Outokumpu slutför Inoxum-transaktionen och tar en ledande position inom branschen för rostfritt stål

OUTOKUMPU OYJ
PRESSMEDDELANDE
28. december 2012 kl. 10.40 CET

Summering:

- Outokumpu och ThyssenKrupp AG har slutfört Inoxum-transaktionen.
- Det nya Outokumpu startar sin verksamhet den 29 december 2012 med en ny organisationsstruktur och ledningsgrupp
- Det nya företaget är strukturerat för att skapa betydande årliga kostnadssynergier på 200 miljoner euro per år, varav 50 miljoner euro förväntas ske redan under 2013 och 150 miljoner euro ackumulerat under 2014 
- ThyssenKrupp blir stor aktieägare i Outokumpu genom en riktad emission, med ett innehav på 29,9 procent av aktierna
- Outokumpu anger pro forma-resultat för januari-september 2012
- Guido Kerkhoff, CFO på ThyssenKrupp, tar plats i styrelsen

Outokumpu meddelade idag att Inoxum-transaktionen har slutförts. Med nära 40 procents marknadsandel i Europa och 12 procent globalt, den bredaste produktportföljen i branschen och en oöverträffad teknisk kunskap samt kundkännedom, blir Outokumpu en global ledare inom rostfritt stål och speciallegeringar.

“De bakomliggande skälen för att bygga det här nya kraftpaketet i branschen är fortsatt starka; att optimera vår produktionsstruktur, utöka vår produktportfölj och marknadsnärvaro på tillväxtmarknader i Amerika och Asien och samtidigt nå synergibesparingar på cirka 200 miljoner euro, säger Mika Seitovirta, VD på Outokumpu.

“Vi har skalfördelarna och expertisen som behövs för att kunna bidra med innovation till våra kunder. Vår breda och djupa expertis inom teknik och tillämpning ger kunderna högklassig rådgivning av materialval inom alla användningsområden. Förutom detta kan vi även erbjuda konkurrenskraftiga leveranstider och lokal service oavsett var kunden befinner sig, säger Seitovirta.

Ny företagsstruktur och ledningsgrupp

Per den 29 december 2012 har Outokumpu fyra affärsområden – Stainless Coil EMEA, Stainless Coil Americas, Stainless APAC och High Performance Stainless & Alloys– som ger ett komplett utbud av rostfritt stål och speciallegeringar. Nya Outokumpu kommer också dra nytta av sin egen kromgruva och den relaterade ferrokromproduktionen, som ger företaget en betydande kostnadsfördel jämfört med andra tillverkare av rostfritt stål.

Den kombinerade enheten har cirka 16 900 anställda, kombinerade intäkter på 9,6 miljarder euro (2011 pro forma) och en årlig kallvalsningskapacitet på cirka 2,8 miljoner ton.

Den nya ledningsgruppen för Outokumpu består av
- Mika Seitovirta, VD
- Esa Lager, CFO
- Ulrich Albrecht-Früh, President, Stainless Coil EMEA
- Kari Parvento, President, Stainless Coil Americas
- Jarmo Tonteri, President, High Performance Stainless and Alloys
- Austin Lu, President, Stainless APAC
- Reinhard Florey, EVP, Strategy and Integration
- Kari Tuutti, EVP, Marketing, Communications and IR
- Johann Steiner, EVP, Human Resources (tillsatt)

Pii Kotilainen fortsätter i rollen som tf EVP Human Resources och medlem av OLT fram till och med att Steiner tillträder sin nya tjänst.

Synergibesparingar

Transaktionen möjliggör en strategisk optimering av produktionskapacitet, produktionsplatser och leveransrutter. Förutom detta möjliggör transaktionen även besparingar inom inköp, logistik, försäljning, IT och supportfunktioner.

“Vi är medvetna om de utmaningar som vi står inför och är fast beslutna att göra de åtgärder som krävs för att uppnå en långsiktig lönsamhet. Av de cirka 200 miljoner euro i synergibesparingar är målet att uppnå 50 miljoner euro redan under 2013, och att ha uppnått en nivå på 150 miljoner euro till slutet av 2014. Dessa besparingar kommer från planerade nedstängningar av gruvor, högre utnyttjandegrader, skalfördelar i råmaterialsinköp och en effektivisering av försäljning, servicecenter, IT och andra allmänna kostnadsposter. Att nå dessa betydande synergibesparingar är något som inget av företagen hade kunnat åstadkomma på egen hand”, sammanfattar Seitovirta.

För att kunna uppnå de målsatta effektivitetsförbättringarna planerar den kombinerade enheten att reducera smältkapaciteten med ungefär 1,4 miljoner ton. I enlighet med det avtal mellan Outokumpu, ThyssenKrupp och tyska fackliga företrädare som meddelades den 31 januari 2012 kommer smältverket i Krefeld stängas ned i slutet av 2013 och det är även tänkt att smältverket i Bochum stängs ner i slutet av 2016, avhängigt på en slutlig utvärdering under 2015. Outokumpu överväger även en reducering av kapaciteten för tunn kallvalsning i Sverige från 2014 och framåt.

