Styrelsens oberoende utskott rekommenderar Q-Meds aktieägare att inte acceptera kontanterbjudandet från Ivytan

Ivytan AB, indirekt ägt av EQT V och Lyftet Holding B.V., ett av Bengt Ågerup kontrollerat bolag, offentliggjorde den 3 november 2008 ett erbjudande om förvärv av samtliga aktier i Q-Med AB (publ) om 39 SEK kontant per aktie (”Vederlaget”). Anmälningsperioden är för närvarande planerad att löpa ut den 8 december 2008.

Styrelsens oberoende utskott har beslutat att enhälligt rekommendera Q-Meds aktieägare att inte acceptera budet eftersom det inte avspeglar bolagets långsiktiga potential.

Morgan Stanley har utfärdat ett utlåtande till styrelsens oberoende utskott enligt vilket Vederlaget är otillräckligt ur ett finansiellt perspektiv (1) .

”Vi anser att tidpunkten för detta bud är opportunistisk med tanke på det rådande finansiella marknadsklimatet. Trots att den svaga konjunkturen påverkar affärsverksamheten, är Q-Med fortsatt ett starkt företag. Q-Med har en marknadsledande position, framgångsrika varumärken och en utomordentlig långsiktig tillväxtpotential som börsnoterat företag. Detta återspeglas inte i det nuvarande budpriset om 39 kronor per aktie. Mot den bakgrunden har vi kommit fram till att budet är för lågt och rekommenderar därför Q-Meds aktieägare att inte acceptera det.” säger Q-Meds styrelseordförande Pia Rudengren.

(1) Under de förutsättningar och antaganden som anges i utlåtandet.


Styrelsens oberoende utskott bedömer att pågående och planerade åtgärder i bolaget kommer att ha en positiv effekt på Q-Meds framtida verksamhet, vilket leder till en förbättring av lönsamheten framöver;

• Den fortsatta lanseringen av innovativa nya produkter, såsom Restylane VitalTM och MacrolaneTM
• Möjligheter att dra fördel av Q-Meds marknadsledande position och starka varumärken för vidare expansion på tillväxtmarknader som Asien och Latinamerika
• Den strategiska förändringen inom affärsområdet Sjukvårdsprodukter beräknas vara genomförd under första halvåret 2009, vilket frigör resurser och möjliggör ökad fokusering på estetikverksamheten
• Q-Meds starka finansiella ställning innebär en flexibilitet inför nödvändiga framtida investeringar och bolaget kan därmed säkra en fortsatt lönsam tillväxt

Q-Med anser att bolaget efter 2009/2010 kan komma att uppvisa en långsiktigt hållbar tillväxt överstigande 10 procent årligen.

Bifogat är ett uttalande från styrelsens oberoende utskott och utlåtandet från Morgan Stanley.

Styrelsens oberoende utskott.