Oroliga marknader i februari

Turbulensen på de finansiella marknaderna från januari höll i sig under inledningen av februari och eskalerade i slutet av månaden med den ryska invasionen av Ukraina. Trots de oroliga marknaderna navigerade blandfonden NorQuant Multi-Asset väl och steg med 1,2 procent tack vare en bred exponering mot råvaror som noterade kraftiga uppgångar under månaden.

Finansmarknaderna var på helspänn redan i inledningen av februari till följd av en generellt stigande inflation och de ökade spänningarna mellan Ryssland och Ukraina. Den ryska invasionen under morgontimmarna den 24 februari överraskade marknaderna och hade därmed en stor påverkan på värdeutvecklingen på olika tillgångsslag. Konsekvensen blev bland annat kraftiga prisuppgångar på råvaror som Ryssland är en stor exportör av som råolja (+11 % under månaden) och gas (+16 %), breda nedgångar för de ledande aktieindexen, sjunkande räntor för statspapper med långa löptider samt en flykt till säkrare tillgångar som guld och US dollar. Det globala börsindexet MSCI World tappade 3 procent under månaden och Moskvabörsen hade kapitulerat med en nedgång på 35 procent när handeln stängdes den 25 februari. Guldpriset steg med 6 procent och US dollar stärktes mot den svenska kronan med 1,5 procent.

NorQuants blandfond Multi-Asset, där sammansättningen av portföljen styrs av vilken trend olika tillgångsklasser befinner sig i, lyckades navigera rätt under månaden. Fondens värdeutveckling under februari hamnade på +1,2 procent, mycket tack vare sin breda exponering mot råvaror där innehaven steg med mellan 6 och 8 procent.

- I dessa utmanande tider är vi klart nöjda med utvecklingen som är ett resultat av att vår modell tidigt plockade upp den positiva pristrenden i råvarumarknaden, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.

Under inledningen av mars har andelen räntepapper i portföljen ökats från 11 till 21 procent av fondens kapital. Ökningen sker på bekostnad av börsnoterade fastigheter som minskas från 32 till 24 procent. Aktieandelen lämnas oförändrad på 24 procent vilket även andelen i råvaror gör på 31 procent.

- Vi ökar räntedelen med en bred exponering mot amerikanska statspapper och sedan tidigare har vi även amerikanska företagsobligationer med en hög kreditrating i portföljen vilket man kan förvänta sig är en relativt trygg placering i dessa oroliga tider, säger Thomas Nygaard.

NorQuants andra fond, NorQuant ESG som investerar i hållbara europeiska företag, påverkades av det negativa börsklimatet och sjönk med 1,9 procent under månaden.

For mer informastion kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033

NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av fintechbolaget NorQuant AS med drygt 500 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag fonderna NorQuant Multi-Asset och NorQuant ESG. Fonderna finns tillgängliga för svenska fondsparare hos, bland andra, Avanza, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Allfunds och Max Matthiessen.

För mer information om bolaget, besök www.norquant.se

Taggar: