NorQuant Multi-Asset upp i mars
Den marknadsoro som präglat de finansiella marknaderna under inledningen av året fortsatte i mars med tidvis stora kursrörelser. Trots det utmanande klimatet så fortsatte NorQuant Kapitalforvaltnings momentumföljande blandfond, NorQuant Multi-Asset, att leverera en positiv avkastning.
De finansiella marknaderna i mars kännetecknades av betydande turbulens. Kraftiga råvaruuppgångar tvingade producenter som hade prissäkrat sig genom att sälja terminer, att omedelbart betala in pengar. För de som saknade likvid så stängde terminsmäklarfirman positionen genom att köpa tillbaka terminskontrakten. Många kontrakt som köptes tillbaka samtidigt skapade snabba och kraftiga uppgångar i marknaderna för vete, olja, gas och nickel. Handeln i nickel stängdes på Londonbörsen den 8 mars efter att stundvis ha handlats upp med över 100 procent, till priser över 100 000 US dollar per ton. Vid årsskiftet handlades metallen till 13 000 dollar. När handeln återigen öppnade efter en vecka sjönk priset till 28 000 dollar.
Även på räntemarknaden var det turbulent och exempelvis steg avkastningen på en tioårig amerikansk statsobligation från 1,83 till 2,33 procent. Samtidigt steg tvååringen från 1,43 till 2,34 procent, alltså marginellt högre än tioåringen. När en statsobligation med kortare löptid har en högre avkastning brukar det kallas för att avkastningskurvan har inverterat. Detta fenomen mellan statsobligationen med 2 och 10 års löptid har historiskt ansetts som en relativt bra indikator på en recession.
NorQuant Multi-Asset är en regelstyrd blandfond som dynamiskt anpassar innehaven efter det marknadsklimat som råder. Fonden hade ytterligare en positiv månad och steg i mars med 2,9 procent. Det kan jämföras med fondens referensindex som hade en avkastning på -1,5 procent. Den fortsatta uppgången betyder att fonden hittills i år har stigit med 4,1 procent. De största bidragsgivarna under månaden var fondens innehav i breda råvaruportföljer som steg med omkring 9 procent samt även ett innehav i en portfölj med globala fastighetsbolag som steg med 4 procent.
Fonden ökar nu exponeringen mot aktier (från 24 till 31%) och fastigheter (från 24 till 30%) något, på bekostnad av en sänkt exponering mot främst ränteinvesteringar (från 21 till 12%) samt även råvaror (från 31 till 28%).
- Vi är klart nöjda med utvecklingen hittills i år, särskilt i ett så utmanande marknadsklimat. Exponeringen mot aktier har successivt minskat sedan i oktober förra året men nu ökar vi den något igen. Vi har haft en relativt hög andel råvaror i portföljen och även om den nu sänks något så är andelen fortsatt hög, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
NorQuants andra fond, NorQuant ESG som investerar i hållbara europeiska företag, påverkades av det negativa europeiska börsklimatet och tappade 0,8 procent, vilket var i linje med fondens referensindex.
För mer informastion kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 500 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag fonderna NorQuant Multi-Asset och NorQuant ESG. Fonderna finns tillgängliga för svenska fondsparare hos, bland andra, Avanza, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information, besök www.norquant.se.
Taggar:
