SAMGÅENDE MELLAN NASDAQ OCH OMX
De ledande innovatörerna inom börsindustrin skapar världens främsta börs- och teknologiföretag
Samgåendet är rekommenderat av såväl OMX som NASDAQs styrelser och stöds av större aktieägare i OMX och NASDAQ
Styrelserna för The NASDAQ Stock Market, Inc (“NASDAQ”) och OMX AB (publ) (”OMX”) offentliggör härmed gemensamt att de har ingått avtal (”Transaktionsavtalet”) om ett samgående mellan bolagen (”Samgåendet” eller ”Transaktionen”), vilket skapar världens främsta börs- och teknologiföretag. Samgåendet skapar världens största nätverk av börser och börskunder sammanlänkade via teknologi. Samgåendet kommer att generera betydande fördelar för kunder, aktieägare och andra intressenter i båda bolagen.
Den nya koncernen, The NASDAQ OMX Group (”Nya Koncernen”) för samman två bolag med likartade företagskulturer och visioner om innovation, konkurrenskraft och banbrytande teknologisk expertis. The NASDAQ OMX Group kombinerar två företag som kompletterar varandra väl och förenar NASDAQs ledande globala varumärke, mycket effektiva elektroniska handelsplattform och dokumenterade erfarenhet av kundfokuserad innovation; med OMX globala teknologitjänster, världsomspännande kundbas, effektiva Nordiska Börs, derivatkompetens samt framgångsrik gränsöverskridande integration av börser.
Samgåendet kommer att genomföras genom ett offentligt uppköpserbjudande med betalning i aktier och kontanter (”Erbjudandet”) från NASDAQ för samtliga utestående OMX-aktier. Erbjudandet motsvarar 0,502 nya NASDAQ-aktier och 94,3 kronor kontant för varje OMX-aktie. Baserat på NASDAQs slutkurs den 23 maj 2007 värderar Erbjudandet OMX till 208,1 kronor per aktie , motsvarande 25,1 mdr kronor (3,7 mdr USD). Erbjudandet innebär en premie om 19% baserat på slutkursen för OMX-aktien den 23 maj 2007 om 174,5 kronor, vilket var stängningskursen för den senaste hela handelsdagen före Erbjudandet, och 25% baserat på den volymviktade genomsnittskursen om 165,9 kronor per OMX-aktie under de 20 sista handelsdagarna fram till och med den 23 maj 2007.
Robert Greifeld, Chief Executive Officer för NASDAQ, kommenterar:
”Framtiden för börser handlar om teknologi, flexibilitet och stordriftsfördelar. Tillsammans kan NASDAQ och OMX leverera alla dessa fördelar. Vårt teknologiska ledarskap och dokumenterade erfarenhet av att sammankoppla handelsplattformar innebär att vi kommer att erbjuda emittenter och investerare unika fördelar som fram tills idag inte varit möjligt i ett och samma bolag. Detta samgående ger våra organisationer möjlighet att öka och accelerera det globala flödet av riskkapital. Samtidigt ger detta oss en utmärkt plattform för ytterligare expansion inom derivat och andra tillgångsslag. Våra organisationer för samman kompletterande verksamheter och vi ser flera nya tillväxtmöjligheter i en tid av exempellös förändring och utveckling av börser.”
Magnus Böcker, VD och Koncernchef för OMX, kommenterar:
“Detta samgående skapar en ny ledande aktör inom börsindustrin. Genom att utnyttja den sammanslagna koncernens gemensamma expertis och kompetens kommer vi att skapa en enastående plattform för framtida tillväxt. Emittenter, medlemmar, informationskunder och investerare på såväl NASDAQ som OMX Nordiska Börs kommer alla att dra fördel av den nya globala miljön. Samgåendet skapar även fördelar för OMX världsomspännande kundbas inom teknologiverksamheten genom att skapa ökat fokus på forskning och produktutveckling inom de viktigaste och snabbast växande segmenten på marknaden för börsteknologi.”
H. Furlong Baldwin, Styrelseordförande för NASDAQ, kommenterar:
“Vi går båda in i detta samgående utifrån våra respektive styrkepositioner. Vi på NASDAQ är priviligerade att bli partner med ett så respekterat företag som OMX.”
Urban Bäckström, Styrelseordförande för OMX, kommenterar:
“För OMX, ett bolag som alltid varit känt för sitt innovativa och nyskapande agerande inom börsindustrin, är detta ett naturligt nästa steg. Detta kommer också att stärka Norden som finansiellt center.”
Den Nya Koncernen kommer att ha 2.349 anställda i 22 länder och intäkter proforma 2006 överstigande 8,3 mdr kronor (1,2 mdr USD). Det relativa värdeförhållandet mellan bolagen, baserat på villkoren i Erbjudandet och NASDAQs slutkurs den 23 maj 2007, är 58% för NASDAQ och 42% för OMX. Börsvärdet proforma för NASDAQ OMX Group kommer att uppgå till cirka 48,6 mdr kronor (7,1mdr USD) av vilket NASDAQs aktieägare kommer att äga cirka 72% och OMX aktieägare cirka 28% som en konsekvens av kontantdelen av Erbjudandet.
Den Nya Koncernen kommer att ledas av representanter från både NASDAQ och OMX under ledning av Robert Greifeld som kommer att bli Chief Executive Officer och Magnus Böcker som kommer att bli President för den Nya Koncernen. Styrelsen för den Nya Koncernen kommer att bestå av 15 ledamöter, inklusive nio ledamöter från NASDAQ, fem ledamöter från OMX samt den Nya Koncernens Chief Executive Officer. NASDAQ OMX-aktien kommer att noteras på NASDAQ och på OMX Nordiska Börs.
Samgåendet rekommenderas enhälligt av både OMX och NASDAQs respektive styrelser. Investor AB, Nordea Bank AB och Magnus Böcker, vilka tillsammans representerar cirka 16,6% av OMX utestående aktiekapital, har ingått avtal om förhandsaccept av Erbjudandet och kommer, om en matchningsmöjlighet ingår i Erbjudandet, beroende av strukturen och villkoren av matchningsmöjligheten att välja enbart aktier i matchningsmöjligheten, förbehållet proratering. Olof Stenhammar med bolag som representerar cirka 1,6% av OMX utestående aktiekapital har uttryckt sitt stöd för Samgåendet och sin avsikt att vara en långsiktig aktieägare i den Nya Koncernen. Därutöver har Hellman & Friedman, Silver Lake Partners och Robert Greifeld, var och en, förbundit sig att rösta för vissa frågor relaterade till Erbjudandet vid NASDAQs bolagsstämma, förbehållet villkoren i NASDAQs bolagsordning.
Samgåendet kommer att skapa:
• DET LEDANDE GLOBALA BÖRSFÖRETAGET. NASDAQ är den främsta aktiebörsen i USA som hanterar fler aktier och har fler noterade bolag än någon annan börs i USA. NASDAQs öppna och innovativa handelsplattform är förstahandsval för emittenter och investerare. OMX Nordiska Börs är en i hög grad integrerad, effektiv aktie- och derivatmarknad för ledande europeiska bolag. Tillsammans kommer NASDAQ och OMX börser processar en genomsnittlig handelsvolym per dag om 7,4 miljoner avslut som motsvarar ett värde om cirka 418 mdr kronor (61 mdr USD). NASDAQ och OMX börser kommer tillsammans att ha cirka 4.000 noterade bolag från 39 länder, med ett totalt marknadsvärde om cirka 37.600 mdr kronor (5.500 mdr USD).
• VÄRLDSLEDANDE BÖRSTEKNOLOGI. OMX har varit ledande i skapandet av en helt integrerad gränsöverskridande aktiemarknad. OMX har också skapat en globalt erkänd teknologikundbas som utgörs av aktie-, obligations- och derivatbörser uppgående till 60 kunder i 50 länder världen över, däribland Hong Kong, Singapore, Australien och USA. NASDAQ har varit en föregångare i elektronisk aktiehandel, har fortsatt att utvecklas under de senaste 30 åren och har idag den snabbaste och mest effektiva handelsplattformen i USA. Tillsammans kommer den Nya Koncernen att erbjuda teknologi till de alltmer konkurrensutsatta och krävande kapitalmarknaderna världen över.
• ÖKAD SYNLIGHET OCH TILLGÅNG TILL DEN GLOBALA INVESTERARMARKNADEN FÖR EMITTENTER. Emittenter kommer att vara förknippade med ett innovativt och framtidsfokuserat företag och med några av de största och mest omsatta aktierna inom samtliga branscher. Noterade bolag kommer att ha tillgång till en bred investerarbas och betydande likviditetspooler.
• ETT MYCKET KONKURRENSKRAFTIGT ERBJUDANDE TILL DERIVATMARKNADEN. OMX Nordiska Börs är Europas tredje största marknadsplats för handel och clearing av aktierelaterade derivat. OMX nordiska distributionsnätverk utvidgas genom ett internationellt nätverk av länkar till samarbetande börser och clearingorganisationer. OMX teknologilösningar används även av andra ledande derivatbörser världen över och kommer att vara en mycket viktig tillgång i den Nya Koncernens möjligheter att tillvarata den höga tillväxten i den globala derivathandeln.
• FÖRBÄTTRADE STRATEGISKA MÖJLIGHETER. Den Nya Koncernen kommer att vara den mest attraktiva partnern i framtida samarbets- och konsolideringsmöjligheter och ha ökade finansiella- och ledningsresurser. Den Nya Koncernen kommer att vara väl positionerad att växa organiskt samt även i framtiden ta en aktiv roll i branchkonsolideringen; i Europa, på tillväxtmarknader, i Amerika och i Asien.
• BETYDANDE SYNERGIPOTENTIAL. Båda parter bedömer att Samgåendet kommer att skapa avsevärda värden för aktieägarna genom totala årliga synergier uppskattade till 1.025 Mkr (150 MUSD) före skatt. Av dessa synergier utgör 683 Mkr (100 MUSD) bedömda kostnadssynergier och 342 Mkr (50 MUSD) bedömda intäktssynergier. Kostnadssynergier kommer att realiseras genom rationalisering av IT-system och datacenter, eliminering av överlappande administrativa funktioner, reducerat investeringsbehov samt lägre inköpskostnader. Intäktssynergier kommer att uppnås genom ökad likviditet, ökad gränsöverskridande handel, ökat antal internationella noteringar, nya informationsprodukter och ökad teknologiförsäljning.
Samgåendet förväntas skapa betydande värde för aktieägarna och påverkar vinsten per aktie 2009 positivt.
Denna sammanfattning skall läsas tillsammans med den text som återfinns i den fullständiga pressreleasen.
En gemensam press- och analytikerkonferens avseende Erbjudandet och Samgåendet mellan NASDAQ och OMX kommer att hållas idag kl 10.00 på OMX, Tullvaktsvägen 15 i Stockholm. De som ej personligen kan närvara på mötena kan ringa in på nedanstående nummer:
Sverige: 08-505 202 70
Storbritannien: +44 208 817 9301
USA: +1 718 354 1226
Presentationen kommer även webbsändas och finns tillgänglig på www.omxgroup.com och www.nasdaq.com.
Därtill kommer NASDAQ och OMX att arrangera en telefonkonferens för analytiker och investerare i USA kl 14.00 svensk tid (8.00 am EDT):
Titel: NASDAQ Conference Call
Telefonnummer: +1 913 312 6621
Vid 15.00 svensk tid (9.00 am EDT) kommer en telefonkonferens för press att hållas.
Titel: NASDAQ Conference Call
Telefonnummer: +1 913 981 4900
En presentation avseende Samgåendet kommer idag att göras tillgänglig på NASDAQs (www.nasdaq.com) och OMX (www.omxgroup.com) hemsidor.