Denna information offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.
Ratos har tecknat avtal om att förvärva cirka 73% av aktierna i det norska
byggföretaget HENT. Enterprise value för 100% av bolaget uppgår till cirka 450
MNOK (cirka 510 Mkr), varav Ratos tillför cirka 310 MNOK (cirka 350 Mkr) i eget
kapital. Säljare är norska Heimdal Gruppen och ett antal finansiella
investerare.
HENT är Norges femte största byggbolag med projekt över hela landet och inriktat
på nybyggnation av offentliga och kommersiella fastigheter. Bolaget fokuserar på
projektutveckling, projektledning och inköp och projekten genomförs i stor
utsträckning av ett brett nätverk av kvalitetssäkrade underentreprenörer. HENT
ägs idag av den norska bostadsutvecklaren Heimdal Gruppen (36%), företagets
ledning (22%) och ett antal finansiella investerare (Bergan AS, Nordenfjeldske
Management AS, Consensus Invest AS, och Karpus AS). Ratos förvärvar cirka 73% av
bolaget och ledningen ökar sin ägarandel till cirka 27% i samband med
transaktionen.
Byggmarknaden i Norge har god strukturell tillväxt, och drivs av en
underliggande stark privat och offentlig ekonomi, befolkningstillväxt samt
urbaniseringstrenden. HENT har vuxit snabbt med god lönsamhet och har
kontinuerligt stärkt sin marknadsposition de senaste åren. Bolaget har en
orderbok inför 2013-2015 som uppgår till 7,9 miljarder NOK. Bolaget har haft en
genomsnittlig årlig försäljningstillväxt om 16% sedan 2007 och omsatte 2012
cirka 2,9 miljarder NOK med ett rörelseresultat (EBITA) om 98 MNOK. Bolaget har
cirka 490 anställda.
- HENT har en fokuserad affärsmodell med en flexibel kostnadsstruktur och en
stark position på den växande norska byggmarknaden. Bolaget har framgångsrikt
vunnit många projekt och har idag en rekordstor orderbok som ger god visibilitet
kring försäljningsutvecklingen för de närmsta åren. Byggmarknaden är cyklisk,
men affärsmodellen ger bolaget goda möjligheter att anpassa kostnaderna till
efterfrågan och hantera fluktuationerna i branschen. Sammantaget gör detta HENT
till en mycket intressant investering för Ratos. Vi ser fram emot att fortsätta
utveckla bolaget tillsammans med bolagets erfarna och dedikerade ledning, säger
Ratos VD Susanna Campbell.
Ratos förvärvar cirka 73% av HENT. Köpeskillingen för 100% av aktierna uppgår
till cirka 725 MNOK (cirka 830 Mkr) och baserat på estimerad nettokassa vid
closing uppgår enterprise value till cirka 450 MNOK (cirka 510 Mkr). Ratos
tillför cirka 310 MNOK (cirka 350 Mkr) i eget kapital.
Förvärvet är villkorat av berörda myndigheters godkännande och beräknas
slutföras senast under tredje kvartalet 2013.
För ytterligare information:
Susanna Campbell, VD Ratos, 08-700 17 00
Emma Rheborg, Informations- och IR-chef Ratos, 08-700 17 20
Kommande informationstillfällen från Ratos:
Delårsrapport januari - juni 2013 15 augusti 2013
Delårsrapport januari - september 2013 8 november 2013
Ratos är ett private equity-konglomerat. Vår affärsidé är att över tiden skapa
högsta möjliga avkastning genom ett professionellt, aktivt och ansvarsfullt
utövande av ägarrollen i företrädesvis medelstora till stora nordiska onoterade
bolag. Innehaven i Ratos är AH Industries, Aibel, Arcus-Gruppen, Biolin
Scientific, Bisnode, DIAB, Euromaint, GS-Hydro, Hafa Bathroom Group, HL Display,
Inwido, Jøtul, KVD Kvarndammen, Mobile Climate Control, Nebula, Nordic Cinema
Group och SB Seating. Ratos är noterat på Nasdaq OMX Stockholm och börsvärdet
uppgår till ca 18 miljarder kronor.
