PA Resources drar tillbaka kallelsen till obligationsägarmötet den 18 september 2014 och kallar till nytt obligationsägarmöte
Med referens till det pressmeddelande som publicerade av PA Resources AB (”PA Resources”, ”Bolaget”) den 18 september 2014 angående kallelse till obligationsägarmöte och skriftligt förfarande. Till följd av diskussioner med dess största obligationsägare och andra långivare har bolaget idag dragit tillbaka de två kallelserna daterade den 18 september 2014 och kallat till ett nytt obligationsägarmöte och inlett ett nytt skriftligt förfarande för bolagets NOK- respektive SEK-noterade obligationslån att hållas per den 20 oktober 2014 (obligationsägarmötet och det skriftliga förfarande refereras tillsammans till som ”Obligationsägarmötena”). På Obligationsägarmötena föreslår PA Resources att räntebetalningarna, ursprungligen planerade till betalning i oktober 2014 skjuts fram till februari 2015. En majoritet av obligationsägarna av varje obligationslån, kommer att ha rätt att begära att räntebetalningarna flyttas till ett tidigare datum med 30 dagars förvarning. Räntebetalningsdatumen kan också flyttas till ett tidigare datum om förvarning ges, eller någon betalning av de nedan nämnda lånefaciliteterna till Gunvor genomförs. Det framskjutna räntebeloppet ska ge rätt till ytterligare ränta till samma räntesats som råder för respektive obligation under perioden från de ursprungliga räntebetalningsdatumen i oktober 2014 till februari 2015.
Som ett resultat av den nya kallelsen drar bolaget tillbaka den tidigare kallelsen daterad den 18 september och avlyser både obligationsägarmötet som skulle ha ägt rum den 3 oktober för NOK-obligationen och det skriftliga förfarande gällande SEK-obligationen, som skulle ha avslutats samma datum.
Till följd av diskussionerna med obligationsägarna och förutsatt att en överenskommelse nås med Bolaget om omfattning och villkor skall legala och finansiella rådgivare utses, vilka ska representera obligationsägarna under uppskovsperioden och i processen när bolaget utarbetar en långsiktiga finansieringsplan.
Om inte obligationsägarna anvisar något annat, har obligationsagenterna gått med på att inte vidta några tvångsåtgärder för varken NOK- eller SEK-obligationen till följd av att ingen ränta betalas den 5 oktober respektive den 7 oktober 2014. Den överenskommelsen kan när som helst dras tillbaka av obligationsagenterna.
PA Resources största långivare och aktieägare, Gunvor Group, har gått med på att obetald och framtida ränta på rörelsekapitalkrediten och den säkerställda lånefaciliteten skjuts upp och räntebeloppet uppbär en ränta på 7,5% till och med februari 2015. Detta gäller under förutsättning att obligationsägarna accepterar de föreslagna ändringarna i den nya kallelsen och med motsvarande rätt som obligationsägarna att flytta räntebetalningarna för lånefaciliteterna till ett tidigare datum.
Obligationsägarmötet gällande NOK-obligationen kommer att äga rum den 20 oktober 2014 och det skriftliga förfarandet gällande SEK-obligationen avslutas samma dag. Kallelse gällande NOK-obligationen och skriftligt meddelande gällande SEK-obligationen kommer att finnas tillgängliga på bolagets webbsida, www.paresources.se, och kommer att distribueras till obligationsägarna inom några dagar. Röstning måste skickas in till respektive obligationsagent senast den 20 oktober 2014.
Den senaste bolagspresentationen finns tillgänglig på bolagets hemsida.
Stockholm, 3 oktober 2014
PA Resources AB (publ)
Vid frågor, kontakta:
Tomas Hedström
PA Resources AB
Tel: +46 (0)8 545 211 50
E-post: ir@paresources.se
PA Resources AB (publ) är ett internationellt olje- och gasbolag som bedriver prospektering, utbyggnad och produktion av olje- och gastillgångar. Koncernen har verksamhet i Tunisien, Republiken Kongo (Brazzaville), Ekvatorialguinea, Storbritannien, Danmark, Nederländerna och Tyskland. PA Resources producerar olja i Västafrika och Nordafrika. Moderbolaget har säte i Stockholm, Sverige. PA Resources intäkter uppgick till 1 049 MSEK för helåret 2013. Bolagets aktie är noterad på NASDAQ OMX i Stockholm, Sverige. För mer information besök gärna www.paresources.se.
Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med lag om värdepappersmarknaden och/eller lag om handel med finansiella instrument. Informationen publicerades kl. 08.50 den 3 oktober 2014.