Rebellion offentliggör villkorad inlösen och återköpserbjudande under utestående obligationer 2022/2025, planerad emission av seniora säkerställda obligationer och en finansiell uppdatering

Rebellion Operations AB (publ) ("Rebellion Operations") har idag skickat ett villkorat meddelande om förtida inlösen till samtliga innehavare av dess befintliga obligationslån 2022/2025 med ISIN SE0017486509 ("Befintliga Obligationer"). Samtliga Befintliga Obligationer kommer att lösas in i förtid i enlighet med villkoren för de Befintliga Obligationerna, villkorat av en framgångsrik emission av de Nya Obligationerna (såsom definierat nedan). Om villkoret uppfylls kommer inlösendagen att vara 20 november 2024 och de Befintliga Obligationerna kommer att lösas in till ett belopp motsvarande 100,80 procent av det nominella beloppet plus upplupen och obetald ränta.

Rebellion Operations meddelade också att dess indirekta moderbolag Rebellion Capital AB (publ) ("Rebellion Capital") har gett Nordea Bank Abp och Pareto Securities AB i uppdrag att som joint bookrunners arrangera en rad investerarmöten med början den 10 oktober 2024 för att undersöka möjligheten att emittera nya seniora säkerställda obligationer med rörlig ränta och med en löptid om 3,5 år ("Nya Obligationerna"). Likviden från de Nya Obligationerna kommer att användas för att lösa in Rebellion Operations Befintliga Obligationer i sin helhet, betala transaktionskostnader samt för allmänna företagsändamål i koncernen. En kapitalmarknadstransaktion med en förväntad volym om 600 miljoner kronor inom ett rambelopp om 1 000 miljoner kronor kan följa, beroende på marknadsförhållandena.

I samband med emissionen av de Nya Obligationerna erbjuder Rebellion Capital externa innehavare av Befintliga Obligationer att återköpa samtliga av deras Befintliga Obligationer till ett pris om 100,80 procent av det nominella beloppet plus upplupen men obetald ränta ("Återköpserbjudandet"). De Befintliga Obligationerna kommer att återköpas enligt de villkor som beskrivs i informationsdokumentet daterat den 9 oktober 2024 ("Informationsdokumentet"), vilket finns tillgängligt på följande länk https://rebellion.se/investerare.

Innehavare av Befintliga Obligationer som accepterar Återköpserbjudandet kan vara berättigade att erhålla prioritet i tilldelningen av Nya Obligationer, med förbehåll för de villkor som anges i Informationsdokumentet. Återköpserbjudandet är villkorat av att emissionen av de Nya Obligationerna fullföljs. Återköpserbjudandet löper ut när bookbuilding-processen för de Nya Obligationerna avslutas, såvida det inte förlängs, återupptas, dras tillbaka eller avslutas enligt Rebellion Capitals eget gottfinnande. Rebellion Capital kommer att tillkännage Återköpserbjudandets utgångsdatum i samband med att bookbuilding-processen för de Nya Obligationerna inleds.

Rebellion Operations offentliggör även viss finansiell information angående Rebellion Capital-koncernen för tolvmånadersperioden som avslutades den 31 augusti 2024. Nettoomsättningen och justerad EBITDA uppgick till 913 miljoner kronor respektive 223 miljoner kronor på en LTM proforma basis. Justerade räntebärande skulder exklusive Befintliga Obligationer om 171 miljoner kronor som ägs av Rebellion Capital och Rebellion Operations uppgick till 858 miljoner kronor, likvida medel uppgick till 141 miljoner kronor medan justerade räntebärande nettoskulder uppgick till 717 miljoner kronor.

Nordea Bank Abp och Pareto Securities AB agerar joint bookrunners samt managers och Gernandt & Danielsson agerar legal rådgivare i samband med utgivandet av de Nya Obligationerna och Återköpserbjudandet.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Amin Omrani, VD
+46 703 004 253
amin@rebellion.se

Rebellion announces conditional redemption and tender offer under its outstanding 2022/2025 bonds, contemplated issue of senior secured bonds and a financial update

Rebellion Operations AB (publ) (the “Rebellion Operations”) has today sent a conditional notice of early redemption to all holders of its existing bond loan 2022/2025 with ISIN SE0017486509 (the “Existing Bonds”). All Existing Bonds will be redeemed early in accordance with the terms and conditions for the Existing Bonds, conditional upon a successful issue of the New Bonds (as defined below). If the condition is fulfilled, the redemption date will be 20 November 2024 and the Existing Bonds will be redeemed at an amount equal to 100.80 per cent. of the nominal amount plus accrued and unpaid interest.

Rebellion Operations also announced that its indirect parent company Rebellion Capital AB (publ) (“Rebellion Capital”) has mandated Nordea Bank Abp and Pareto Securities AB as joint bookrunners to arrange a series of fixed income investor meetings commencing on 10 October 2024 to explore the possibility of issuing new senior secured floating rate bonds with a 3.5-year tenor (the “New Bonds”). The proceeds from the New Bonds will be used to redeem Rebellion Operations’ Existing Bonds in full, pay transaction costs, and for general corporate purposes of the group. A capital markets transaction with an expected volume of SEK 600 million within a framework of SEK 1,000 million may follow, subject to market conditions.

In connection with the issue of the New Bonds, Rebellion Capital is offering external holders of the Existing Bonds to tender any and all of their Existing Bonds for purchase by Rebellion Capital at a price of 100.80 per cent of the nominal amount plus accrued but unpaid interest (the “Tender Offer”). The Existing Bonds will be repurchased subject to the terms described in the tender information document dated 9 October 2024 (the “Tender Information Document”), which is available on the follow link https://rebellion.se/investerare.

Holders of Existing Bonds who accept the Tender Offer may be eligible to receive a priority in the allocation of the New Bonds, subject to the terms set out in the Tender Information Document. The Tender Offer is conditional upon the consummation of the issue of the New Bonds. The Tender Offer expires upon book close of the book building process for the New Bonds, unless extended, re-opened, withdrawn or terminated at the sole discretion of Rebellion Capital. Rebellion Capital will announce the expiration date for the Tender Offer in connection with the opening of the book building process for the New Bonds.

Rebellion Operations is also providing certain financial information of the Rebellion Capital group level for the twelve-month period ended 31 August 2024. Net sales and adjusted EBITDA amounted to SEK 913 million and SEK 223 million, respectively on an LTM pro forma basis. Adjusted interest-bearing debt excluding Existing Bonds of SEK 171 million owned by Rebellion Capital and Rebellion Operations amounted to SEK 858 million whereas cash and cash equivalents amounted to SEK 141 million, whereas adjusted net interest bearing debt amounted to SEK 717 million.

Nordea Bank Abp and Pareto Securities AB act as joint bookrunners and managers and Gernandt & Danielsson acts as legal counsel in connection with the issuance of the New Bonds and the Tender Offer.

For further information, please contact:
Amin Omrani, CEO
+46 703 004 253
amin@rebellion.se

Denna information är sådan som Rebellion Operations AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2024-10-09 08:00 CET.