Trendföljande blandfond fortsatte uppåt
Blandfonden NorQuant Multi-Asset från NorQuant Kapitalforvaltning fortsatte upp i juni och ökar nu andelen aktier i portföljen till den högsta andelen på över två år.
Månaden inleddes positivt för världens börser. Men efter att den amerikanska centralbanken, Fed, signalerat att räntehöjningarna inte är över för denna gång sjönk börserna på bred front. Och det var trots att Fed samtidigt lämnade den amerikanska styrräntan oförändrad. En vecka senare överraskade både Bank of England och Norges Bank med en dubbelhöjning av sina respektive styrräntor. Riksbankens räntebesked, som kom i slutet av månaden, betydde en ökning av räntan med ”bara” 25 räntepunkter något som fick Stockholmsbörsen att reagera positivt, trots att Riksbanken meddelade att det kommer ytterligare minst en höjning under året.
Sammantaget var det en positiv värdeutveckling för världens aktiemarknader när juni summeras, och på flera håll noterades betydande uppgångar. Bland annat klättrade det breda amerikanska indexet Dow Jones Industrials Average med 4,6 procent medan uppgången på Stockholmsbörsen var försiktigare 2,1 procent. Starkast utveckling av de större indexen noterade japanska Nikkei-indexet som steg med 7,4 procent.
Det noterades betydande rörelser på räntemarknaderna och såväl korta som långa räntor steg under månaden. Den generella konsekvensen av detta var prisnedgångar på obligationer under månaden. 25-punktershöjningen från Riksbanken i juni betyder att den svenska reporäntan för närvarande är på 3,75 procent. Marknaden väntar sig dock att räntan ska ned på sikt då exempelvis den svenska tvååringen handlas omkring 23 räntepunkter lägre medan tioåringen handlas 123 punkter lägre.
På råvarumarknaden tappade guldpriset 2,7 procent till 1 929 dollar per uns medan priset på WTI-olja steg med 3,7 procent till 70,6 USD per fat.
Den trendföljande blandfonden NorQuant Multi-Asset steg med 2,4 procent under månaden med främst amerikanska aktieindex bland de positiva bidragsgivarna. Men även exponeringen mot aktier i Europa, Japan och tillväxtmarknader bidrog positivt. Värdeutvecklingen var något högre än jämförelseindex som steg med 2,2 procent.
Fonden fortsätter nu att öka exponeringen mot aktier till 66,5 procent, den högsta vikten sedan i februari 2021. Inom aktier minskas exponeringen mot japanska aktier medan den ökar mot tillväxtmarknader och Europa. Ökningen i aktier sker på bekostnad av en minskad andel räntepapper. Även inom räntebenet sker en betydande omallokering från amerikanska till europeiska statspapper. Efter justeringarna uppgår exponeringen mot räntepapper till 33,5 procent av fondens tillgångar.
- Eftersom NorQuant Multi-Asset förvaltas efter en momentumföljande modell betyder det ibland betydande omallokeringar inom enskilda tillgångsslag, något vi definitivt noterar just nu, säger Thomas Nygaard, ansvarig förvaltare och vd för NorQuant Kapitalforvaltning.
För mer information kontakta
Thomas Nygaard, vd +47 991 22 033
NorQuant Kapitalforvaltning är ett norskt värdepappersföretag som ägs av NorQuant AS med drygt 600 aktieägare. Bolaget strävar mot att bli den ledande aktören inom kvantitativt styrd kapitalförvaltning i Norden. Med ett analysteam bestående av doktorer och experter inom kvantitativ finans, maskininlärning och matematik, kombinerat med praktisk erfarenhet från institutionell kapitalförvaltning utvecklar bolaget innovativa förvaltningsstrategier för att automatiskt hitta signaler i stora datamängder. Bolaget förvaltar idag blandfonden NorQuant Multi-Asset som finns tillgänglig för svenska fondsparare hos, bland andra, Avanza, Nordnet, Fondo, Savr, MFEX, Alpcot, Allfunds och Max Matthiessen.
För mer information, besök www.norquant.se.
Taggar:
