Trendföljande blandfond fortsatt upp på positiv valutaeffekt
Blandfonden NorQuant Multi-Asset från NorQuant Kapitalforvaltning fortsatte uppåt i augusti tack vare en betydande exponering mot amerikanska dollar som stärktes rejält mot den svenska kronan.
Aktiemarknaderna präglades av ratingföretaget Fitch’s nedgraderingen av USA:s kreditbetyg från AAA till AA+. I USA sjönk samtliga de större börsindexen och S&P500 tappade 1,8 procent medan det breda Dow Jones Industrial Average tappade 2,4 procent. En svensk investerare som investerade i dessa index kunde dock åtnjuta en uppgång eftersom den amerikanska dollarn stärktes mot den svenska kronan med 4,1 procent. Det breda indexet för Stockholmsbörsen hade tappade 3,8 procent vid utgången av månaden.
Oro över tillväxten i Kina påverkade asiatiska marknader i takt med att många datapunkter som kom in under månaden var lägre än marknadens förväntningar. Bland annat sänkte den kinesiska centralbanken oväntat räntan, konsumentförtroende var svagare än väntat och flera större fastighetsutvecklare lämnade in konkursansökningar. Nedgångarna på de breda Hang Seng-indexet i Hongkong hamnade på hela 8,5 procent, trots att indexet steg med 4 procent under månadens sista vecka.
På räntemarknaden noterades endast måttliga rörelser. Den amerikanska tioåringen steg dock till som mest 4,34 procent i samband med nedgraderingen av Fitch och efter att ha återhämtat sig stängde den månaden på 4,11 procent. Priset på WTI-olja steg med 2,2 procent under månaden och stängde på 83,6 dollar per fat.
Den trendföljande blandfonden NorQuant Multi-Asset steg för fjärde månaden i följd och uppgången under augusti stannade på 0,6 procent. Samtliga innehav i aktieindex tappade i värde medan det noterades mindre uppgångar i fondens ränteplaceringar.
- Fonden levererade en positiv avkastning trots stora nedgångar för aktier som utgjorde tre fjärdedelar av portföljen. Uppgången är en effekt av den betydande exponering fonden just nu har mot amerikanska dollar, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
Efter negativ utveckling på de utvecklade asiatiska aktiemarknaderna minskas nu exponeringen mot dessa marknader med omkring 9 procentenheter av fondens tillgångar. Korta amerikanska företagsobligationer kommer nu tillbaka in i portföljen där en ökning görs om 7 procentenheter av kapitalet. Efter omallokeringarna består portföljen av 70 procent aktier och 30 procent ränteplaceringar.
För mer information kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 600 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag blandfonden NorQuant Multi-Asset som finns tillgänglig för svenska fondsparare hos, bland andra, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Alpcot, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information, besök www.norquant.se.
Taggar:
