RightBridge Ventures Group AB (publ.) Bokslutkommuniké 2022
SOLID HELÅRSTILLVÄXT - RESULTATET PÅVERKAT AV ENGÅNGSKOSTNADER, EJ KASSAFLÖDESPÅVERKANDE POSTER OCH NYINVESTERINGAR
GROUPs RESULTAT
2022 RESULTAT
Omsättning. Koncernens nettoomsättning uppgick till 8 445 KSEK (0).
Resultat. Koncernens nettoresultat för helåret var -15 477 KSEK (-3 042 KSEK), inklusive poster som inte påverkar kassaflödet. Koncernens justerade nettoresultat, exklusive icke-kassaflödespåverkande poster som 1) kostnad för omvänt förvärv om -11 379 KSEK och 2) goodwill-avskrivning på -1 536 KSEK, uppgick till -2 562 KSEK (-3 042 KSEK).
Resultat per aktie* uppgick till -0,36 SEK (-0,05 SEK).
Soliditet** vid årsskiftet var 88,5% (96,5%).
FJÄRDE KVARTALET 2022
Omsättning. Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 980 KSEK (0 KSEK).
Resultat. Koncernens nettoresultat för fjärde kvartalet var -20 131 KSEK (-657 KSEK). Koncernens justerade nettoresultat, exklusive icke-kassaflödespåverkande poster som 1) kostnaden för omvänt förvärv på -11 379 KSEK och 2) goodwill-avskrivning på -1 304 KSEK, uppgick till -7 448 KSEK (-657 KSEK). Det justerade nettoresultatet inkluderar också förvärvskostnaden och transformationen av Tricked ApS. De sammanlagda förlusterna för Tricked under perioden uppgick till -3 704 KSEK. Exklusive dessa skulle det justerade nettoresultatet för Q4-perioden vara -3 744 KSEK. Den Finansiella och operativa transformationen av Tricked är ett viktigt fokusområde för 2023/Q1.
Resultat per aktie* uppgick till -0,137 SEK (-0,007 SEK).
*Resultat per aktie: resultatet divideras med genomsnittligt antal aktier för perioden. Det totala antalet aktier i bolaget per den 31 december 2022 uppgår till 155 943 400. Genomsnittligt antal aktier för det fjärde kvartalet uppgick till 146 734 511. Genomsnittligt antal aktier för 2022 är 42 936 539.
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning för fjärde kvartalet 2021 uppgick till 93 535 769 aktier.
Genomsnittligt antal aktier för 2021 var 63 070 590.
**Soliditet: justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver minus uppskjuten skatt) i procent av balansomslutningen.
-----------------------------------------------------------------------------------------
Väsentliga händelser under perioden
- Den 5 oktober 2022 delades Agilit Holding AB:s dotterbolag Agilit Svenska AB ut till de befintliga aktieägarna före slutförandet av Transaktionen.
- Den 6 oktober 2022 slutfördes det omvända förvärvet. Vederlagsaktierna delades ut till aktieägarna i RightBridge Ventures AB, deras registrering i Bolagets aktieägarförteckning lämnades in och en ny styrelse och ledning tillträdde. Den nya styrelsen består av Johan Rooth som styrelseordförande samt Stefan Lindeberg, Kenneth Arnström och Magnus Leppäniemi som styrelseledamöter. Carlos Barrios utsågs till VD. Bolaget registrerade namnändringen från Agilit Holding AB till RightBridge Ventures Group AB (publ.)
- Bolaget genomförde en omvänd split med ett förhållande om 25:1, vilket innebär att antalet utestående aktier i Bolaget omvandlades från 3 miljarder till 128 miljoner stycken.
- RightBridge Ventures Group slutförde förvärvet av cirka 80 % av aktierna i Tricked Esport ApS, en dansk e-sport- och utbildningsorganisation baserad i Köpenhamn.
- Företaget tillkännagav Team Singularitys kommersiella partnerskap med MAS Holdings, Sydasiens största klädteknikföretag och deras bärbara spelprodukter, GamerTechTM.
- RightBridge upphandlar en kreditfacilitet om 5MSEK för ökad tillväxt och transformation i portföljbolag
- Team Singularity APEX Legends lag vann APEX Legends mästerskap I Sydamerika.
Väsentliga händelser efter periodens utgång
- ESPL tillkännagav slutförandet av en IFO med PanCake för lanseringen av $ARENA, token som stöder den användargenererade turneringsplattformen, ESPL ARENA. Värdet på IFO var 1,4MUSD och efterfrågan på tokens nådde 3,7MUSD. PanCake har ännu inte helt släppt kapitalet från IFO:n.
- ESPL listar $ARENA token på den koreanska reglerade börsen ProBit Global Exchange som ett resultat av den höga efterfrågan på token i turneringarna som lanseras på ESPL Arena.
- Team Singularitys APEX Legends lag placerade sig på 11:e plats i världen i Apex Legends Global Series Playoffs i Copperbox Arena i London.
- RightBridge Ventures meddelade den 31 januari att det hade skett ett brott mot lock-up-avtalet och att bolaget meddelar om vite för överträdelsen. Företaget har skickat notis om överträdelsen till motparten.
- Knacks scoutar och rekryterar ett nytt CS:GO-lag för Team Singularity.
- 1337 esport tecknar ett avtal om försäljnings- och rådgivningstjänster med sport- och augmented reality-teknikleverantören YBVR.
-----------------------------------------------------------------------------------------
OM RIGHTBRIDGE VENTURES GROUP AB
RightBridge Ventures Group AB ("RightBridge Ventures Group" eller "Bolaget") är ett svenskt noterat företag med en portfölj av esport- och gaming bolag som underhåller, distribuerar digitala medier, spel- och esportinnehåll och möjliggör för varumärken och företag att nå esport- och gaming användare.
Branschen har mottagit Bolagets ursprungliga investeringstes "esport och gaming handlar inte bara om att spela spel“ Utan organisationer som äger esportlag håller nu på utvecklas till medie och underhållningsföretag.
Influencermarknadsföring och content spelar en allt större roll för att bidra med intäkter medan traditionella affärsidés intäktsgenerering sjunker. Influencers och contentdriven marknadsföring är av största vikt för att möjliggöra esport organisationer att överbrygga den klyftan mellan gaming, esport och streaming för att aktivera sina följare. Dessa är en av de viktigaste tillgångarna organisationer, som bidrar till att skapa en djupare relation till sina fans, vilket är i linje med RightBridges synergimodell för portföljbolagen.
Traditionella affärsområden är fortfarande i förgrunden av branschen, minskar intäktsbidraget från sådana områden jämfört med “digitala tillväxt” områden. Framför allt spelar content och influencer-marknadsföring en viktig roll. De möjliggör för esport-team att överbrygga klyftan mellan videospel, esport och streaming och autentiskt aktivera sina spelare - och därmed sina viktigaste tillgångar - oberoende av tävlingar, vilket ger möjlighet att fördjupa anslutningen till sina fanbaser och i linje med RightBridges utvecklade synergier bland Bolagets portföljbolag.
Knacks Sp. Z.o.o. är en marknadsförings- och streamingbyrå för esport, en fullservicebyrå med bas i Polen. De erbjuder marknadsförings- och agerar som agenter mellan spelare, team och varumärken inom esportindustrin. Byråns tjänster inkluderar influencer-marknadsföring, hantering av sociala medier, innehållsskapande och evenemangshantering. Knacks tillhandahåller också konsulttjänster till företag som vill komma in i esportindustrin. RightBridge Ventures Group ägande: 59,18%
1337 eSports AB är ett esport- och gaming-specialiserat konsultföretag som grundades av Rightbridge Ventures. Företaget tillhandahåller solida affärslösningar och expertis inom esport- och gamingbranschen. För de som vill förbättra sina befintliga operationer eller/och monetarisera på den sociala digitala miljön inom esport, gaming och Metaverse. RightBridge Ventures Groups ägande: 100%
Tricked ApS är en dansk esport och utbildningsorganisation med över 50 anställda som tillhandahåller prenumerationstjänster för esport-träning genom flera esports-gamingcenters, både online och fysiskt, till cirka 20 grundskolor, gymnasieskolor och yrkesutbildningar över hela Danmark. RightBridge Ventures Group ägande: 80,02%
Esports Pte Ltd. ("ESPL" - Esports Players League) är en operatör av ett globalt esport- och medienätverk. Företagets nätverk specialiserar sig på att skapa en plattform för spelare, spelutvecklare, games och andra digitala medie- och innehållsutgivare för att tävla i onlineturneringar, samt marknadsföra och distribuera sitt innehåll. ESPL är pionjär i User Generated Tournament - ESPL Arena. RightBridge Ventures Groups ägande: 21.77%1
1 Direkt ägande: 4,73%; Genom 100% ägt holdingbolag iCandy Digital Pte. Ltd. 17,04%
KnotOK AB är den första företagsinitiativet med digitalt ansvar som erbjuder stöd till företag och konsumenter för att hantera toxicitet i den digitala världen av Metaverse. RightBridge Ventures Groups ägande: 70%.
Lilmix Esports AB är en professionell e-sportorganisation baserad i Sverige. Den grundades 2019 och tävlar för närvarande i Counter-Strike: Global Offensive ("CS:GO"). Lilmix CS:GO-lag har varit särskilt framgångsrikt, med flera topp-tre-placeringar i regionala turneringar och onlineligor. Förutom sina konkurrenskraftiga team har Lilmix också ett content och streaming team som producerar videor och streamar på plattformar som Twitch och YouTube. RightBridge Ventures Groups ägande: 22%
Team Singularity ApS är en internationell esportorganisation som tävlar med lag i Rocket League CS:GO och Apex Legends. Organisationen har nått anmärkningsvärda framgångar inom e-sportbranschen, särskilt i Apex Legends. Team Singularity har också ett team för contentdrivet och är involverade i talangutveckling inom e-sport. RightBridge Ventures Groups ägande: 89,99%
eSports Pulze AB ("ePulze") är en online-plattform för både casual och professionella spelare. Denna svenskbaserade plattform erbjuder dagliga turneringar och ligor i populära e-sporttitlar som Dota 2, League of Legends och CS:GO. Med sitt användarvänliga gränssnitt, spelare kan enkelt hitta och gå med i tävlingar på alla nivåer, följa sina framsteg, och få kontakt med andra spelare och lag. Epulze är också värd för liveevenemang och turneringar över hela världen, vilket gör det till en måste-besöksplattform för esportsentusiaster som letar efter en spännande och konkurrenskraftig spelupplevelse. RightBridge Ventures Groups ägande: 7,25%
-----------------------------------------------------------------------------------------
VD BREV
Kära aktieägare,
Jag föreställer mig att detta inte är den första delårsrapporten för Q4 2022 där du läser att den makroekonomiska miljön är mycket utmanande: konsumenternas köpkraft har minskat drastiskt, nuvarande affärsmodeller för digital marknadsföring ifrågasätts, vilket leder till uppsägningar och strategiska omjusteringar i techjättar som META eller Google, esports organisationer som 100 Thieves eller FaZeClan skalar ner och svänger i ett försök att rida på konsolideringsvågen som e-sport- och gaming industrin genomgår.
Parallellt fortsätter tillväxten på e-sport- och gamingmarknaden. Populariteten för fysiska evenemang och turneringar har ökat efter COVID, e-sport och gaming används allt mer av varumärken för att nå GenZ och Millennials, och den genomsnittliga intäkten per användare i Europa har nått över EUR25 / månad och i Mellanöstern är över EUR180 / månad. Metaverse och web 3.0-teknikdistributioner är ett faktum.
Med dessa blandade utsikter visar Bolaget en solid tillväxt för 2022, detta för ett esport och gamingbolag som grundades för mindre än 3 år sedan och under en av de mest turbulenta ekonomiska perioderna under de senaste 20 åren har vi lyckats bli en utmanare I branschen. Intäkterna har vuxit från noll 2021 till nästan 8,5 MSEK 2022, förvärvat en portfölj om 7 bolag, tagit in 3 bolag på 9 månader under 2022 och genomfört en notering genom ett omvänt förvärv.
Under 2022 har företaget fokuserat på att genomföra de variabler som Rightbridge kontrollerar: ITS-strategin baserad på Investeringar - Transformation - Synergier. Detta val har möjliggjort oss att ligga före den nuvarande vågen av konsolideringar och affärsförändringar som bade stora och små företagi branschen just nu går igenom.
Investeringar. Bolaget har under året genomfört tre internationella majoritetsinvesteringar, i två e-sportorganisationer i Danmark - Team Singularity (under 2022Q2) och Tricked (under 2022Q4) samt en marknadsförings- och talangbyrå i Polen, Knacks (under 2022Q1).
Transformation och synergipussel. Bolaget har under året arbetat med transformationen av 1) Lilmix för att diversifiera sina intäktsströmmar, lägga till streaming och marknadsföring på sociala medier till sina redan positiva gamingresultat, 2) Knacks för att projektera större uppdrag och internationalisera, samt lansera produkter som Streamers League, och 3) Transformationen av Team Singularity, från att vara en förlustverksamhet på 5,5 MSEK under 2021 till att nu vara ett stabilt levererande bolag idag. Vi avser att slutföra denna transformationsmodell med Tricked under 2023/Q1.
Samtidigt som man överväger att grunderna för omvandlingen av alla nuvarande portföljbolag, utom det nyligen förvärvade företaget Tricked, är på god väg, har företaget också arbetat med portföljen för att hitta och genomföra flera försäljnings- och synergiprojekt, dvs. att nyttja Team Singularity och Lilmix kanaler med Knacks-marknadsföring, nyttja Knacks talent management för att rekrytera ett nytt CS: GO lag till Team Singularity.
Teknologi synergier. Ta större steg in den digitala mediedistributionen och web 3.0. ESPL ledde under Q4 2022 bolagets inträde i web3.0 genom lanseringen av utility token $ARENA för att möjliggöra User Generated Tournament ("UGT") -plattformen ESPL ARENA. Bolaget arbetar aktivt med resten av portföljbolagen för att replikera denna modell.
Bolagets finansiella resultat återspeglar dess strategi och snabba genomförandetakt. Nettoresultatet för 2022/Q4 och januari – december 2022 återspeglar den fas som bolaget befinner sig i: Att identifiera undervärderade tillgångar och investerar i deras tillväxt och transformation.
Under Q4/2022 påverkade den höga takten av investeringar bolagets nettoresultat: slutförandet av det omvända förvärvet (adderar en ej kassaflödespåverkande kostnad om 11 379 KSEK). Resultatet påverkades även av goodwill avskrivningar (ej kassaflödespåverkande kostnader om 1 304 KSEK). Förvärvet av Tricked samt samt den efterföljande transformationen har en negativ påverkan på resultatet under årets sista månader negativt med -3 704 KSE. Tricked transformations process har redan påbörjats och vi förväntar oss att den kommer att slutföras under Q1 2023.
Helårets tillväxtresultat och diversifiering bekräftar soliditeten i bolagets investeringstes samt portföljstyrningen:
- En sund diversifierad intäktsmix, en av esport branschens utmaningar
- Förbättring av justerat nettoresultat med 11%, exklusive noteringskostnader av engångskaraktär (1 400 KSEK) jämfört med 2021
- Försäljningstillväxt på 8 445 KSEK jämfört med 2021
Sammanfattningsvis representerar Bolagets finansiella resultat för 2022 den strategi för investeringar samt transformation som Bolaget och dess tillgångar har genomfört under året, vilket har gett en solid försäljningstillväxt under 2022.
Förväntningar för 2023. Vi förväntar oss att den utmanande makroekonomiska miljön fortsätter under 2023, liksom den pågående konsolideringsvågen, samt att affärskiftet inom esport- och spelbolag fortsätter. Trots detta har vi identifierat flera faktorer som gör oss försiktigt optimistiska och säkra på vår strategi:
- Investeringar. RightBridge Ventures Group är transaktionsdrivet. Den pågående konsolideringen och omvandling av branschen gör att vi riktar vår pipeline mot dels lönsamma bolag, men även mot geografiska marknader där det finns hög tillväxt/hög efterfrågan till attraktiva värderingar.
- Transformering. Huvudprojektet för de kommande månaderna är att transformera Tricked till en skalbar och hållbar e-sportverksamhet med fokus på onlinetillväxt och licensiering av know-how och innehållsrättigheter. Flera organisationer i Europa har startat den processen med positiva resultat.
- Synergier. Vi fortsätter genomförandet av synergiprojekt inom 3 huvudkategorier: Försäljning - Community - Teknologi.
Slutligen vill jag tacka våra anställda, styrelse och aktieägare för ert stöd och bidrag till framgångarna I RightBridge-resan.
Carlos Barrios
VD, RightBridge Venture Group AB
-----------------------------------------------------------------------------------------
MODERBOLAGETS RESULTAT
Moderbolagets intäkter för det fjärde kvartalet uppgick till 0 KSEK (207 KSEK) och för helåret till 83 KSEK (207 KSEK). Resultat efter skatt uppgick till -51 390 KSEK (-934KSEK) för kvartalet och -56 915 KSEK (-2 406 KSEK) för helåret. Resultatet är påverkat av en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av aktierna I Rightbridge Ventures AB som uppkom till följd av det omvända förvärvet
-----------------------------------------------------------------------------------------
GRUPPENS LIKVIDITET OCH KASSAFLÖDE
Fjärde kvartalet 2022 (2022-10-01 - 2022-12-31) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3 581 KSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 2 794 tkr. Periodens nettokassaflöde uppgick till -753 tkr. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 3 068 KSEK.
Tolv månader 2022 (01/01/2022 - 31/12/2022)
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -13 382 KSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -413 KSEK vilket är hänförligt till förvärv. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 15 039 KSEK, främst från flera företrädesemissioner om totalt 12 100 KSEK samt att nyttjande av kreditlina om 2 794 KSEK under Q4. Periodens nettokassaflöde uppgick till 1 245 tkr. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 3 068 KSEK.
Bolaget planerar att fortsätta förbättra sin likviditetsposition för befintlig verksamhet och ytterligare förvärv genom en kombination av ytterligare företrädesemissioner, operativa förändringar för att förbättra lönsamheten i dotterbolagen och användning av ytterligare effektiva kreditfaciliteter där så är möjligt.
-----------------------------------------------------------------------------------------
OMVÄNT FÖRVÄRV
Det operativa bolaget RightBridge Ventures AB ville att deras aktier skulle handlas på en marknadsplats. Istället för att göra en börsintroduktion av RightBridge Ventures AB gjordes ett omvänt förvärv av RightBridge Ventures Group (tidigare Agilit Holding AB) som redan var noterat på NASDAQ First North Growth.
Det förvärvande bolaget RightBridge Ventures Group AB (tidigare Agilit Holding AB) har ingen aktiv verksamhet eller några tillgångar av verkligt värde – det enda värde som det operativa bolagets (RightBridge Ventures AB)s aktieägare lämnar ut till ägarna av det noterade bolaget (RightBridge Ventures Group AB) och som överstiger det verkliga värdet av nettotillgångarna i det vilande bolaget, Detta räknas inte som goodwill.
K3:s regelverket ger ingen tydlig vägledning om hur ett omvänt förvärv ska redovisas. RightBridge Ventures styrelse har tillsammans med externa specialister kommit fram till att det övervärde som betalas i förvärvet är att se som en kostnad för att erhålla börsplatsen på NASDAQ First North Growth. Detta ses inte som en immateriell tillgång som goodwill. Transaktionen ses inte som en kostnad för kapitalanskaffning med tanke på att det egna kapitalet för koncernen ökar i mycket begränsad omfattning. Anskaffningsvärdet redovisas i koncernredovisningen som en "kostnad för omvänt förvärv". Detta påverkar koncernens resultat med ett negativt värde om 11 379 KSEK vilket är ett icke kassaflödespåverkande post.
-----------------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDERING
I enlighet med 7 kap § 23 ÅRL är Righbridge ventures AB förvärvaren av Rightbridge Ventures Group AB eftersom ägarna till Rightbridge Ventures AB fick bestämmande inflytande över Rightbridge Ventures Group AB. Detta innebär att det kontrollerande moderbolaget är Rightbridge ventures AB även om det juridiska moderbolaget är Rightbridge Ventures Group AB.
I konsolideringen för Rightbridge Ventures Group AB kommer det redovisningsmässiga moderbolaget därför att vara Rightbridge Ventures AB och Rightbridge Ventures Group AB kommer att ses som ett dotterbolag och inkluderas i de finansiella rapporterna per transaktionsdatumet.
-----------------------------------------------------------------------------------------
AKTIEN
RightBridge Ventures Group AB (Publ) är sedan den 28 februari 2022 noterad på Nasdaq Stockholm First North Growth.
Fram till den 6 oktober bedrevs Agilit Holding AB:s verksamhet i bolaget innan ett omvänt förvärv av Rightbridge Ventures AB slutfördes.
Antalet aktier i Rightbridge Ventures group AB per den 31 december är 155 943 400
.
Ticker First North – RIGHTB
ISIN-kod SE0019070749
-----------------------------------------------------------------------------------------
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1(K3). Bolaget tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades på årsredovisningen för 2021. Styrelsen har beslutat att senarelägga införandet av IFRS till årsredovisningen för 2023, vilket innebär att den första rapporten som upprättas i enlighet med IFRS blir årsredovisningen för 2023 som kommer att publiceras under 2024.
Att införandet av IFRS skjuts upp beror på komplexiteten i att ändra redovisningsramverket och styrelsen anser att organisationen behöver mer tid för att genomföra förändringen.
Revisorer
Grant Thornton Sweden AB
Certifierad Rådgivare
Amudova AB.
PO Box 5855,
SE - 102 40 Stockholm
info@amudova.se
-----------------------------------------------------------------------------------------
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören för Rightbridge Ventures Group AB (publ) intygar härmed att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
Styrelsen i RightBridge Ventures Group AB (Publ.) föreslår årsstämman att inte lämna utdelning till aktieägarna för räkenskapsåret 2022
Stockholm den 28 februari 2023
Denna bokslutskommuniké har inte granskats av Bolagets revisor.
Magnus Leppäniemi Stefan Lindeberg Kenneth Arnström
Johan Rooth Carlos Barrios
Styrelseordförande VD
-----------------------------------------------------------------------------------------
FINANSIELL KALENDER
31.05.2023 Q1 januari - mars 2023
19.05.2023 Årsredovisning 2022
02.06.2023 Årsstämma
31.08.2023 Q2 april - juni 2023
30.11.2023 Q3 juli - september 2023
För mer information, vänligen kontakta:
Carlos Barrios, CEO
Telefon: +46 70 511 25 79
Email: carlos.barrios@rightbridge.se
Johan Rooth, Chairman of the Board
Telefon: +46 70 536 77 33
Email: johan.rooth@abelco.se
Address:
Rightbridge Ventures Group AB (Publ.)
Norrlandsgatan 24
SE - 111 43
Stockholm
OFFENTLIGGÖRANDE
Denna information är sådan information som RightBridge Ventures Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktperson, för offentliggörande 2023-02-28.
SLUT
-----------------------
För ytterligare frågor, vänligen kontakta:
Carlos Barrios - VD RightBridge Ventures Group AB
Telefon: +46 705 112579
E-post: carlos.barrios@rightbridge.se
RightBridge Ventures är ett investeringsbolag baserat i Stockholm (Sverige) dedikerat till att investera i företag som formar framtiden för e-sport och gaming som en del av den digitala medie- och underhållningsindustrin. För mer information besök www.rightbridge.se eller få uppdateringar genom att följa oss på Twitter på Instagram och LinkedIn.
RightBridge Ventures Group AB (publ)s aktier handlas på Nasdaq First North Growth Market och Amudova AB är Certified Adviser.