Penser Access: Redsense Medical - Positiva tongångar in i 2019

Omsättningen i Q4’18 landade på 1,8 mkr, vilket innebar en tillväxt i kvartalet på 304% på årsbasis. Jämfört med Q3’18 var dock försäljningen något lägre. Att framförallt december visar sig vara en svag månad beror t ex på att implementering av ny hemdialys i USA stannar av under julhelgerna, samt att kunder drar ned på sina lager. Vi har justerat ned våra försäljningsprognoser efter rapporten, och räknar med att Redsense når break-even under 2020. Vi beräknar att Redsenses marknadspenetration låg på ca 0,4% 2018. Vi bedömer att marknaden förväntar sig att bolaget lyckas med att leverera en tillväxt om ca 30% per år fram till år 2022/2023 med en då uppnådd EBITDA-marginal på ca 30%. Därmed ser vi hög potential i aktien till hög risk.

Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/reds_20190227.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se