Den globala omstruktureringen väntas medföra en minskning med upp till 2000 arbetstillfällen under de kommande fyra åren. Dessa åtgärder stärker den kombinerade enhetens finansiella ställning, vilket i sin tur ger större jobbtrygghet i framtiden. Alla ändringar kommer att genomföras på ett ansvarstagande sätt och samtidigt med så begränsad påverkan för kunderna som möjligt.

Styrelsebeslut: Riktad emission till ThyssenKrupp

Efter godkännande av det extrainsatta årsmötet den 1 mars 2012 har styrelsen idag beslutat att emittera 621 042 572 nya Outokumpuaktier till ThyssenKrupp, vilket representerar 29,9 procent av Outokumpus utstående aktier efter att den riktade emissionen slutförts.

Pro forma-nyckeltal för den kombinerade enheten

Kompletta pro forma-nyckeltal har publicerats för de angivna uppgifterna och det relaterade börsmeddelandet utfärdat den 28 december 2012.

Nya Outokumpus nyckeltal (pro forma, minus eftergiftspaketet för Terni) 

1) Inkluderar icke-återkommande kostnader på 58 MEUR från Inoxum och icke-återkommande kostnader på 50 MEUR från Outokumpu
2) Inkluderar icke-återkommande kostnader på 105 MEUR från Inoxum och icke-återkommande kostnader på 60 MEUR från Outokumpu
3) Inkluderar icke-återkommande kostnader på 47 MEUR från Outokumpu.
4) Inkluderar icke-återkommande kostnader på 251 MEUR från Inoxum och icke-återkommande kostnader på 151 MEUR från Outokumpu
5) Inkluderar negativ goodwill på 353 MEUR

Delar av ersättningen för Inoxumtransaktionen är ett lån som utfärdas av Outokumpu till ThyssenKrupp. Lånevärdet per den 28 december 2012 värderas till cirka 1 250 miljoner euro. Utvecklingen av lånebeloppet mellan tiden för offentliggörandet och slutförandet av transaktionen har främst påverkats av Inoxums pågående investeringsprogram och delvis av den svaga marknadssituationen.

Guido Kerkhoff tar plats i Outokumpus styrelse och valberedning

I enlighet med det beslut som togs av årsmötet i mars 2012 kommer Guido Kerkhoff, CFO på ThyssenKrupp AG, ta plats i Outokumpus styrelse och styrelsens ersättningskommitté efter att transaktionen avslutats med start den 29 december 2012. Guido Kerkhoff kommer även representera ThyssenKrupp AG i valberedningen från och med samma datum.

Konferenssamtal 7 januari 2013 kl 2.00 pm CET

Outokumpu genomför ett konferenssamtal för analytiker och investerare 7 januari 2013 kl 2.00 pm CET (3.00 pm EET, 1.00 pm UK, 8.00 am USA EST). Var vänlig ring in 5-10 minuter i förväg för att delta i konferenssamtalet:

Finland +358 9 5424 7159
Tyskland +49 69 2222 3198
Storbritannien +44 20 7950 6551
USA & Kanada +1 210 795 1143
Sverige +46 8 505 96 328
Kod: 9534195

För att ta del av presentationsmaterialet online, gå in på onlinekonferensen på https://e-meetings.verizonbusiness.com/nc/join/. Skriv in konferensnummer PA3199575 och kod 9534195 för att få tillgång till konferensen.

För att ta del av presentationsmaterialet online kan du även följa direktlänken https://e-meetings.verizonbusiness.com/nc/join.php?i=PA3199575&p=9534195&t=c.

En repris av konferenssamtalet kan nås i efterhand på Outokumpus hemsida.

För mer information:

Investerare:

Kari Tuutti
tel. +358 9 421 2432, mob. +358 40 717 0830

Media:

Saara Tahvanainen
tel. +358 9 421 3265, mob. + 358 40 589 0223

Outokumpu Oyj

Outokumpu är världsledande inom rostfritt stål och speciallegeringar. Våra avancerade material är det perfekta valet för krävande applikationer inom allt från bestick till broar, kraftverk och medicinsk utrustning. Rostfritt stål bidrar till en hållbar och varaktig värld då det är ett material som är 100% återvinningsbart, korrosionsbeständigt, underhållsfritt, hållbart och hygieniskt. Outokumpu har drygt 16 000 anställda i över 40 länder. Koncernens huvudkontor ligger i Esbo, Finland. Outokumpu är noterat på NASDAQ OMX Helsingfors.www.outokumpu.com