EP Access: Nordic Service Partners – Stark start för nya koncept

NSP:s rapport för fjärde kvartalet visade en omsättning som var starkare än väntat, medan resultatet fortsatte att tyngas av uppstartskostnader för KFC och TGI Friday’s, i linje med vinstvarningen från Q3-rapporten. Medan den starka starten för de nya koncepten gett oss anledning att höja våra estimat framförallt för KFC så har vi samtidigt justerat ner våra förväntningar på expansionstakten något. Sammantaget har vi sänkt vår EBIT-prognos med 13% för 2016, men fortsätter att se hög potential i utrullningen av de nya koncepten, med en tredubbling av rörelsevinsten från 2015 till 2018. Med en värdering på P/E 11x 2017, så fortsätter vi se en hög kurspotential i aktien till en medelhög risk.  

Läs den fullständiga analysen: http://epaccess.penser.se/analys/stark-start-for-nya-koncept/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag.

Läs mer på www.penser.se