Råvaror lämnar portföljen
Efter en utmanande månad för den trendföljande blandfonden NorQuant Multi-Asset säljs nu fondens råvaruinnehav av sedan de uppvisat en negativ kortsiktig trend under november.
November utvecklade sig till en positiv börsmånad efter att den amerikanska centralbanken Federal Reserve, Fed, lämnade sin styrränta oförändrad den första dagen på månaden. Trots att Fed-chefen Jerome Powell på den efterföljande presskonferensen menade att det kan krävas ytterligare räntehöjningar så tolkade marknaden beskedet positivt, främst på grund av att han samtidigt argumenterade för att de stigande långräntorna kan göra ytterligare räntehöjningar överflödiga eftersom de redan biter hårt på ekonomin.
Fed’s räntebesked blev starten på en bred börsuppgång och sjunkande långräntor. I USA steg de stora indexen med mellan 6,5 och 7,6 procent och på hemmaplan steg Stockholmsbörsens breda OMXSGI-indexet med 5,3 procent.
På räntesidan sjönk den amerikanska tioåringen tillbaka efter räntebeskedet och stängde månaden på 4,33 procent efter att ha noterats över 5 procent i slutet av oktober. Den svenska tioåringen noterades till 2,62 procent vilket motsvarar en nedgång på 31 räntepunkter.
På råvarusidan blev det en kopia på föregående månads prisutveckling för såväl olje- som guldpriset. Oljepriset fortsatte att sjunka på grund av minskad oro för ett utvidgat krig mellan Israel och Palestina och guldpriset steg på grund av den generella krigsoron. Den generella prisutvecklingen påverkades dock mycket av att den amerikanska dollarn och euron tappade rejält mot den svenska kronan under månaden. För dollarn noterades en nedgång på 6,04 procent och för euron 3,25 procent.
För den trendföljande blandfonden NorQuant Multi-Asset från den norska kapitalförvaltaren NorQuant Kapitalforvaltning blev det en negativ månad främst på grund av sjunkande råvarupriser för fondens breda råvaruinvesteringar samt en försvagad dollar och euro, jämfört med den svenska kronan. Fondens utveckling i november hamnade på -1,8 procent.
På grund av den negativa värdeutvecklingen på de breda råvarukorgar som fonden investerar i så försvinner nu råvaror ut ur portföljen. I stället ökas andelen aktier och ränteplaceringar. Efter förändringarna består portföljen till 63 procent av räntor och 37 procent aktier.
- Fördelen med en regelstyrd förvaltning är att vi snabbt kan agera på olika trender, och att vi nu säljer av råvaruexponeringen är för att det historiskt ofta har visat sig vara dåligt att hänga kvar vid en kortsiktigt negativ trend, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
För mer information kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 600 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag blandfonden NorQuant Multi-Asset som finns tillgänglig för svenska fondsparare hos, bland andra, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Alpcot, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information, besök www.norquant.se.
Taggar:
