Penser Access: Midsona - Ett stort kliv ut i Europa

Midsona köper Davert för SEKm 511 med hjälp av en ny kreditfacilitet, vilket motsvarar en EV/EBITDA multipel om 9,7x på 2017 resultat. Under samma period värderades Midsona till EV/EBITDA 19,8x. Midsona räknar med att Daverts nettoomsättning under 2018 kommer överstiga SEKm 640 samt att EBITDA kommer uppgå till ca SEKm 53, vilket indikerar en marginal i linje med Midsonas övriga verksamhet. Förvärvet innebär att vi höjer våra försäljningsestimat med 17% och 28% för 2018 respektive 2019. EPS estimaten för 2018 höjs med 8% och med 20% för 2019 då vi räknar med att bolaget redan under 2019 kommer klara att realisera ca SEKm 10 av synergierna. Vi ser medelhög potential i aktien till medelhög risk.

Läs den fullständiga analysen: https://epaccess.penser.se/analys/ett-stort-kliv-ut-europa/
 
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se