Scandi Standard - överenskommelse om hållbarhetslänkade banklån med en löptid om fem år
Scandi Standard har kommit överens med fyra långivare om huvudvillkoren för hållbarhetslänkade banklån om totalt 2 090 MSEK. Banklånen är villkorade av att bindande låneavtal ingås.
Banklånen refinansierar koncernens befintliga bankfinansiering i god tid före förfall i Q4 2023 och säkerställer en robust, flexibel och långsiktig finansiering som är skräddarsydd för att matcha koncernens ambitioner avseende organisk och strategisk tillväxt. Banklånet består av ett fast lån om 1 340 MSEK i flera valutor och en revolverande låneram om 750 MSEK med möjlighet att låna i flera olika valutor.
Banklånet kommer att vara villkorat av en räntetäckningsgrad om 4,00:1 och en skuldsättningsgrad om 4,00:1. Ökad flexibilitet ges dock i förhållande till skuldsättningsgraden under de tre första kvartalen 2022 och en minskning till 3,0x har överenskommits efter det fjärde året. Banklånet innehåller också en option att, efter godkännande från långivarna, öka den tillåtna skuldsättningsgraden under en period om tolv månader efter ett förvärv. Denna option kan utnyttjas två gånger under kreditfaciliteternas löptid.
Till följd av den nya bankfinansieringen kommer Scandi Standard att betala bankkostnader och kostnader för juridiskt biträde om totalt cirka 10 MSEK som kommer att periodiseras över banklånens löptid.
”Jag är mycket nöjd med att Scandi Standard nu har säkrat en stabil men samtidigt flexibel finansiell grund inför nästa del av vår resa. Givet att vi befinner oss mitt i en utmanande period med exceptionell kostnadsinflation uppskattar vi naturligtvis våra bankers förtroende för vår förmåga att återfå momentum i vår affär” säger Jonas Tunestål, vd och koncernchef, Scandi Standard.
Banklånet lämnas av ABN Amro, Danske Bank, DNB och Rabobank. Scandi Standard värdesätter det fortsatta samarbetet med dessa fyra välrenommerade aktörer.
För ytterligare information, kontakta gärna:
Henrik Heiberg, Head of M&A, Financing & IR: +47 917 47 724
Detta pressmeddelande innehåller insiderinformation som Scandi Standard AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande av ovanstående kontaktpersoner den 20 april 2022 kl. 08.00.
Om Scandi Standard
Scandi Standard är den ledande producenten av kycklingbaserade livsmedelsprodukter i Norden och Irland. Bolaget producerar, marknadsför och säljer förädlade, kylda och frysta produkter under de välkända varumärkena Kronfågel, Danpo, Den Stolte Hane, Manor Farm och Naapurin Maalaiskana. I Norge produceras och säljs även ägg. Vi är tillsammans cirka 3 000 medarbetare med en årlig omsättning om cirka 10 miljarder kronor. För mer information se www.scandistandard.com.
Taggar: