis av en ungefärlig EV-relation om:

-         51 procent till Timepiece,

-         49 procent till AllTele (nuvarande aktieägare och lånefinansiärer).[1]

Bolagsstämmans beslut om förvärvet av Universal Telecom ska vara villkorat av att samtliga för Apportemissionen erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive från konkurrensmyndigheter och Post- och telestyrelsen (PTS), har erhållits. AllTele kommer att ges möjlighet till en due diligence undersökning av Universal Telecom för att verifiera värdet av verksamheten. Vidare är Timepiece villigt att lämna sedvanliga garantier avseende Universal Telecom.

En finansiell jämförelse mellan AllTele och Universal Telecom visar att den föreslagna Apportemissionen med omkring 60 procents utspädning är till fördel för AllTeles nuvarande aktieägare, givet Universal Telecoms avsevärt högre bevisade intjäningsförmåga och AllTeles betydande nettoskuldsättning.

Förstärkning av styrelsen

För att förstärka AllTeles styrelse avseende kompetens inom finansmarknaden, finansiell styrning samt den svenska media- och bredbandsmarknaden har Hauschildt föreslagit att Thomas Nygren (nuvarande styrelseordförande) och Olof Söderberg, ska ersättas med följande personer:

Pierre Helsén: Bred bakgrund från både TV- och bredbandsmarknaden. Pierre Helsén har bland annat varit ekonomichef för TV4 och SVT, huvudsekreterare för Digital-tv kommissionen, Regeringskansliet samt är idag direktör för Strategy & Research i Teracom och styrelseledamot i bland annat Boxer TV-Access AB, Boxer Denmark A/S, Teracom AB, PlusTV OY samt Sundbybergs stadsnätsbolag AB.

Robert Charpentier: Tidigare VD för Kaupthing Bank Sverige samt vice VD för FöreningsSparbanken (Swedbank). Charpentier har tidigare även varit chef för Investment Banking på Swedbank Markets och är idag styrelseledamot i bland annat Marginalen Bank Bankaktiebolag. Charpentier inledde sin yrkesverksamma karriär på Goldman Sachs i London där han var verksam inom Debt Capital Markets under perioden 1989-1997.

Som ny ordförande föreslås Ola Norberg, grundare och frontfigur för AllTele. Genom att utse Ola Norberg till den nya styrelsens ordförande, kan Ola Norbergs centrala roll i AllTele bevaras.

Styrelsen förslås således för tiden fram till slutet av nästa årsstämma bestå av Robert Charpentier, Pierre Helsén, Björn Fernström, Magnus Maurex, Jean-Pierre Vandromme, Camilla Moström Koebe samt Ola Norberg med Ola Norberg som styrelsens ordförande.

Stockholm den 28 januari 2013

Mark Hauschildt

Länkar till ytterligare information

Samlingssida för all information runt förslagen: www.universal.se/alltele_egm

Mark Hauschildts redogörelse över samgåendet enligt AMN 2012:05

Sammanfattning av den fullständiga redogörelsen över samgåendet

Analysunderlag till PricewaterhouseCoopers Fairness Opinion

Mark Hauschildts svar på frågor om samgåendet

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Mark Hauschildt, tel 073-100 17 09

Mats Hedberg, Partner PR, tel 070-730 81 27, mats.hedberg@partnerpr.se

Helene Ruda, Bite, tel 070-311 75 60, helene.ruda@biteglobal.com

Om AllTele

AllTele är ett svenskt aktiemarknadsbolag som bedriver verksamhet på den svenska tele- och bredbandsmarknaden. Bolaget är en ”full-service” telekomoperatör som tillhandahåller mobiltelefoni, fasttelefoni, bredband och TV-tjänster till både privatkunder samt små- och medelstora företag. På senare år har AllTele intagit en konsolideringsroll på den svenska telekommarknaden, inom såväl privat- som företagssegmentet. Förvärven har historiskt finansierats med likvida medel och lån samt genom apportemissioner.

Om Timepiece

Timepiece är ett IT- och telekommunikationsbolag som tillhandahåller telefoni- och bredbandstjänster, under varumärket Universal Telecom, till privatkunder i bland annat Sverige. Universal Telecom har bedrivit verksamhet sedan 1998 och har 36 anställda. Alla tillhörande kunder, varumärket, operativa system, nödvändiga leverantörsavtal, anställningsavtal och andra tillgångar tillhörande verksamheten ingår i apportegendomen (se Bilaga 3 till Mark Hauschildts redogörelse över samgåendet för en mer utförlig beskrivning av Universal Telecom). Universal Telecom har efter de inledande verksamhetsåren konsekvent genererat positiva resultat och kassaflöden och haft en effektiv verksamhet, en genomgripande kostnadsmedvetenhet samt en stabilitet i organisationen där alla i ledningsgruppen har verkat i över 10 år. Fokus har alltid varit att leverera enkla lösningar till kunderna. Universal Telecom har idag cirka 100 000 svenska kunder och har successivt gått från att enbart leverera fasttelefoni till att även erbjuda produkter inom IP-telefoni (cirka 8 000 kunder), mobiltelefoni (cirka 8 500 kunder) och bredbandstjänster via öppna stadsnät (cirka 15 000 kunder). Totalt har Universal Telecom cirka 120 000 RGU:er. Kunderna finns spridda över hela Sverige varvid de 20 största orterna representerar 30 procent av kundbasen.

Om Mark Hauschildt

Mark Anthony Hauschildt, 48, är dansk medborgare född i Sverige, numera bosatt i Brasilien med sin fru och fyra barn. Mark har en framgångsrik karriär som företagare och är bland annat medgrundare av Saxo Bank och ägare av Timepiece/Universal Telecom. Mark har under sin karriär engagerat sig i välgörenhet med donationer till de största välgörenhetsorganisationer runt om i världen, senaste besöket var till Dabab (världens största flyktingläger i Kenya) i samarbete med UNHCR.

Viktig information

All information om AllTele och marknaden baseras på offentliga källor. Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden som återspeglar Hauschildts aktuella syn och förväntningar på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Även om Hauschildt anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar kan Hauschildt inte garantera att sådana framåtriktade uttalanden kommer att förverkligas. Då dessa framåtriktade uttalanden inbegriper såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer, kan verkligt utfall väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktade uttalanden. Framåtriktade uttalanden i pressmeddelandet gäller endast vid tidpunkten för pressmeddelandet. Hauschildt gör inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktade uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller dylikt utöver vad som krävs enligt tillämpliga lagar.

[1] Marknadsvärdet på aktierna i AllTele baseras på den volymvägda genomsnittliga betalkursen per aktie i AllTele under de senaste 20 börsdagarna fram till och med den 7 januari 2013 om 18,25 kr.

Taggar: