De viktigaste sammanfattningarna från The Power of Threes investeringsdag
Tre av världens mäktigaste kapitalförvaltare – BlackRock, Fidelity Worldwide Investment och Franklin Templeton Investments – hade premiär för sin investerardag Power of Three. De tre bolagens talare föreläste om investeringsmöjligheter i en ny ekonomisk era, turbulensen inom finansbranschen och skuldkrisen – händelser som utgör såväl möjligheter som utmaningar.
Nick Nefouse, Director och medlem i det globala aktieteamet inom BlackRocks portföljförvaltningsgrupp, diskuterade varför utdelningar kommer att ha en avgörande betydelse under 2012. Under dagens marknadsklimat med låg tillväxt, stigande inflation och osäkerhet kring hög risk blir det allt svårare att hitta investeringsalternativ som erbjuder en avkastning som når upp till förväntningarna. Utdelningar kommer att ha en avgörande betydelse för att uppnå en sådan avkastning under 2012. Den stora demografiska förändring som för närvarande sker i världen och den ökade genomsnittliga livslängden kräver ett nytänkande vad gäller pensionsplanerande. Att hitta investeringsalternativ som erbjuder stabila löpande intäkter kommer att vara avgörande för framtida pensionärer.
Nick Nefouse, Director i BlackRocks globala aktieteam kommenterade:
– Dagens ekonomiska förhållanden är utmanande med historiskt låga räntenivåer i Europa, fortsatt långsam BNP-tillväxt samt hög inflation. Dessa ekonomiska utmaningar belastas dessutom av den demografiska utvecklingen; den globala pensionerade befolkningen ökar snabbt och det är 25 procents sannolikhet att minst en person av ett friskt par i 65-årsåldern lever till 97 års ålder*. I takt med att den förväntade livslängden ökar behöver investerare tänka om kring hur de kan uppnå tillräckliga intäkter för att kunna finansiera sin pension. Även om investerare i allmänhet fortfarande föredrar statsobligationer och likviditetsförvaltning, på grund av en upplevd säkerhet tack vare låg volatilitet, anser vi att de bör tänka "säkerhet" i ett långsiktigt perspektiv, som sannolikheten att uppnå en positiv real avkastning. Aktier har visserligen en högre volatilitet, men de kommer att spela en avgörande roll när det gäller att nå investerares målsättningar i samband med pensioneringen. Framförallt gäller detta strategier som investeringar i fonder som fokuserar på aktier med hög direktavkastning, vilka erbjuder möjlighet att erhålla en stabil löpande intäkt och samtidigt hålla jämna steg med inflationen.
* Annuity 2000 Mortality Table, Society of Actuaries
Av de svenskregistrerade fonderna med global inriktning hade BGF Global Equity Income Fund, som förvaltas av det globala aktieteamet där Nick Nefouse är Director, den bästa utvecklingen under 2011 enligt Morningstar med 9.78% årlig avkastning.
Charles Payne, Product Director, Global Equities, på Fidelity Worldwide Investment, kommenterade:
Med nuvarande skuldkris och en förskjutning av den ekonomiska och politiska makten i världen är det viktigt
att identifiera var den ekonomiska tillväxten kommer att vara stark och driva aktiemarknaderna. Fidelity identifierar följande avgörande drivkrafter:
– Utvecklingen bland tillväxtländerna: Bortse från kortsiktiga svängningar, på längre sikt finns en enorm tillväxtpotential som vi hittills bara har sett början av. När det gäller ekonomiska framsteg presterar Kina på ett årtionde lika mycket som USA gjorde under femtio år.
– Demografi och utvecklingen av konsumtion. En globalisering av konsumtionsmönster håller på att ske, vilket kommer resultera i att inkomstklyftorna mellan västvärlden och tillväxtmarknaderna minskar. Den åldrande befolkningen i stora delar av världen förändrar spelplanen på världens alla marknader.
Utvecklingen på västvärldens aktiemarknader har varit långsam, men det finns fortfarande investeringar som kan ge intressanta avkastningar. Något att titta närmare på är investeringar i utdelande företag. Det är också viktigt att titta noga på vad företagen faktiskt gör och producerar för att förstå hur de påverkas på den förändrade spelplanen. Du har då större chans att investera vid rätt tidpunkter när aktiekurserna är förmånliga.
Fidelitys talare Charles Payne är Product Director, Global Equities, på Fidelity Worldwide Investment och baserad i London. Han har 30 års erfarenhet av finansbranschen och har varit på Fidelity i 11 år.
John Beck, Senior Vice President och Co-Director, Franklin Templeton Investments globala ränteteam.
John presenterade hur synen på globala obligationer förändrats under de senaste åren samt även var möjligheter finns i tider som karaktäriseras av stor osäkerhet och volatilitet. Utgångspunkten i resonemanget grundas på en detaljerad analys med ett globalt perspektiv som belyser en distinkt differentiering mellan länder som har tillväxt och kontroll över statliga medel och de länder som inte möter investerarnas krav.
Fyra huvudteman i Franklin Templetons globala Makroekonomiska framtidsutsikter;
Globala tillväxten fortsätter, men den kommer inte ledas globalt av de traditionella G3 ekonomierna, en successiv förändring har skett från 1980–1990 och 2000-talet med ett fokus som flyttats från världens utvecklade ekonomier till tillväxtmarknader.
Kina en tillväxtmotor, inte bara regionalt i Asien, utan även i ett globalt perspektiv. Tillväxten har minskat, men fortsatt stark, samt det har vuxit fram en bättre dynamik i den Kinesiska ekonomin med en starkt växande domestik konsumtionsmarknad.
Euron och Europas framtid, utmaningar ligger framför många Euro länder, men det finns ljusglimtar som är värda att lyfta fram, Irland är ett av dessa.
Risk för recession i USA, struktur av ekonomi, arbetsmarknad och skulder samt även tillväxt är faktorer som talar emot ett "double dip" scenario.
För pressrelaterade frågor och pressbilder kontakta: Marianne Dalos, pressansvarig för The Power of Three, Laika Consulting, marianne.dalos@laika.se eller 0708-63 32 01.
Fakta om de tre bolagen:
BlackRock är ledande inom kapitalförvaltning, riskhantering och rådgivning till institutionella och privata kunder världen över. Den 31 december 2011, uppgick BlackRocks totala förvaltade kapital till 3 513 miljarder amerikanska dollar. BlackRock erbjuder produkter som spänner över hela riskspektrumet för att möta kundernas behov, inklusive aktiva och indexföljande strategier för olika marknader och tillgångsslag. Produkterna erbjuds i en mängd olika strukturer inklusive separata konton, fonder, iShares® (börshandlade fonder) och andra sammanslagna investeringsinstrument. BlackRock erbjuder även riskhantering och företagsspecifika investeringslösningar till en bred bas av institutionella investerare genom BlackRock Solutions®. Huvudkontoret ligger i New York, per den 31 december 2011 hade företaget cirka 10 100 medarbetare i 27 länder och en betydande närvaro på globala nyckelmarknader i Nord- och Sydamerika, Europa, Asien, Australien, Mellanöstern och Afrika. För ytterligare information, besök www.blackrock.com.
Fidelity Worldwide Investment är en oberoende privatägd fondförvaltare. Företaget grundades 1969 och finns i dag i 25 länder. Företaget förvaltar tillgångar för ca 212 miljarder amerikanska dollar åt 7 miljoner placerare runtom i hela världen. Förvaltningsstilen är aktiv, djupgående och analysdriven. Fidelity förvaltar fler än 740 fonder och fondförvaltarna har stöd av över 250 analytiker baserade i 14 länder runtom i världen.
Franklin Templeton Investments är en ledande global kapitalförvaltare med över 60 års förvaltningserfarenhet. Företaget har kontor i 36 länder och Nordenkontoret etablerades 1998. Franklin Templeton Investments är en oberoende förvaltningsorganisation och noterad på New York-börsen. Företaget erbjuder ett brett utbud av aktivt förvaltade strategier med olika förvaltningsstilar, allt ifrån globala räntebärande fonder, med ett absolutavkastande fokus till ett brett utbud av aktiefonder. De förvaltade tillgångarna uppgår till sammanlagt 680 miljarder amerikanska dollar.