Penser Access: Probi - Starkare klinisk dokumentation för FerroSorb

Försäljningen uppgick till 180 mkr (153), vilket var 8% över vår förväntan på 167 mkr. Avvikelsen berodde på en högre försäljning av Consumer Healthcare (CHC) primärt på EMEA-marknaden. Efter rapporten höjer vi vårt EPS-estimat med 2,4% respektive 2,0% för ’19e samt ’20e. Detta med anledning av 1) en högre försäljning i EMEA än vad vi räknat med samt 2) starkare kliniskt stöd för Probi FerroSorb. På våra nya estimat handlas Probi på P/E 41,6x och 24,5x för ’19e respektive ’20e, samtidigt som snittet i sektorn ligger på 25,5x respektive 22,7x. Baserat på historiken och den mer modesta tillväxttakten bedömer vi att en premievärdering mot sektorn inte är motiverad. Vi ser fortsatt en medelhög kurspotential för aktien till medelhög risk.

Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/prob_20190722.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se