PA Consulting får ny ägare

Managementkonsultföretaget PA Consulting (PA), med 100 medarbetare bara vid kontoret i Stockholm, och konsultföretaget Jacobs (NYSE: J) ingår avtal under private equity-liknande former. Avtalet innebär att Jacobs förvärvar 65 procent av aktierna i PA Consulting (PA). Affären, som värderar PA till 1 825 miljarder pund, förväntas genomföras under första kvartalet 2021, med förbehåll för myndighetsgodkännande och aktieägares samtycke, varpå Carlyle Group lämnar sitt delägande i PA Consulting.

PA har upplevt en kraftig global expansion under Carlyles femåriga investeringsperiod. Dels genom organisk tillväxt och dels genom totalt sju företagsförvärv. EBITDA (Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization, red.) har sedan 2016 mer än fördubblats och den årliga omsättningstillväxten har i genomsnitt varit 12 procent.

Sedan PA etablerades 1943 har företaget arbetat med en stor variation av kunder och branscher,  från nystartade företag till stora globala organisationer. Alltid med målsättningen att bidra till långsiktig och lönsam tillväxt över tid på konkurrensutsatta marknader. PA har varit med och utvecklat världsledande innovationer alltifrån Virgin Hyperloop inom transportområdet, Ori Biotech inom cell- och genterapitillverkning till iPredict ™, ett AI- och maskininlärningssystem för att förutsäga avbrott inom eldistribution.

Jacobs investering under private equity-liknande former ska hjälpa PA att bygga vidare på tidigare framgångar och ytterligare öka tillväxten genom geografisk expansion, särskilt i USA, samt med ytterligare förvärv. Jacobs gör det möjligt för PA att bibehålla sin oberoende ställning som även inkluderar kultur, varumärke och värderingar. Möjligheten för PA-anställda att även fortsättningsvis äga aktier i företaget är en av flera viktiga delar av transaktionen.

John Alexander, PAs styrelseordförande, säger: ”Vi har genomfört en grundlig process för att screena och välja potentiella nya externa investerare som stöder PA:s kultur, självständighet och ambition. Jacobs utmärkte sig i urvalsprocessen tack vare sitt rykte som en av de ledande globala leverantörerna av tekniska och professionella tjänster till kunder i både offentlig och privat sektor men även på grund av deras värderingar.”

Ken Toombs, VD för PA Consulting, säger: ”Vi vill tacka Carlyle för ett framgångsrikt partnerskap de senaste fem åren. Tillsammans har vi uppnått en kraftig tillväxt och vi är stolta över vad vi har åstadkommit. Vi ser Jacobs som den perfekta partnern för att ta PA vidare på denna tillväxtresa. Vi ser fram emot att fortsätta leverera geniala lösningar för våra kunder, med stöd av Jacobs investering och vårt partnerskap.”

Jacobs ordförande och VD Steve Demetriou säger: ”Vi är glada över detta partnerskap och möjligheten att etablera en ny branschstandard för framtagande av nya lösningar som skapar värde för våra kunder, anställda och investerare. Vi ser fram emot att arbeta tillsammans för att leverera på PA: s ambitiösa tillväxtplaner och stärka deras rykte som den ledande leverantören av innovativa lösningar från planering till genomförande.”

Fraser Robson, en bland flera vd:s i Carlyle Europe Partners rådgivningsgrupp, säger: ”Det har varit ett stort nöje att arbeta med PA-teamet. Tillsammans har vi investerat i människor, teknisk kapacitet och utökat PA-plattformen genom strategiska förvärv. Det har resulterat i stark tillväxt och vi är mycket nöjda med den roll vi har spelat för att etablera PA som en global branschledande inom sitt område. ”

Carlyle investerade i PA Consulting i december 2015 genom Carlyle Europe Partners IV (CEP IV), en europeiskt inriktad uppköpsfond inom marknadssegmentet stora och medelstora företag. Avyttringen av CEP IV:s andel i PA är ett exempel på Carlyles strategi att arbeta i partnerskap med ledningsgrupper för att genomföra värdeskapande initiativ.

För information om transaktionsvillkor och finansiering läs det brittiska pressmeddelandet eller kontakta:
Adam Adams, Global Head of PR and Coprorate Affairs, PA Consulting, + 44 7714 697 123, adam.adams@paconsulting.com.

För övriga frågor kontakta:
Pia Kullander, Marknads- och kommunikationsansvarig, PA Consulting, + 46 733 10 47 80, pia.kullander@paconsulting.com.

About PA
We believe in the power of ingenuity to build a positive human future in a technology-driven world. As strategies, technologies and innovation collide, we create opportunity from complexity. Our diverse teams of experts combine innovative thinking and breakthrough use of technologies to progress further, faster. Our clients adapt and transform, and together we achieve enduring results. An innovation and transformation consultancy, we are over 3,200 specialists in consumer and manufacturing, defense and security, energy and utilities, financial services, government, health and life sciences, and transport. Our people are strategists, innovators, designers, consultants, digital experts, scientists, engineers and technologists. We operate globally from offices across the UK, US, Europe, and the Nordics. Further information available on www.paconsulting.com.

About the Carlyle Group
The Carlyle Group (NASDAQ: CG) is a global investment firm with deep industry expertise that deploys private capital across four business segments: Corporate Private Equity, Real Assets, Global Credit and Investment Solutions. With $230 billion of assets under management as of September 30, 2020, Carlyle’s purpose is to invest wisely and create value on behalf of its investors, portfolio companies and the communities in which we live and invest. Carlyle employs more than 1,800 people in 30 offices across six continents. Further information is available at www.carlyle.com. Follow Carlyle on Twitter @OneCarlyle. 

About Jacobs 
At Jacobs (NYSE: J), we're challenging today to reinvent tomorrow by solving the world's most critical problems for thriving cities, resilient environments, mission-critical outcomes, operational advancement, scientific discovery and cutting-edge manufacturing, turning abstract ideas into realities that transform the world for good. With approximately $14 billion in revenue and a talent force of more than 55,000, Jacobs provides a full spectrum of professional services including consulting, technical, scientific and project delivery for the government and private sector. Visit Jacobs.com and connect with Jacobs on Facebook, Instagram, LinkedIn and Twitter.