Mindre uppgång för NorQuant Multi Asset i oktober
Efter kraftiga börsuppgångar i amerikanska aktier samt fallande obligations- och råvarupriser blev utfallet en uppgång på 0,5 procent för den trendföljande allokeringsfonden NorQuant Multi Asset från NorQuant Kapitalforvaltning i oktober.
Det amerikanska börsindexet Dow Jones Industrial Average noterade den största uppgången under en enskild månad på 46 år i oktober, upp med 14 procent. Även de andra större indexen i USA noterade betydande uppgångar; S&P 500 steg med 8,0 procent medan uppgången stannade vid 3,9 procent för det tekniktunga Nasdaq Composite. Även Stockholmsbörsen noterade en större uppgång och stängde månaden 6,4 procent högre. Uppgångarna har kommit trots blandade rapporter för det tredje kvartalet.
Marknadsräntorna noterades generellt upp under månaden. Exempelvis steg den amerikanska tioåriga statsobligationen till 4,15 procent, upp med 32 punkter. Den brittiska motsvarigheten sjönk dock betydligt efter en tids brant uppgång i samband med den föreslagna bantade budgeten från den tidigare premiärministern Liz Truss. Efter en rekordkort tid vid ämbetet kommer budgeten nu inte bli av. Den brittiska tioåringen backade från 4,15 till 3,51 procent eller med 64 punkter. De generella uppgångarna på marknadsräntorna betyder att obligationer till viss del tappade i värde.
På råvarumarknaden var det generella nedgångar även om priset på olja noterade uppgångar under månaden; priset på WTI-oljan steg med 8,9 procent under månaden. Bloombergs råvaruindex, som är ett brett index som speglar utvecklingen på en korg av råvaror (energi, ädelmetaller, industrimetaller, boskap och spannmål), noterade en nedgång på 1,1 procent under månaden.
Den trendföljande allokeringsfonden NorQuant Multi-Asset påverkades positivt av exponeringen mot aktier medan placeringar i räntor och råvaror hade en negativ påverkan. Resultatet för månaden landade på +0,5 procent, vilket betyder att utvecklingen hittills i år uppgår till +2,3 procent.
Fondens exponering räntepapper ökas något (från 44 till 46 %) vilket även råvaruexponeringen gör (från 22 till 23 %) medan exponeringen mot aktier marginellt sänks (från 32 till 31 %). Däremot sker en större justering inom tillgångsslaget aktier där europeiska aktier får en betydande vikt på bekostnad av exponeringen mot asiatiska aktier, som dock ligger kvar på drygt 11 procent av fondens tillgångar.
- Europeiska aktier har återhämtat sig från botten i slutet av september och vår modell tar fasta på den positiva trenden i det korta perspektivet och ökar därmed exponeringen mot denna marknad. Modellen indikerar samtidigt att utbytet mellan avkastning och risk i asiatiska aktier är fortsatt gott och ligger därför kvar med en betydande exponering där, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
NorQuants andra fond, NorQuant ESG, som investerar i hållbara europeiska företag, steg med 6,6 procent i oktober.
För mer information kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 500 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag fonderna NorQuant Multi-Asset och NorQuant ESG. Fonderna finns tillgängliga för svenska fondsparare hos, bland andra, Avanza, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Alpcot, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information, besök www.norquant.se.
Taggar:
