Stor markedsuro i februar

Uroen i finansmarkedene fra januar fortsatte i begynnelsen av februar og eskalerte i slutten av måneden med den russiske invasjonen av Ukraina. Til tross for turbulente markeder, navigerte kombinasjonsfondet NorQuant Multi-Asset fra NorQuant Kapitalforvaltning seg godt gjennom urolighetene takket være en bred eksponering mot råvarer, som noterte en kraftige oppganger i løpet av måneden.

Finansmarkedene var allerede i full gang i begynnelsen av februar på grunn av økende inflasjon og økende spenninger mellom Russland og Ukraina. Den russiske invasjonen i morgentimene 24. februar overrasket markedene og fikk dermed stor betydning for verdiutviklingen til ulike aktivaklasser. Konsekvensene var blant annet kraftige prisøkninger på råvarer som Russland er en stor eksportør av, som råolje (+ 11 % i løpet av måneden) og gass (+ 16 %), brede fall for de ledende aksjeindeksene, fallende renter for langsiktige statspapirer og en flukt til tryggere eiendeler som gull og amerikanske dollar. Den globale børsindeksen MSCI World tapte 3 prosent i løpet av måneden og Moskva-børsen hadde kapitulert med en nedgang på 35 prosent da handelen stengte 25. februar. Gullprisen steg med 6 prosent.

NorQuants kombinasjonsfond Multi-Asset, hvor sammensetningen av porteføljen er styrt av trenden ulike aktivaklasser befinner seg i, klarte å navigere relativt godt gjennom måneden. Fondets verdiutvikling i februar endte på -1,1 prosent, betydelig bedre enn referanseindeksen som endte på -2,9%. Nedgangen ble begrenset av at råvarebeholdningen steg med mellom 6 og 8 prosent.

- Det er utfordrende tider i finansmarkedene og vi er etter omstendighetene fornøyde med at vår modell identifiserte den positive pristrenden i råvaremarkedet tidlig, noe som begrenset nedgangen i løpet av måneden, sier Thomas Nygaard, ansvarlig forvalter og daglig leder i NorQuant Kapitalforvaltning.

I begynnelsen av mars økte andelen rentepapirer i porteføljen fra 11 til 21 prosent av fondets kapital. Økningen skjer på bekostning av børsnoterte eiendommer, som reduseres fra 32 til 24 prosent. Aksjebeholdningen er uendret på 24 prosent, det samme er andelen råvarer på 31 prosent.

- Vi øker nå rentekomponenten med en bred eksponering mot amerikanske statspapirer og vi har allerede amerikanske selskapsobligasjoner med høy kredittverdighet i porteføljen, noe som kan forventes å være en relativt trygg investering i disse urolige tider, sier Thomas Nygaard.

NorQuants andre fond, NorQuant ESG, som investerer i bærekraftige europeiske selskaper, ble påvirket av det negative børsklimaet. Fondet falt med 4,3 prosent i løpet av måneden, noe som var litt dårligere enn fondets referanseindeks.

For mer informasjon kontakt
Thomas Nygaard, daglig leder +47 991 22 033

NorQuant Kapitalforvaltning er et norsk verdipapirselskap eid av fintechselskapet NorQuant AS med i overkant av 500 aksjonærer. Selskapet streber etter å bli den ledende aktøren innen kvantitativ regelstyrt kapitalforvaltning i Norden. Med et analyseteam bestående av eksperter innen kvantitativ finans, maskinlæring og matematikk, kombinert med praktisk erfaring fra institusjonell kapitalforvaltning, utvikler selskapet innovative forvaltningsstrategier for automatisk å finne signaler i store datamengder. Selskapet forvalter i dag fondene NorQuant Multi-Asset og NorQuant ESG. Fondene er tilgjengelige bl.a. på Nordnet, Pareto, Njord, og via de fleste banker og meglerhus på forespørsel.

For mer informasjon om selskapet, besøk www.norquant.no

Taggar: