Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2009

Omsättning och resultat för helåret 2009 - Nettoomsättningen uppgick till 149,7 Mkr (185,7 Mkr), en minskning med 19 % jämfört med föregående år. Omsättningsminskningen beror på en minskad användning av underkonsulter samt låg beläggning. - Omsättningen per anställd uppgick till 991 Tkr (1 175 Tkr). - Rörelseresultatet uppgick till 2,0 Mkr (8,0 Mkr) en minskning med 6,0 Mkr. Försämringen av rörelseresultatet beror främst på en försämrad marknad gentemot 2008 med låg beläggning som följd. - Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 8,0 Mkr (11,2 Mkr) - Resultatet efter skatt uppgick till 1,6 Mkr (3,3 Mkr) och resultat per aktie till 0,02 kr (0,04 kr). Omsättning och resultat för det fjärde kvartalet - Nettoomsättningen uppgick till 39,5 Mkr (48,4 Mkr) vilket är en minskning med 18 % jämfört med samma period föregående år. - Rörelseresultatet uppgick till 1,3 Mkr (3,0 Mkr) jämfört med samma period föregående år. - Omsättning per anställd uppgick till 260 Tkr (310 tkr). - Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 4,5 Mkr (19,2 Mkr) - Resultatet efter skatt uppgick till 1,0 Mkr (1,0 Mkr) och resultat per aktie till 0,01 kr (0,01 kr). Kommentarer från Mårten Sundling, verkställande direktör I och med Q4 2009 lägger vi ett år av osäkerhet till handlingarna. Vi kan konstatera att det något avmattade marknadsläget består i det sista kvartalet, men att aktivitetsnivån ökar mot slutet av perioden. Vi levererar ett positivt rörelseresultat på kvartalet och på helåret, om än på låga nivåer. Marknaden för specialister har mattats av och prispressats under framförallt andra halvan av 2009. Detta har påverkat resultatet i kvartalet och för helåret negativt i region Nord och till viss del region Stockholm. Lösningsförsäljningen mot framförallt offentlig sektor står bättre emot prispressen, vilket bidrar till den vändning som vi under året gjort i region SydVäst. Mer än någonsin tidigare präglas IT-marknaden av en förestående strukturförändring. Skiftet från de traditionella affärsmodellerna med licensförsäljning och ”tim-försäljning” accelererar till förmån för abonnemangstjänster och tjänsteåtaganden. Förskjutningen katalyseras av framväxten av molnteknologi och av den starka utvecklingen inom öppen källkod. Modul 1s strategiska positionering inom ramen för denna strukturförvandling kommer att vara tydlig. Vi verkar som en branschspecialiserad IT-leverantör, som med en portfölj av verksamhetsspecifika eTjänster och en bevisad förmåga att driva projekt i mål, tillgodoser våra kunders behov på ett kostnadseffektivt sätt. Vi har under det fjärde kvartalet fått flera bekräftelser på att denna positionering är framgångsrik. Vår tjänst CM1 för efterlevande av penningtvättslagstiftningen belönades i december månad med Microsofts pris .NET-awards i kategorin ”Software + Services”. En bekräftelse på att våra kunder uppskattar den lösning vi erbjuder och att en av de stora plattformsleverantörerna vill uppmärksamma lösningen som ett bra exempel på hur ny teknologi möjliggör nya affärsmodeller. Inom Hälso- och Sjukvårdsområdet fortsätter Modul 1 att vara en mycket aktiv leverantör inom ramen för den nationella IT-strategin. Tjänsten Mina Vårdkontakter fortsätter att utvecklas i högt tempo och har under året fått en kraftig ökning av antalet användare. Även vårt arbete med IT-stöd för medicinsk screening har under perioden varit mycket intensivt. När vi blickar ut över 2010 kan vi konstatera att delar av den osäkerhet som vi upplevt under 2009 kvarstår. Det är dock min bedömning att det är en positiv marknadsutveckling som vi går till mötes under 2010. Osäkerheten ligger huvudsakligen i med vilken takt förbättringen kommer att ske. Det är min övertygelse att vi med vår strategiska positionering har ett gynnsamt utgångsläge att möta marknadsutvecklingen under 2010. Kommentarer till utvecklingen under 2009 och det fjärde kvartalet Vi kan konstatera att det något avmattade marknadsläget består i det sista kvartalet, men att aktivitetsnivån ökar mot slutet av perioden. Vi levererar ett positivt rörelseresultat på kvartalet och på helåret, om än på låga nivåer. Det avmattade marknadsläget avspeglas främst i en omsättningsminskning som i sin tur består av en minskad andel underkonsulter, samt försämrad beläggning gentemot 2008. Försäljningsintäkterna minskade som helhet med 19 % jämfört med 2008 och uppgick till 149,7 (185,7 Mkr). Försäljningsintäkterna per anställd uppgick till 991 Tkr (1 175 Tkr). Rörelseresultatet uppgick till 2,0 Mkr (8,0 Mkr) och rörelsemarginalen minskade till 1,3 % (4,3 %). Tydligaste bakomliggande orsak till det försämrade resultatet är en sämre beläggningsgrad gentemot 2008, men naturligtvis även ett minskat underkonsultnetto. För att parera en förväntad avmattad marknad under 2009 initierades ett besparingspaket redan Q3 2008. Under 2009 minskade också de externa kostnaderna med 18,7 Mkr till 41,0 Mkr (59,7 Mkr). Besparingsprogrammet ,som har exekverats enligt plan, har bidragit med ca 5 Mkr i minskade omkostnader för helåret, där övrig extern kostnadsminskning i stor utsträckning består av det minskade användandet av underkonsulter. Både Stockholms- och Sundvallskontoret har även under året flyttat till nya ändamålsenliga lokaler. Försäljningsintäkterna för det fjärde kvartalet minskade med 18 % jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 39,5Mkr (48,4 Mkr). Försäljningsintäkterna per anställd uppgick till 260 Tkr (310 Tkr). Rörelseresultatet minskade med 57 % till 1,3 Mkr (3,0 Mkr) jämfört med motsvarande period föregående år och rörelsemarginalen minskade till 3,3 % (6,2 %). Under perioden minskade kostnaderna med 3,3 Mkr till 10,5 Mkr (13,8 Mkr). Försäljning och affärsutveckling Efter en ganska svag sommarperiod återhämtade sig marknaden något under årets sista kvartal. Värt att notera är att aktivitetsnivån på affärsbankerna ökar något mot slutet av året och att efterfrågan inom offentlig sektor är stabil. Modul 1 har under perioden vunnit uppdrag hos kunder som t ex SHB, SF, Försäkringskassan, FMV, Preem, Swedbank och ICA. Vi har även under perioden fått positivt tilldelningsbeslut avseende ramavtal hos Skatteverket. Tjänsten CM1 fortsätter att nå försäljningsframgångar med nya kunder som Entercard och Toyota finans, samt ett samarbetsavtal med Dow Jones som ger CM1s kunder möjlighet att i CM1 ta del av information från Dow Jones Watchlist. Fortsatt fokus på personalvård och ökad rekryteringstakt under 2010 2009 har präglats av en en minskad rörlighet på rekryteringsmarknaden som har påverkat både rekryteringstakten och personalomsättningen. Modul 1 har anställt 13 (37) konsulter under året och personalomsättningen är nere på 5% (6%) för det fjärde kvartalet och 15% (25%) för hela 2009. Modul 1 kommer under 2010 öka rekryteringstakten inom valda roller där vi ser en efterfrågeökning hos våra kunder, samt avser att genomföra ytterligare ett trainee program, Gate 1, med start i andra kvartalet 2010. Den strategiska satsningen på personalvård och kompetensutveckling har fortsatt i oförändrat hög takt, främst genom årets satsning på ”Pilot academy” en utbildning designad för att ytterligare kompetensutveckla Modul 1s projektledare. Utveckling per region Samtliga regioner uppvisar ett positivt rörelseresultat under 2009. Region Stockholm och Nord uppvisar lönsamhetsförsämringar, som i huvudsak beror på försämrad beläggning i det tredje och till viss del i fjärde kvartalet gentemot föregående år. Försäljningsintäkterna för Region Stockholm uppgick till 97,0 Mkr (124,1 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 1,8 Mkr (4,8 Mkr) och marginalen till 2 % (4 %). Försäljningsintäkterna för Region Stockholm för det fjärde kvartalet uppgick till 26,1 Mkr (31,8 Mkr). Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till 1,3 Mkr (2,6 Mkr) och marginalen till 5 % (8 %). Region Stockholm levererar ett positivt resultat med bibehållen leveranskapacitet, trots minskad omsättning. Försäljningsintäkterna för Region Nord uppgick till 37,8 Mkr (45,2 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 0,0 Mkr (4,1 Mkr) och marginalen uppgick till 0 % (9 %). Försäljningsintäkterna för Region Nord för det fjärde kvartalet uppgick till 9,5 Mkr (11,8 Mkr). Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till -0,4 Mkr (1,6 Mkr) och marginalen uppgick till -5 % (14 %). Region Nords marknad har under året varit utmanande, med en stabilisering mot slutet av året. Försäljningsintäkterna för Region Sydväst uppgick till 14,9 Mkr (16,3 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 0,3 Mkr (-0,9 Mkr) och marginalen uppgick till 2 % (-6 %). Försäljningsintäkterna för Region Sydväst för det fjärde kvartalet uppgick till 3,9 Mkr (4,8 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 0,1 Mkr (-0,1 Mkr) och marginalen uppgick till 4 % (-2 %). Region Sydväst har en hög andel lösningsförsäljning och en stark position inom offentlig sektor och har därigenom kunnat hantera den lokalt utmanande marknaden, samt förbättrat lönsamheten gentemot tidigare år. Omsättningen och resultatet per region, övrigt och koncernen i jämförelse med föregående års siffror framgår av nedanstående grafer (Mkr).   Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassalikviditeten uppgick till 176 % (156 %) och soliditeten till 71 % (69 %). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 8,0 Mkr (11,2 Mkr). Försämringen är främst hänförlig till det sämre resultatet. Modul 1s likvida tillgångar uppgick till 9,2 Mkr (4,4 Mkr) vid periodens slut. Därutöver fanns beviljade krediter på 15 Mkr (15 Mkr) varav 0 Mkr var utnyttjat (föregående år 0 Mkr). Koncernens egna kapital uppgick till 65,8 Mkr (64,2 Mkr), ställda säkerheter till 2,1 Mkr (2,1 Mkr) och ansvarsförbindelser till 2,4 Mkr (2,4 Mkr). Koncernens räntebärande skulder uppgår till 1,4 Mkr (2,7 Mkr), där minskningen beror på gjorda amorteringar. Modul 1 har inte för avsikt att genomföra större förändringar kring nuvarande nivå av räntebärande skulder. Skatter Enligt redovisningsstandarden IAS 12 Inkomstskatter skall en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. I enlighet med denna standard redovisar Modul 1 en uppskjuten skattefordran om 20,9 Mkr (20,9 Mkr). Skattekostnaden har ingen påverkan på bolagets likviditet. Bolagets samlade kvarvarande underskottsavdrag uppgick till ca 79 Mkr och har inte någon förfallotidpunkt. Personal Antal anställda vid 2009 års slut uppgick till 146 (155) personer. Andelen kvinnor uppgick till 23 % (23 %). Modul 1 sysselsatte ca 180 (190) personer inklusive underkonsulter och har anställt 13 (37) personer som börjat under året. Personalkostnaderna uppgick under perioden till 104,1 Mkr (115,5 Mkr). Investeringar Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 1,5 Mkr (3,7 Mkr). Modul 1 har färdigställt en tjänst som kunder kan abonnera på för att säkerställa att de följer den nya lagen mot penningtvätt som trädde i kraft den i mars 2009. Utvecklingskostnader hänförligt till denna utveckling uppgår till 1,7 Mkr (1,7 Mkr) per den 31 december 2009, varav 0,0 Mkr avser innevarande kvartal. Planenlig avskrivning över 36 månader om 0,6 Mkr (0,1 Mkr) har belastat resultatet i avskrivning under 2009. Modul 1 har enligt tidigare plan förvärvat återstående 10% av dotterbolaget Modul 1 Processintegration AB till marknadsvärde. Köpeskillingen uppgick till 230 Tkr och erlades med kontanta medel. Ingen ytterligare tilläggsköpeskilling återstår. Modul 1s erbjudanden Modul 1 har under en lång tid bistått stora och medelstora företag, myndigheter och organisationer med spetskompetens inom IT. Modul 1 tillgodoser kunders långsiktiga behov av IT-lösningar som skapar värde. Oavsett om det handlar om helhetsåtaganden eller specialistkompetens ställs det höga krav på Modul 1s förmåga att leverera. Modul 1 erbjuder konsulttjänster inom tre olika områden: Kunskapslösningar, IT-styrningstjänster och IT-specialisttjänster. För detaljerad information om Modul1s erbjudanden hänvisas till bolagets hemsida, www.modul1.se och till bolagets Årsberättelse. Kunskapslösningar Många företag och organisationer har flyttat fokus från hur de kan använda IT till att automatisera enkla arbetsingrepp till hur de kan göra anställda som jobbar med ostrukturerad kunskap ännu mer produktiva och innovativa. Modul 1 är fokuserat på kunskapsintensiva branscher som bank & finans, offentlig sektor och tjänsteföretag. Bolaget har därmed optimala förutsättningar att hjälpa dessa kunder med kunskapshantering längs hela värdekedjan och att bli en långsiktig affärspartner. När det gäller kunskapslösningar fokuserar Modul1 på tre områden: - Beslutsstöd - Ärende- och dokumenthantering - Portaler och processintegration Inom alla tre områden har Modul 1 erfarenheten, kunskapskapitalet och metodiken som krävs för att trygga ett effektivt projektgenomförande och hemtagning av uppsatta effektmål. IT-styrningstjänster De flesta IT-ledare har samma utmaning; att hitta utrymme i sin budget för nya tillväxtprojekt. Genom att aktivt styra hur IT-budgeten fördelas och används så skapar man detta utrymme. Denna styrning av IT-verksamheten utgör grunden för Modul 1s IT-styrningserbjudande och riktar sig till IT-ledningen på de större företagen. Modul 1s satsning på IT-styrning består av tre erbjudanden: - Portföljstyrning – hur man fördelar IT-budgeten - Projektstyrning – hur man levererar utlovade effekt- och projektmål - Kvalitetsstyrning – hur man kostnadseffektivt verifierar leverans enligt verksamhetens krav - Förvaltningsstyrning – hur man förvaltar sina systeminvesteringar IT-specialisttjänster IT-specialister som förstärker kundens egna projekt svarar idag för ca hälften av Modul 1s intäkter och utgör basen för bolagets erbjudanden. Exempel på områden där Modul 1 är verksam är verksamhetsutveckling, projektledning samt systemutveckling och förvaltning. Modul 1 har en dokumenterad och stark leveransförmåga inom traditionell såväl som modern arkitektur. Exempel på teknikområden som Modul 1s konsulter behärskar är Java/J2EE, Microsoft .NET, Notes/Domino och stordatormiljö. Som specialist arbetar Modul 1 som oberoende kvalitetssäkrare åt både beställare och leverantörer av IT-lösningar. Inom kvalitetssäkring arbetar Modul 1 med att validera kunders systemlösningar för att säkerställa att de uppfyller affärsmässiga krav och hjälper kunderna med att effektivisera kvalitetssäkringsarbetet. Framtidsutsikter Tidigare kommentar Marknaden för IT-konsulttjänster har präglats av en oro för en lågkonjunktur. Trots detta ser vi en ökad aktivitet i marknaden men från en låg utgångsnivå. Efterfrågan inom bank och finans verkar vara på väg att återhämta sig, medan branschsegmentet Hälsa och Sjukvård går fortsatt starkt. Modul 1s tjänst CM1 vinner större och större marknadsandelar, men då tjänstens prissättning i huvudsak är användarrelaterad är än så länge intäkterna begränsade, då många kunder ännu är i en uppstartsfas i sitt användande av tjänsten. Modul 1 gör bedömningen att bolagets rörelseresultat för fjärde kvartalet kommer att vara positivt, men att rörelseresultatet för 2009 kommer att understiga 2008 års rörelseresultat.   Ny kommentar Marknaden för IT-konsulter har under 2009 präglats av viss ovisshet, prispress och relativt kort framförhållning. Efterfrågan inom Bank och Finans har varit tillbakatryckt efter finanskrisen 2008, men har under året långsamt återhämtat sig, om än från låga nivåer. Inom offentlig sektor har efterfrågan varit relativt stabil. Under 2010 förväntas marknaden för IT-konsulttjänster växa långsamt, men under fortsatt prispress. I Moduls utvalda vertikaler Bank & Finans, Hälso- och Sjukvård samt Offentlig Förvaltning uppskattas av oberoende marknadsanalytiker en tillväxt av IT-budgetarna jämfört med 2009 motsvarande 1,3 - 1,4%. Tillväxten av externa inköp i dessa IT-budgetar förväntas ligga kring 3%. Modul 1 lämnar inte någon omsättnings- eller lönsamhetsprognos för 2010. Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick till 149,2 Mkr (185,7 Mkr) och resultatet före skatt och bokslutsdispositioner till -0,4 Mkr (1,4 Mkr). Resultatet efter skatt uppgick till -0,4 Mkr (-1,1 Mkr). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 8,6 Mkr (4,1 Mkr). Investeringarna i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 0 Mkr (1,7 Mkr). Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och med beaktande av Redovisningsrådets rekommendation RR31, Delårsrapporter för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad med beaktande av Årsredovisningslagen och RFR 2.1, Redovisning för noterade juridiska personer. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen för 2008. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter tillämpas från den 1 januari 2009. Ändringen har påverkat Modul redovisning retroaktivt från den 31 december 2007. Ändringen medför bland annat att intäkter och kostnader som tidigare redovisats direkt i eget kapital numera redovisas i en separat rapport benämnd "Rapport över totaltresultat". Rapportering för segment Modul 1 bedriver konsultverksamhet på tre orter i Sverige och verksamheten bedrivs i två juridiska personer. Koncernen har tidigare redovisat all verksamhet som en rörelsegren och en geografisk marknad. Per den 1 januari 2009 infördes IFRS 8 Segmentsredovisning. Enligt denna standard ska de segementsrapporteringen återge den interna rapporteringen till högsta verkställande beslutsfattare. Bedömningen av vilka segment Modul 1 har förändrats ej jämfört med den tidigare redovisningen under IAS 14: respektive ort primära segmenten inom vilka koncernen bedriver sin verksamhet. Goodwill som uppkommit innan omorganisering, allmänna administrativa kostnader, kostnader för huvudkontor som inte debiterats ut till respektive rörelsegren, finansiering, skatt och andra kostnader som uppstår på koncernnivå och relaterar till koncernen som helhet faller under rubriken övrigt. Risker och osäkerheter i verksamheten Modul 1s operativa och finansiella risker överensstämmer med den beskrivning som gavs i årsredovisningen för 2008 under avsnitt ”Riskhantering, känslighetsanalys och icke-finansiella resultatindikatorer” på sidan 7. Marknaden för IT-konsulter har under 2009 präglats av viss ovisshet, prispress och relativt kort framförhållning. Under 2010 förväntas en positiv marknadsutveckling för IT-konsulttjänster, även om det råder osäkerhet i vilken takt förbättringen kommer att ske. Modul 1 ser långsiktigt positivt på vår marknadsposition och bedömer vår finansiella ställning och likviditet som tillfredställande.   Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Modul 1 prövar årligen i det fjärde kvartalet om ett nedskrivningsbehov av goodwill föreligger. Då bolagets samlade goodwill inte är utfördelad på segment utan klassificerad som koncerngemensam görs prövningen utifrån koncernen som kassagenererande enhet. Vid prövningen görs en beräkning av uppskattade framtida kassaflöden baserade på budgetar som godkänts av ledningen och styrelsen. Prövningen visar att det inte finns något nedskrivningsbehov av goodwill. Valberedning Styrelsens ordförande har på uppdrag av årsstämman 2009 och efter samråd med större aktieägare utsett en valberedning enligt följande: Owe Johansson (ordförande), Johan Kihl, Peter Wranéus samt Bengt Stillström. Valberedningen kan nås genom ordföranden Owe Johansson på telefon 0707-54 48 05 eller via e-post boj@telia.com. Årsstämma 2010 och årsredovisning 2009 Årsstämma kommer att hållas måndagen den 26 april 2009 kl 16.00 i Modul 1s lokaler, Birger Jarlsgatan 57 A i Stockholm. Årsredovisningen för 2009 kommer att färdigställas i mars 2010 och finnas tillgänglig på bolagets hemsida. Bolaget kommer att skicka ut årsredovisningen på begäran. Förslag till utdelning Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman att ingen utdelning lämnas. Kommande rapporttillfälle Kvartalsrapporten för perioden januari-mars 2010 offentliggörs den 26 april 2010. Stockholm den 2 februari 2010 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. De lämnade uppgifterna för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Johan Kihl Anna Weiner Jiffer Patrick Lindblom Martin Sjöberg Mårten Sundling Ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Verkställande direktör Informationen avseende det fjärde kvartalet har inte varit föremål för revisorernas översiktliga granskning.

Taggar: