PA Resources informerar inför offentliggörande av prospekt
Styrelsen i PA Resources AB (publ) har upprättat ett prospekt avseende erbjudandet om kvittning av bolagets konvertibler 2008/2014 mot nyemitterade B-aktier som offentliggjordes den 7 november 2012. Prospektet förväntas idag godkännas och registreras av Finans-inspektionen och kommer då att offentliggöras av bolaget. Anmälningsperioden pågår under perioden 6-17 december 2012. Erbjudandet förutsätter godkännande av den extra bolags-stämman den 7 december 2012.
Prospektet kommer efter offentliggörandet finnas tillgängligt på www.paresources.se, www.carnegie.se samt på Finansinspektionens hemsida (www.fi.se). Viss icke tidigare offentliggjord information som lämnas i prospektet beskrivs i de två avsnitten nedan.
Stärkt finansiell ställning och strategiskt fokus efter förslagna transaktioner
PA Resources finansiella ställning stärks väsentligt genom transaktionerna (erbjudandet till konvertibelinne-havarna och den företrädesemission om cirka 700 MSEK som styrelsen under vissa förutsättningar avser att besluta om efter bemyndigande från den extra bolagsstämman som förväntas lämnas den 7 december 2012). För att därtill minska de framtida investeringarna samt bolagets riskexponering mot enskilda tillgångar kommer bolaget framgent att arbeta aktivt med att reducera dess ägarandelar i flera av de prioriterade tillgångarna. Kassaflödet från producerande fält, tillsammans med likviden från företrädesemissionen, möjliggör fortsatta investeringar i producerande fält. Samtidigt bedömer bolaget att det, genom fortsatt utnyttjande av alternativa finansieringsformer och en nettoskuldsättning omkring den nivå som följer efter transaktionerna, kommer att kunna fortsätta utveck-lingen av de prioriterade tillgångarna. Planen är att bygga ut 30 miljoner fat reserver till produktion. Bolagets balansräkning bedöms även efter transaktionerna vara tillräckligt stark för att, tillsammans med lånefinansiering, kunna genomföra planlagda amorteringar av obligationslån och krediter under 2013.
För det fall att erbjudandet till konvertibelinnehavarna inte fullföljs beräknas en brist uppkomma i bolagets rörelsekapital om 100 MSEK i januari 2013, i samband med att kupongräntan om 108 MSEK på utestående konvertibellån förfaller till betalning.
Granskningsrapport i samband med prospekt
Bolagets revisor Ernst & Young har i samband med fjärde kvartalets upprättande av prospekt avlämnat en översiktlig granskningsrapport av koncernens och moderbolagets delårsrapport för niomånadersperioden som slutade den 30 september 2012. Koncernens resultat för det tredje kvartalet inkluderade bland annat nedskrivningar av tillgångar i Republiken Kongo efter den för koncernen tidigarelagda prövningen av nedskrivningsbehov. I granskningsrapporten uttalar revisorerna en slutsats att även moderbolaget i det tredje kvartalet borde skrivit ner en koncernintern fordran som moderbolaget har på koncernbolaget i Republiken Kongo. Analysen av moderbolagets nedskrivningsbehov av koncerninterna fordringar var vid offentliggörandet av delårsrapporten för det tredje kvartalet ej färdigställd och arbetet har fortsatt under inledningen av fjärde kvartalet.
Nedskrivning av koncerninterna fordringar kommer redovisas i moderbolagets resultat för det fjärde kvartalet och uppgår till 1 700-1 800 MSEK. Hade nedskrivningen inkluderats i tredje kvartalet hade det egna kapitalet i moderbolaget per sista september 2012 uppgått till 2 021-2 121 MSEK. Nedskrivningen kommer inte ha någon påverkan på koncernens resultat och ställning i det fjärde kvartalet. Revisorernas översiktliga granskning av koncernens information för niomånadersperioden som slutade den 30 september 2012 har lämnats utan anmärkning.
Stockholm, 5 december 2012
PA Resources AB (publ)
Vid frågor, kontakta gärna:
Nicolas Adlercreutz, CFO, +46 70 587 44 88
PA Resources AB (publ) är en internationell olje- och gaskoncern som bedriver prospektering, utbyggnad och produktion av olje- och gastillgångar. Koncernen har verksamhet i Tunisien, Republiken Kongo (Brazzaville), Ekvatorialguinea, Storbritannien, Danmark, Grönland, Nederländerna och Tyskland. PA Resources producerar olja i Västafrika och Nordafrika. Moderbolaget har säte i Stockholm, Sverige.
PA Resources hade intäkter om 2 154 MSEK under helåret 2011. Bolaget är noterat på NASDAQ OMX i Stockholm, Sverige (segment Mid Cap). För mer information besök gärna www.paresources.se.
Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med Lag om värdepappersmarknaden och/eller Lag om handel med finansiella instrument. Informationen publicerades kl. 09.30 den 5 december 2012.
VIKTIGT MEDDELANDE
Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd att offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, i USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller Nya Zeeland. Distribution av detta pressmeddelande kan vara förbjudet i vissa övriga jurisdiktioner. Informationen i detta pressmeddelande skall inte utgöra ett erbjudande om att sälja eller en uppmaning om att köpa några värdepapper i PA Resources i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken utgör, eller utgör en del av, ett erbjudande eller en uppmaning om att köpa eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper omnämnda häri får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller ett undantag från registrering i enlighet med den amerikanska Securities Act of 1933 i dess aktuella lydelse (”Securities Act”). PA Resources avser inte att registrera någon del av erbjudandet av värdepapper i USA eller genomföra ett erbjudande av värdepapper till allmänheten i USA. Kopior av detta offentliggörande distribueras eller skickas inte och får inte distribueras eller skickas till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller Nya Zeeland.
Detta dokument har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet. Detta dokument är ett pressmeddelande och inte ett prospekt, och investerare skall inte teckna eller köpa värdepapper som avses i detta dokument förutom på grundval av den information som kommer att finnas i det prospekt som kommer att offentliggöras av PA Resources på dess webbplats i sinom tid.
EUROPEISKA EKONOMISKA SAMARBETSOMRÅDET
PA Resources har inte beslutat om att erbjuda värdepapper till allmänheten i någon medlemsstat inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet, med undantag för Sverige och annan jurisdiktion dit erbjudandet av värdepapper kan komma att passporteras. Inom sådana medlemsstater inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet, förutom Sverige (och andra jurisdiktioner dit erbjudandet av värdepapper kan komma att passporteras), som har implementerat prospektdirektivet (en ”Relevant Medlemsstat”) har ingen åtgärd per detta datum vidtagits för att rikta ett erbjudande av värdepapper till allmänheten som kräver att ett prospekt publiceras i någon Relevant Medlemsstat. Som en konsekvens härav får aktierna eller rätterna endast erbjudas i Relevant Medlemsstater (a) till kvalificerade investerare (så som definieras i prospektdirektivet), (b) till juridisk person som uppfyller två eller fler av följande kriterier: (1) balansomslutning som motsvarar minst 20 miljoner euro, (2) nettoomsättning enligt resultaträkningen som motsvarar minst 40 miljoner euro och (3) eget kapital enligt balansräkningen som motsvarar minst 2 miljoner euro, eller (c) i något annat hänseende som inte kräver att PA Resources publicerar ett prospekt i enlighet med Artikel 3(2) i prospektdirektivet.
Vid tillämpning härav skall uttrycket ”ett erbjudande av värdepapper till allmänheten” i någon Relevant Medlemsstat innebära kommunikation, i någon form, av tillräcklig information om villkoren för erbjudandet och de värdepapper som erbjuds för att en investerare skall kunna besluta om att köpa värdepapper, såsom detta kan variera i sådan Relevant Medlemsstat till följd av implementeringen av prospektdirektivet i sådan medlemsstat och med uttrycket ”prospektdirektivet” menas Direktiv 2003/71/EG inkluderande samtliga implementeringsåtgärder i respektive Relevant Medlemsstat.
Carnegie företräder PA Resources och ingen annan i samband med Erbjudandet och Företrädesemissionen och kommer inte att vara ansvarig gentemot någon annan än PA Resources för tillhandahållandet av skydd som erbjudits till dess klienter eller för tillhandahållandet av rådgivning i samband med erbjudandet och/eller något annat ärende till vilket hänvisning görs i detta offentliggörande.
Carnegie åtar sig inget som helst ansvar och lämnar ingen utfästelse eller garanti, varken uttryckligen eller underförstått, avseende innehållet i detta offentliggörande, inklusive dess riktighet, dess fullständighet eller verifiering eller för något annat uttalande som gjorts eller avsetts att göras av Carnegie, eller å dess vägnar, i samband med PA Resources och värdepapperen och erbjudandet, och inget i detta offentliggörande är, eller skall förlitas på som, ett löfte eller en utfästelse i detta avseende, oavsett vad avser det förflutna eller framtiden. I enlighet härmed frånsäger sig Carnegie i den fullaste mån det är tillåtet enligt lag allt ansvar oavsett om det hänför sig till skadestånd, avtal eller annorledes som det annars skulle ha vad avser detta offentliggörande eller något sådant uttalande.
FRAMÅTRIKTADE UTTALANDEN
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som återspeglar ledningens aktuella syn på framtida händelser samt möjlig finansiell utveckling. Även om PA Resources anser att förväntningarna som beskrivs i sådana uttalanden är rimliga finns det ingen garanti för att dessa framåtriktade uttalanden visar sig vara korrekta. Således kan utgången skilja sig markant från de som anges i framåtriktade uttalanden som en konsekvens av olika faktorer. Du uppmanas att läsa detta offentliggörande, och prospektet och den information som har inarbetats genom hänvisning däri när detta gjorts tillgängligt, i dess helhet för en vidare diskussion av de faktorer som kan påverka PA Resources framtida prestation och de branscher inom vilka PA Resources är verksamt. I ljuset av dessa risker, osäkerheter och antaganden, är det möjligt att de händelser som beskrivs i de framåtriktade uttalandena i detta offentliggörande inte inträffar.
Taggar: