DEN FÖRSVAGADE DOLLARN ÖVERSKUGGADE RÄKENSKAPSPERIODEN
TURKISTUOTTAJAT OYJ
Bokslutskommuniké
Vanda den 29.11.2007
DEN FÖRSVAGADE DOLLARN ÖVERSKUGGADE RÄKENSKAPSPERIODEN
Turkistuottajat Oyj:s räkenskapsperiod som inleddes den 1.9.2006 och
avslutades den 31.8.2007 överskuggades av den försvagade dollarkursen
samt skinnprisnivån som var lägre jämfört med föregående
räkenskapsperiod, framför allt vid bolagets huvudauktion som ordnades i
mars 2007.
Under räkenskapsperioden uppgick värdet på bolagets totala försäljning
till 322,9 miljoner euro, 21 procent lägre jämfört med föregående
räkenskapsperiod. Bolaget förmedlade 8,4 miljoner skinn (8,8 miljoner
under föregående räkenskapsperiod). Dollarns och eurons mot
auktionsförsäljningen balanserade medelkurs var åtta procent lägre
jämfört med föregående räkenskapsperiod
Dollarprisnivån på minkskinn sjönk 13 procent och europrisnivån 21
procent jämfört med föregående räkenskapsperiod. Dollarprisnivån på
rävskinn var fem och europrisnivån 11 procent lägre jämfört med
föregående räkenskapsperiod.
Resultatet per aktie var 0,75 euro (2,12 euro).
Rörelsevinsten var 500.000 euro, 1,4 procent av omsättningen
(7,7 MEUR och 18 procent).
Koncernens nyckeltal
2006/2007 2005/2006
Värdet på den totala 322,9 407,3
försäljningen, MEUR
Omsättning, MEUR 34,6 42,1
Rörelsevinst, MEUR 0,50 7,6
Resultat före skatter, 3,7 10,4
MEUR
Resultat per aktie, EUR 0,75 2,12
Avkastning på eget 4,6 13,4
kapital (ROE) %
Avkastning på 5,5 11,9
investerat kapital
(ROI) %
Styrelsens förslag till 0,70 0,95
dividend, EUR
Marknadsöversikt
Turkistuottajat Oyj bibehöll sin marknadsposition som förmedlare av
skinn från EES-området. Antalet skinn som bolaget samlade in för
förmedling ökade klart, främst på grund av växten av minkproduktionen i
Polen. Det samarbetsavtal som bolaget slöt i fjol med bolaget Skinpolex
som ägs av de polska uppfödarna förstärkte ytterligare Turkistuottajat
Oyj:s ställning som förmedlare av polska skinn. Antalet rävskinn å andra
sidan minskade eftersom produktionen sjönk och uppfödarna på grund av
den svaga prisnivån beslöt lämna en del av produktionen osåld.
Under räkenskapsperioden ordnade Turkistuottajat Oyj fyra auktioner
under vilka förmedlades 5,6 miljoner minkskinn (5,5 milj. under
föregående räkenskapsperiod), 2,3 miljoner rävskinn (2,7 milj.),
360.000 karakul-lammskinn från Afghanistan (440.000) samt
110.000 finnsjubbskinn (120.000).
Räkenskapsperiodens största minkinköp gjordes till Hongkong/Kina,
Grekland och Ryssland. Kvalitetens betydelse för prisbildningen
betonades ytterligare. Det förekom stora prisskillnader inom storleks-
och kvalitetsklasserna till fördel för skinn med god bottenull och korta
täckhår. Under hela räkenskapsperioden var efterfrågan på hanskinn
livligare än på honskinn. Dollarpriset på minkskinn var 13 procent och
europriset 21 procent lägre jämfört med föregående räkenskapsperiod.
Räkenskapsperiodens största rävskinninköp gjordes till Ryssland och
inköpen till Turkiet och Italien ökade. Efterfrågan på lätta rävskinn
som lämpar sig som råmaterial till kragar och jackor ökade. Rävinköpen
till Hongkong/Kina å sin sida minskade, främst beroende på Kinas egen
ökande räv- och sjubbproduktion men även på grund av
importbestämmelserna som mycket starkt gynnar den lokala produktionen.
Billig kinesisk sjubb används som råmaterial till besatser som
ersättning för finsk blåräv. Under hela hösten försvårades
marknadsföringen av finnsjubb pga ett lagförslag i USA, enligt vilket
finnsjubben, som hör till arten nyctereutes procyonoides, i
fortsättningen klassificeras som en hund. I fall av godkännande skulle
handeln med råmaterialet och därav tillverkade produkter hindras.
Dollarprisnivån på rävskinn sjönk fem och europrisnivån 11 procent
jämfört med föregående räkenskapsperiod. Prisnivån på blå- och
shadowrävskinn var otillfredsställande under hela räkenskapsperioden.
Omsättning
Koncernens omsättning var 34,6 miljoner euro (42,1 MEUR), 18 procent
mindre jämfört med föregående räkenskapsperiod. Största delen av
omsättningen, 93 procent, utgörs av förmedlingsprovisioner debiterade
av pälsuppfödarna och köparna. Uppfödarprovisionernas andel utgjorde
34 procent och köparprovisionernas andel 59 procent av koncernens
omsättning. Återstoden utgörs av försäljning av pälsningstjänster till
pälsuppfödarna, försäljning av restaurang- och kongresstjänster samt
intäkter från försäljningen av egna skinn. De inhemska kunderna, både
pälsuppfödare och köpare, svarade för 25 procent av omsättningen och de
utländska kunderna för 75 procent.
Resultat
Räkenskapsperiodens vinst före skatter sjönk med 65 procent till
2,7 miljoner euro (7,6 MEUR). Under räkenskapsperioden var avkastningen på
det egna kapitalet 4,6 procent (13,4 procent) och resultatet per aktie
0,75 euro (2,12 euro). Det egna kapitalet per aktie var 16,34 euro
(16,53 euro).
Under räkenskapsperioden uppgick kostnaderna för SAGA-marknadsföringen
till 4,5 miljoner euro (3,7 MEUR). Rörelsekostnaderna uppgick till
29,9 miljoner euro (31,0 MEUR under föregående räkenskapsperiod) eller fyra
procent lägre jämfört med föregående räkenskapsperiod. Rörelsevinsten
var 500.000 euro eller 1,4 procent av omsättningen
(7,7 MEUR och 18 procent).
Koncernens netto finansiella intäkter ökade med 18 procent till
3,2 miljoner euro (2,7 MEUR). Vinsten före skatter uppgick till
3,7 miljoner euro (10,4 MEUR).
Koncernens soliditet var 45 procent (45 procent). Koncernens likviditet
var fortsättningsvis god under hela räkenskapsperioden.
Investeringar
Koncernens bruttoinvesteringar uppgick till 2,7 miljoner euro
(1,8 MEUR under föregående räkenskapsperiod) eller åtta procent
(fyra procent) av omsättningen. Av investeringarna hänförde sig
tre fjärdedelar till skinnhanteringen och -lagerhållningen. Som en följd
av de ökade mängderna minkskinn som skall sorteras förnyades bl.a.
lagerhållningssystemet för minkskinn och minksorteringscentralen
utvidgades. Utvidgningen tas i bruk i början av sorteringssäsongen 2007/
2008.
Personal
Under räkenskapsperioden arbetade i genomsnitt 323 personer i koncernens
tjänst, 14 fler än under föregående räkenskapsperiod. Majoriteten av
personalen hade tidsbundna kontrakt och skötte olika uppgifter som
hänför sig till skinnhanteringen. Under räkenskapsperioden utbetalade
koncernen löner och arvoden till ett belopp om 10,8 miljoner euro och
moderbolaget 9,3 miljoner euro (10,4 MEUR och 9,1 MEUR under föregående
räkenskapsperiod).
Under räkenskapsperioden var antalet anställda inom koncernen och
moderbolaget följande (antalet under föregående räkenskapsperiod inom
parentes):
Moderbolaget Koncernen
Antal anställda i
genomsnitt 275 (263) 323 (309)
- i fast anställning 98 (95) 119 (115)
- i tidsbunden
anställning 177 (168) 204 (194)
Antal anställda
31.8.2007 (31.8.2006) 171 (161) 193 (183)
Under räkenskapsperioden använde bolaget ett årsbonussystem, som baserar
sig delvis på antalet insamlade skinn och delvis på avkastningen på det
egna kapitalet. Koncernens samtliga anställda omfattas av systemet efter
en viss tjänstgöringstid.
Kursutveckling
Bolagets C-aktie noteras på OMX:s nordiska lista under gruppen små bolag
(Small Cap). Under räkenskapsperioden omsattes 750.000 aktier eller 28
procent av bolagets C-aktier till ett totalvärde om 9,0 miljoner euro.
Vid räkenskapsperiodens slut var C-aktiens avslutningskurs 10,55 euro då
den ett år tidigare var 10,80 euro. Marknadsvärdet på bolagets
aktiestock den 31.8.2007 var 37,7 miljoner euro.
Beslut vid ordinarie och extra bolagsstämmor
Turkistuottajat Oyj:s ordinarie bolagsstämma ordnades den 11.1.2007.
Bolagsstämman godkände bokslutet, beviljade styrelsemedlemmarna och
verkställande direktören ansvarsfrihet samt beslöt i enlighet med
styrelsens förslag att i dividend utdela 0,95 euro/aktie och överföra
730.000 euro till konjunkturfonden.
Styrelsen har inte giltig fullmakt att verkställa aktieemission,
emittera konvertibla skuldebrev eller optionslån eller anskaffa egna
aktier.
Styrelsens förslag till dividendutdelning
De utdelningsbara medlen enligt koncernbalansen per 31.8.2007 var:
- kumulativa vinstmedel 29.022.775,90
- räkenskapsperiodens vinst 2.260.881,06
- överföring till konjunkturfonden
i enlighet med bolagsordningen -226.088,11
31.057.568,85
Styrelsen föreslår att
- av vinstmedlen från räkenskapsperioden 1.9.2006 - 31.8.2007 utdelas
till aktieägarna i dividend 0,70 euro per aktie, totalt 2.520.000 euro,
- 230.000 överförs till konjunkturfonden och
- återstoden överförs till vinstmedelkontot.
Framtidsutsikter
Under innevarande årtionde har världsproduktionen av minkskinn
fördubblats. Största delen av tillväxten beror på den kraftiga ökningen
av minkproduktionen i Kina. Kina har redan gått förbi Danmark som
världens största producent av minkskinn. En så kraftig ökning kan
åstadkomma osäkerhet på marknaderna och skapa press på den stabila
minkprisutvecklingen.
Världsproduktionen av rävskinn minskar däremot betydligt. I Finland
skärs produktionen av blå- och shadowräv ner med ca en tredjedel.
Blårävproduktionen minskar kännbart även i Kina. Tack vare det
fördelaktiga priset har blåräven blivit mer lockande som besatsmaterial.
Detta skapar grund för stigande blårävpriser men återhämtningen sker
inte i en handvändning. Då blå- och shadowrävproduktionen skärs ner
ökar produktionen av de övriga rävtyperna och samtidigt blir
produktionen mångsidigare. Bolaget ordnar en auktion i januari 2008 för
att garantera att dessa skinn utnyttjas inom mode- och textilindustrin.
Samtidigt som konkurrensen från den kinesiska produktionen hårdnar, har
den på europeisk värdebas grundade djurhållningen vuxit fram som en
viktig konkurrensfördel. Origin Assured (OA™)-programmet som under den
nu avslutade räkenskapsperioden lanserades av IFTF, Turkistuottajat Oyj
samt tre andra auktionsbolag, har under hösten implementerats inom
detaljhandeln. OA-ursprungsgarantin förstärker det av Turkistuottajat
Oyj använda SAGA-varumärket, tack vare vilket bolaget har fått nya
kundgrupper. Turkistuottajat Oyj stöder det certifieringsprogram för
pälsfarmer som lanserats av Finlands Pälsdjursuppfödares Förbund genom
att under försäljningssäsongen 2007/2008 utvidga bonussystemet att
omfatta alla skinntyper. Målsättningen är att i framtiden koppla ihop
SAGA-varumärket och certifieringen så, att endast skinn från
certifierade farmer har möjlighet att erhålla SAGA-varumärket. Denna
princip torde till en början kunna genomföras gällande finnsjubben. Det
är speciellt viktigt att särskilja sig från mängden eftersom USA bereder
ett lagförslag som i främsta hand är riktat mot den kinesiska
sjubbproduktionen. I fall att lagförslaget godkänns försvåras även
marknadsföringen av finska skinn på den amerikanska marknaden.
Turkistuottajat Oyj har inlett förhandlingar med Oslo Fur Auctions Ltd
och Norges Pelsdyralslag om en förlängning av det år 2004 ingångna
försäljningssamarbetsavtal som är giltigt fram till november 2008.
Vid räkenskapsperiodens första och samtidigt försäljningssäsongens 2006/
2007 sista auktion i september förmedlade bolaget fler mink- och
rävskinn (940.000 mink- och 790.000 rävskinn) än året förut, och utbuden
omfattade även blå- och shadowrävskinn som bjudits ut tidigare under den
avslutade säsongen men som förblivit osålda. Den internationella
prisnivån följde i stort sett noteringarna från juniauktionens nivå med
beaktande av kvalitetsskillnaderna. Även om så gott som hela utbudet
såldes, var prisnivån på blå- och shadowrävskinn fortfarande låg.
Bolaget förväntar sig att de förmedlade skinnmängderna fortsättningsvis
kommer att öka och utvidgningen av minksorteringscentralen möjliggör
även hantering av allt fler skinn. Även om färre rävskinn sorteras under
säsongen, torde antalet rävskinn som förmedlas under räkenskapsperioden
dock öka tack vare septemberauktionen som redan hållits. Antalet
karakul-lammskinn ökar och under inkommande försäljningssäsong är
bolaget det enda auktionsbolag som förmedlar dessa skinn.
Den svaga dollarkursen försvagar både bolagets och dess europeiska
uppfödarkunders lönsamhet. En framgångsrik marknadsföring av den
nuvarande världsproduktionen förutsätter att detaljhandelssäsongen
kommer raskt i gång på huvudmarknadsområdena Kina och Ryssland och
fortsättningsvis håller i sig under de viktiga vintermånaderna.
Turkistuottajat Oyj
styrelsen
genom
Päivi Mononen-Mikkilä
informationsdirektör
tel. (09) 849 8332 och 050 512 0322
Turkistuottajat Oyj är ett internationellt pälsauktionsbolag, vars
viktigaste uppgift är förmedling av råa pälsskinn, huvudsakligen via
pälsauktioner som ordnas fyra-sex gånger årligen vid Fur Center i Vanda.
Koncernens moderbolag är Turkistuottajat Oyj, vars C-aktie noteras på
OMX:s nordiska lista i gruppen små företag (Small Cap). Moderbolagets
hemort är Vanda och dess registrerade adress är Mårtensbyvägen 48, 01720
Vanda.
Kopior av koncernbokslutet finns disponibelt på Internet-adressen
www.ffs.fi eller på moderbolagets huvudkontor, adress PB 4, 01601 Vanda.
BILAGOR:
1. Koncernens resultaträkning
2. Koncernbalans
3. Koncernens kassaflödesanalays
4. Beräkning över förändringarna av koncernens eget kapital
5. Nyckeltal som beskriver koncernens ekonomiska utveckling 2002/2003
- 2006/2007
Koncernens resultaträkning
06/2007- 06/2006- 09/2006- 09/2005-
(EUR 1.000) 08/2007 08/2006 08/2007 08/2006
3 mån 3 mån 12 mån 12 mån
Omsättning 22.289 24.742 34.625 42.066
Rörelsens övriga intäkter 203 272 273 338
Användning av material och
tillbehör -1.387 -974 -1.596 -1.849
Kostnader för anställningsförmåner -9.137 -9.176 -13.109 -12.757
Avskrivningar och nedskrivningar -1.947 -2.252 -2.586 -3.017
Övriga rörelsekostnader -12.321 -11.901 -17.110 -17.109
Rörelseresultat -2.300 712 497 7.673
Finansiella intäkter 4.584 3.853 6.091 5.301
Finansiella kostnader -2.179 -1.923 -2.900 -2.585
Vinst före skatter 106 2.642 3.688 10.389
Inkomstskatt -44 -712 -991 -2.757
Räkenskapsperiodens vinst 62 1.930 2.697 7.632
Fördelning:
Till moderbolagets ägare 62 1.930 2.697 7.632
Resultat per aktie beräknat på
den del av
resultatet som hör till
moderbolagets
ägare, EUR 0,02 0,54 0,75 2,12
Koncernbalans
TILLGÅNGAR 31.8.2007 31.8.2006
(EUR 1.000)
Långfristiga tillgångar
Materiella
anläggningstillgångar 24.227 23.837
Immateriella
tillgångar 491 783
Placeringar
tillgängliga för
försäljning 564 488
Långfristiga
fordringar 450 872
Latent skattefordran 19 27
Pensionsfordringar 4.035 3.482
Långfristiga
tillgångar totalt 29.786 29.489
Kortfristiga tillgångar
Ômsättningstillgångar 1.231 524
Kundfordringar och
övriga fordringar 96.447 93.713
Kassa- och
banktillgodohavanden 4.266 9.610
Kortfristiga
tillgångar totalt 101.944 103.847
Tillgångar totalt 131.729 133.335
EGET KAPITAL OCH SKULDER 31.8.2007 31.8.2006
Eget kapital som hör till moderbolagets
aktieägare
Aktiekapital 7.200 7.200
Överkursfond 254 254
Övriga fonder 12.960 12.230
Omräkningsdifferens 58 57
Värdeförändringsfond 207 151
Kumulativa
vinstmedel 38.174 39.627
Eget kapital totalt 58.854 59.519
Långfristiga skulder
Latent skatteskuld 4.193 4.069
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder 60.227 60.904
Leverantörskulder
och övriga skulder 8.455 8.843
68.682 69.747
Eget kapital och
skulder totalt 131.729 133.335
Koncernens kassaflödeanalys
(EUR 1.000) 2006/2007 2005/2006
Rörelseverksamhetens kassaflöde:
Erhållna
betalningar från
försäljning 357.232 390.172
Erhållna
betalningar från övriga
rörelseintäkter 289 255
Betalda
rörelsekostnader -364.457 -391.468
Rörelseverksamhetens
kassaflöde före
finansiella poster
och skatter -6.936 -1.041
Betalda räntor och
betalningar för
rörelseverksamhetens
övriga finansiella
kostnader -2.857 -2.553
Erhållna räntor
och övriga finansiella
intäkter från
rörelseverksamheten 5.974 4.988
Erhållna
dividender från
rörelseverksamheten 25 19
Betalda direkta
skatter -811 -2.477
Rörelseverksamhetens kassaflöde (A) -4.605 -1.065
Investeringarnas kassaflöde:
Investeringar i
materiella och
immateriella tillgångar -2.707 -1.793
Överlåtelseintäkter
från materiella och
immateriella tillgångar 39 105
Överlåtelseintäkter
från övriga placeringar 0 0
Investeringarnas
kassaflöde (B) -2.668 -1.688
Finansieringens kassaflöde:
Upptagna kortfristiga lån 5.291 10.619
Förändring i
omräkningsdifferens 1 0
Betalda dividender -3.364 -2.297
Finansieringens kassaflöde (C) 1.929 8.322
Förändring i kassaflöde
(A+B+C) ökning (+) /minskning (-) -5.344 5.569
Likvida medel 31.8. 4.266 9.610
Likvida medel 1.9. -9.610 -4.041
Förändring i likvida
medel -5.344 5.569
KALKYL VER FÖRÄNDRINGAR I EGET
KAPITAL
(EUR 1.000) Aktie- Över- Övriga Omräknings- Värde- Ackumulerade
Eget
kapital kurs- fonder differenser förändrings- vinst-
kapital
fond fond medel
totalt
Eget kapital
31.8.2005 7.200 254 11.905 57 137 34.660
54.214
Räkenskapsperiodens
vinst 7.632
7.632
Dividend -2.340
-2.340
Överföring till
reservfond 325 -325
0
Omräkningsdifferenser 0
0
Värdeförändringsfond 13
13
Eget kapital
31.8.2006 7.200 254 12.230 57 151 39.627
59.519
Räkenskapsperiodens
vinst 2.697
2.697
Dividend -3.420
-3.420
Överföring till
konjunkturfond 730 0 -730
0
Omräkningsdifferenser
0
Värdeförändringsfond 57
57
Eget kapital
31.8.2007 7.200 254 12.960 57 208 38.174
58.853
Turkistuottajat Oyj 2002/2003 - 2006/2007
Nyckeltal som beskriver koncernens ekonomiska
utveckling
2002/ 2003/ 2004/ 2004/ 2005/ 2006/
2003 2004 2005 2005 2006 2007
FAS FAS FAS IFRS IFRS IFRS
Försäljningens
värde, 1.000 euro 234.327 296.732 297.030 297.030 407.252 322.914
Omsättning, 1.000
euro 26.226 32.619 32.969 32.969 42.066 34.625
Rörelsevinst, 1.000
euro -2.281 4.251 2.132 2.497 7.673 497
% av omsättningen -8,7 % 13,0 % 6,5 % 7,6 % 18,2 % 1,4 %
Vinst före skatter,
1.000 euro 232 7.040 4.277 4.639 10.389 3.688
% av omsättningen 0,9 % 21,6 % 13,0 % 14,1 % 24,7 % 10,7 %
Dividend, 1.000 euro 2.160 2.340 2.340 2.340 3.420 2.520
Avkastning på eget
kapital (ROE) -% 0,2 % 9,5 % 5,6 % 6,3 % 13,4 % 4,6 %
Avkastning på
investerat kapital
(ROI) -% 1,5 % 8,2 % 5,3 % 6,6 % 11,9 % 5,5 %
Soliditet, % 61,8 % 53,9 % 52,1 % 50,0 % 45,1 % 45,3 %
Gearing 0,54 0,83 0,90 0,74 0,86 0,95
Bruttoinvesteringar,
1.000 euro 2.430 1.300 2.212 2.212 1.789 2.707
% av omsättningen 9,3 % 4,0 % 6,7 % 6,7 % 4,3 % 7,8 %
Antal anställda i
genomsnitt 305 305 311 311 309 323
Övriga
tilläggsuppgifter
Givna säkerheter, ansvarsförbindelser och
övriga ansvar
(EUR 1.000) 31.8.2007 31.8.2006
Skulder mot vilka som säkerhet ställts
inteckningar och pantsatts fordringar
Lån från
finansieringsbolag 40.949 35.705
Givna
fastighetsinteckningar 54.071 54.071
Givna
företagsinteckningar 2.691 2.691
Pantsatta fordringar 19.568 13.574
Övriga ansvar och ansvarsförbindelser
Säkerheter för andra 2.721 2.597
Derivatkontrakt
Valutaterminer 38.876 57.186
