NorQuant Multi-Asset fortsätter att öka andelen aktier
Den trendföljande blandfonden NorQuant Multi-Asset från NorQuant Kapitalforvaltning hade en svag månad i februari och negativt trendande råvaruindex får nu lämna portföljen.
Det var en blandad utveckling för de globala aktiemarknaderna under februari. Stockholmsbörsen svängde mellan betydande uppgångar och en sidledes utveckling för att stänga månaden med en uppgång på 1,2 procent. Stigande marknadsräntor och fortsatta begränsningar för hur man får röra sig på offentliga platser i Hongkong straffade kurserna rejält och tekniktunga Hang Seng Index tappade 9,4 procent.
På räntemarknaden var det generella uppgångar efter att det senaste mötesprotokollet från den amerikanska centralbanken, Federal Reserve, publicerades mot slutet av månaden. Av protokollet framgår att de senaste månadernas minskning av den månatliga prishöjningstakten är välkommen, men att det krävs fler bevis på framsteg för att vara säker på att inflationen är varaktigt på nedåtgående. Budskapet var att fler höjningar av styrräntan i USA är att vänta framöver vilket fick den amerikanska tioåriga statsobligationen att stiga med 41 räntepunkter under månaden till 3,92 procent. Den närmar sig nu raskt nivåer som senast noterats 2007. Den svenska tioåringen steg med 57 punkter till 2,67 procent. På råvarumarknaden mattades uppgången i guldpriset av och sjönk tillbaka till 1 837 dollar per uns, en nedgång med 5,6 procent.
Den trendföljande allokeringsfonden NorQuant Multi-Asset hade en utmanande månad och samtliga tillgångsklasser i portföljen tappade i värde. Främsta negativa bidragsgivarna återfanns bland aktieindex med inriktning mot Asien och tillväxtmarknader, två innehav som båda tappade 7 procentenheter. Utvecklingen under februari summerades till -3,8 procent.
Trots den blandade utvecklingen för aktier i februari är den underliggande trenden positiv vilket gör att aktieexponeringen nu ökas ytterligare (från 54 % till 61 %). Ökningen görs främst mot amerikanska bolag samt europeiska småbolag. I och med detta når andelen aktier i portföljen den högsta nivån sedan i maj 2021. Den negativa råvarupristrenden gör att det kvarvarande innehavet i ett brett råvaruindex försvinner ut ur portföljen. Det är första gången sedan starten i januari 2021 som fonden saknar en direkt exponering mot råvaror. Ränteexponeringen hålls i stort sett oförändrad på 39 procent.
- Under 2021 var andelen råvaror som högst och utgjorde då 40 procent av portföljen. Råvaruexponeringen tjänade våra andelsägare väl förra året men efter den senaste tidens negativa prisutveckling har det blivit dags att sälja innehavet, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
NorQuants andra fond, NorQuant ESG, som investerar i hållbara europeiska företag, sjönk med 0,1 procent vilket var något bättre än jämförelseindex som sjönk med 0,4 procent i februari.
För mer information kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 500 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag fonderna NorQuant Multi-Asset och NorQuant ESG. Fonderna finns tillgängliga för svenska fondsparare hos, bland andra, Avanza, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Alpcot, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information, besök www.norquant.se.
Taggar:
