NorQuant Multi-Asset steg i april
Finansmarknaderna fortsatte att präglas av flera osäkerhetsfaktorer under april månad och fokus låg på en stigande inflation och kommande räntehöjningar. Trots utmanande förutsättningar fortsatte NorQuant Kapitalforvaltnings trendföljande blandfond Multi-Asset att navigera rätt och noterade ytterligare en positiv månad med en uppgång på 1,9 procent. Andelen räntor ökas nu samtidigt som andelen råvaror minskas rejält i fonden.
De stora prisrörelserna som rådde på råvarumarknaden byttes till en lugnare handel under april. I stället var det aktiemarknaden och räntemarknaden som stod för de största rörelserna under månaden. På aktiemarknaden sjönk exempelvis det breda indexet på Stockholmsbörsen med 4,7 procent och de amerikanska indexen Nasdaq Composite och S&P500 med 13,3 respektive 10,8 procent. Samtidigt steg US dollar med omkring 5 procent.
Marknadens förväntningar om räntehöjningar från centralbankerna i USA och Europa resulterade i stigande marknadsräntor under april. Exempelvis steg avkastningen på den amerikanska 10-åriga statsobligationen från 2,34 till 2,93 procent. I mars noterades den amerikanska statsobligationen med 2 års löptid högre än den med 10 års löptid, ett fenomen som anses vara en relativt bra indikator på recession. Under april noterades obligationen med 2 års löptid till 2,72 procent, alltså återigen under tioåringen. Här i Sverige indikerade riksbankschefen Stefan Ingves att räntehöjningar är att vänta och den 28 april höjdes också reporäntan med 0,25 procent, den första höjningen sedan 2014.
NorQuant Multi-Asset är en trendföljande blandfond som dynamiskt anpassar innehaven efter det marknadsklimat som råder. Den positiva utvecklingen från föregående månader höll i sig och fonden steg i april med 1,9 procent. Det kan jämföras med fondens referensindex som hade en avkastning på -2,3 procent. Den fortsatta uppgången betyder att fonden hittills i år har stigit med 6,1 procent. De största bidragsgivarna under månaden var fondens innehav i breda råvaruportföljer som steg med mellan 8 och 10 procent och negativa bidragsgivare var amerikanska aktier och europeiska fastigheter.
Fonden ökar nu exponeringen mot räntor (från 12 till 28 %) på bekostnad främst av exponeringen mot råvaror (från 28 till 18 %) samt genom mindre justeringar av fastigheter (från 31 till 28 %) och aktier (från 29 till 26 %).
- Investeringen i breda råvaruportföljer har varit mycket lyckosamt och trots att vi nu minskar den så är innehavet större än vad vi förväntas ha i genomsnitt över längre tidsperioder. Men trenden i råvarupriserna är positiv och vi är nöjda med den riskjusterade avkastning som tillgångsslaget bidrar med till vår strategi, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
NorQuants andra fond, NorQuant ESG som investerar i hållbara europeiska företag, påverkades av det negativa europeiska börsklimatet och tappade 1,8 procent, vilket var något sämre än fondens referensindex.
För mer information kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 500 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag fonderna NorQuant Multi-Asset och NorQuant ESG. Fonderna finns tillgängliga för svenska fondsparare hos, bland andra, Avanza, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information om bolaget, besök www.norquant.se.
Taggar:
